Comprato????Immaginavo, solito esordio trionfale e da gallina dalle uova d’oro
Ho comprato 10put Ucg
non scherzare dai 
. Io dico sempre che alla fine la sostanza è il premio , quello che ti propone il mercato è quello giusto in quel momento che vuoi/devi utilizzare per diversi motivi ) e se lo devi vendere ti deve stare bene e sapere bene quando e come ti mette in difficoltà. E' tutto qui. di scrivere ancora lunghi papiri sui forum ) e qui siamo OT . In ogni caso scrivo due righe per dirti che hai ragione anche tu e toglierti il dubbio, la volatilità si calcola sulle ATM ,( mio post ) sulle otm il calcolo è piu' "aleatorio" e cambia anche nell'ambito della stessa giornata . La volatilità implicita sulle scadenze brevi è piu' alta nelle otm a parità di strike in termini percentuali, ( non come valore ) , ma se prendi lo stesso delta la IV è un po' piu' alta su quelle lontane. Chiaramente un premio di 10 con vola 25% è diverso da un premio ( stesso strike scad. piu' lunga ) di 20 con vola 22%. Quindi dipende che vuoi farne di queste otm rispetto ad altre . Ma qui entriamo nei sofismi delle opzioni ( e non è il caso nè la sede) . Nel grafico 1 la vola sulla ATM per vederne la struttura , VIX Term Structure nel grafico 2 la vola sulle otm per vedere che hai detto bene tu, nel terzo grafico come cambia la vola in 5 giorni diversi sulle diverse scadenze ( e di conseguenza in tutta la chain dello skew ) e questo fa capire quale opzione sia piu' "conveniente" nel tempo ( reattività-difesa del valore ) . Si puo' obiettare che si vende lo stesso delta otm sulle brevi per l'equivalente premio in denaro ecc ma poi si altera il profilo di rischio ( visto che il delta non è costante e parliamo di strumenti non lineari) . E qui mi fermo e non vado oltre. Buon w.e a tutti.
Il discorso della volatilità è molto complesso ( e lungo , ho poco tempo a sprazzi e poca voglia
Vedi l'allegato 542740
Vedi l'allegato 542741
Vedi l'allegato 542742
