DRIVE
Massaio di Voghera
sono dappertutto ormai ed il brutto e' che si muovono in gruppo , fanno azioni congiunte, percio' molto ben organizzate
Missione Goldfinger
- Creatore Discussione DRIVE
- Data di Inizio
sono dappertutto ormai ed il brutto e' che si muovono in gruppo , fanno azioni congiunte, percio' molto ben organizzate
DRIVE
Massaio di Voghera
We have identified an unusual $SPX split that expires on March 19, 2021
with a strike price of $3,600.00.
250 PUT contracts with a price of $20.60
were purchased at a $515,000 premium.
-------------------------------------------
We have identified an unusual $SPX split that expires on March 19, 2021
with a strike price of $3,525.00.
695 PUT contracts with a price of $16.10
were purchased at a $1,118,950 premium.
with a strike price of $3,600.00.
250 PUT contracts with a price of $20.60
were purchased at a $515,000 premium.
-------------------------------------------
We have identified an unusual $SPX split that expires on March 19, 2021
with a strike price of $3,525.00.
695 PUT contracts with a price of $16.10
were purchased at a $1,118,950 premium.
DRIVE
Massaio di Voghera
L'idea e' meravigliosa : metti in vendita la Sicilia
prima pero' ci metti dentro tutti i Cinesi ed i neri che girano per l'Italia
chiedi 1200 mld
la cedi con tutti i debiti
e' un affare galattico ed avrebbe vari pretendenti . dagli arabi che vogliono fare uno stato Palestinese ed avrebbero anche soldi dagli Israeliani, ai Russi che vogliono una testa di ponte nel mediterraneo
prima pero' ci metti dentro tutti i Cinesi ed i neri che girano per l'Italia
chiedi 1200 mld
la cedi con tutti i debiti
e' un affare galattico ed avrebbe vari pretendenti . dagli arabi che vogliono fare uno stato Palestinese ed avrebbero anche soldi dagli Israeliani, ai Russi che vogliono una testa di ponte nel mediterraneo
ilbiondo16
Forumer storico
Si prendono tutta l`Italia alla cifra simbolica di 1 euro.
Stile banche venete.
Grazie ai cialtroni venduti che ci governano.
DRIVE
Massaio di Voghera
leggere bene
Quanto saliranno i tassi?
Questa è la domanda sulla bocca di ogni trader in questi giorni, e sebbene i tassi abbiano avuto una leggera tregua questa mattina dopo che il petrolio è crollato su un rapporto del WSJ secondo cui l'Arabia Saudita dovrebbe aumentare la produzione di 1 MMb / g, la salita al rialzo del rendimento a 10 anni deve ancora fermarsi dopo superando l'1,3% ieri in un modo che suggerisce che gli acquisti in calo da parte degli investitori tradizionali a lungo termine sono diventati meno forti. Quindi cosa succede se i rendimenti continuano a salire e qual è il valore critico che innescherebbe una svendita di azioni? Secondo Masanari Takada di Nomura, se il selloff accelera da qui e le CTA si spostano sul lato corto nei futures UST, la mossa sarebbe diventata "essenzialmente inarrestabile, spingendo il rendimento a 10 anni al di sopra dell'1,5% e costringendo le azioni statunitensi (l'S & P 500) a regolare verso il basso dell'8% o più. " Ecco i punti salienti della sua nota pubblicata durante la notte: Il potenziale per i CTA di andare ulteriormente short sui future UST, cosa servirebbe per mettere il rendimento a 10 anni sopra l'1,5% e quando le azioni statunitensi potrebbero esitare È probabile che gli hedge fund macro e CTA globali aumentino la vendita di UST con un rendimento a 10 anni compreso tra 1,3% e 1,4%. Tuttavia, se diventa opinione del mercato che l'economia globale sta per apparire come prima della guerra commerciale USA-Cina, il rendimento UST a 10 anni potrebbe potenzialmente continuare a salire oltre l'1,5%. Ci aspetteremmo solo un lieve aggiustamento al ribasso nelle azioni statunitensi se il rendimento a 10 anni rimanesse tra l'1,3% e l'1,4%, ma in uno scenario di rischio in cui il rendimento supera l'1,5%, le azioni statunitensi potrebbero correggere al ribasso più nettamente Qualche dettaglio in più, su questi punti a partire dalla domanda chiave: il rendimento UST a 10 anni si stabilizzerà nel range dell'1,3% -1,4% o continuerà a salire nel range dell'1,5% -1,6%?
Nello scenario principale immaginato dallo stratega Nomura, è probabile che l'attuale aumento del rendimento UST a 10 anni (cioè la vendita di UST) sia guidato per il momento da ritardatari che sono stati lenti ad entrare nel commercio di reflazione (incluso alcuni investitori a lungo termine e fondi a parità di rischio). Tuttavia, osserva che "si dovrebbe prestare maggiore attenzione al fatto che gli investitori speculativi in rapida evoluzione che hanno inviato i rendimenti al rialzo in primo luogo ora sembrano inclini a prendere profitti sulle loro posizioni short UST". Tra questi i principali sono gli hedge fund macro globali . Secondo Takada, i fondi macro che sono usciti prima di altri investitori nell'intraprendere scambi di reflazione si stanno ora muovendo per coprire i loro corti UST e sembrano non essere interessati a inseguire il rendimento a 10 anni oltre l'1,3%, secondo Takada. I CTA che seguono le tendenze sono in una barca simile. Ci sono precedenti che suggeriscono che in termini di tempistica, CTA e simili potrebbero ridurre la loro vendita di UST in qualsiasi momento. Come mostrato nella Figura 2, l'attuale posizionamento TY corto dei CTA ha seguito un ritmo su e giù abbastanza simile a quello osservato nel 2011-2013. Inoltre, in termini di livello assoluto, la posizione corta netta dei CTA in TY sembra ora meno sottostimata di quanto non fosse rispetto ai fondamentali macroeconomici. Considerando lo stato attuale dello slancio economico globale (misurato dalle letture del PMI manifatturiero per gli Stati Uniti e la Cina), i CTA avranno probabilmente costruito una posizione corta netta adeguata una volta che il rendimento UST a 10 anni si sarà stabilito nell'intervallo 1,3% -1,4% ( vedere la Figura 3).
Quanto saliranno i tassi?
Questa è la domanda sulla bocca di ogni trader in questi giorni, e sebbene i tassi abbiano avuto una leggera tregua questa mattina dopo che il petrolio è crollato su un rapporto del WSJ secondo cui l'Arabia Saudita dovrebbe aumentare la produzione di 1 MMb / g, la salita al rialzo del rendimento a 10 anni deve ancora fermarsi dopo superando l'1,3% ieri in un modo che suggerisce che gli acquisti in calo da parte degli investitori tradizionali a lungo termine sono diventati meno forti. Quindi cosa succede se i rendimenti continuano a salire e qual è il valore critico che innescherebbe una svendita di azioni? Secondo Masanari Takada di Nomura, se il selloff accelera da qui e le CTA si spostano sul lato corto nei futures UST, la mossa sarebbe diventata "essenzialmente inarrestabile, spingendo il rendimento a 10 anni al di sopra dell'1,5% e costringendo le azioni statunitensi (l'S & P 500) a regolare verso il basso dell'8% o più. " Ecco i punti salienti della sua nota pubblicata durante la notte: Il potenziale per i CTA di andare ulteriormente short sui future UST, cosa servirebbe per mettere il rendimento a 10 anni sopra l'1,5% e quando le azioni statunitensi potrebbero esitare È probabile che gli hedge fund macro e CTA globali aumentino la vendita di UST con un rendimento a 10 anni compreso tra 1,3% e 1,4%. Tuttavia, se diventa opinione del mercato che l'economia globale sta per apparire come prima della guerra commerciale USA-Cina, il rendimento UST a 10 anni potrebbe potenzialmente continuare a salire oltre l'1,5%. Ci aspetteremmo solo un lieve aggiustamento al ribasso nelle azioni statunitensi se il rendimento a 10 anni rimanesse tra l'1,3% e l'1,4%, ma in uno scenario di rischio in cui il rendimento supera l'1,5%, le azioni statunitensi potrebbero correggere al ribasso più nettamente Qualche dettaglio in più, su questi punti a partire dalla domanda chiave: il rendimento UST a 10 anni si stabilizzerà nel range dell'1,3% -1,4% o continuerà a salire nel range dell'1,5% -1,6%?
Nello scenario principale immaginato dallo stratega Nomura, è probabile che l'attuale aumento del rendimento UST a 10 anni (cioè la vendita di UST) sia guidato per il momento da ritardatari che sono stati lenti ad entrare nel commercio di reflazione (incluso alcuni investitori a lungo termine e fondi a parità di rischio). Tuttavia, osserva che "si dovrebbe prestare maggiore attenzione al fatto che gli investitori speculativi in rapida evoluzione che hanno inviato i rendimenti al rialzo in primo luogo ora sembrano inclini a prendere profitti sulle loro posizioni short UST". Tra questi i principali sono gli hedge fund macro globali . Secondo Takada, i fondi macro che sono usciti prima di altri investitori nell'intraprendere scambi di reflazione si stanno ora muovendo per coprire i loro corti UST e sembrano non essere interessati a inseguire il rendimento a 10 anni oltre l'1,3%, secondo Takada. I CTA che seguono le tendenze sono in una barca simile. Ci sono precedenti che suggeriscono che in termini di tempistica, CTA e simili potrebbero ridurre la loro vendita di UST in qualsiasi momento. Come mostrato nella Figura 2, l'attuale posizionamento TY corto dei CTA ha seguito un ritmo su e giù abbastanza simile a quello osservato nel 2011-2013. Inoltre, in termini di livello assoluto, la posizione corta netta dei CTA in TY sembra ora meno sottostimata di quanto non fosse rispetto ai fondamentali macroeconomici. Considerando lo stato attuale dello slancio economico globale (misurato dalle letture del PMI manifatturiero per gli Stati Uniti e la Cina), i CTA avranno probabilmente costruito una posizione corta netta adeguata una volta che il rendimento UST a 10 anni si sarà stabilito nell'intervallo 1,3% -1,4% ( vedere la Figura 3).
DRIVE
Massaio di Voghera
......
Detto questo, lo scenario di rischio sopra menzionato (in cui il rendimento UST a 10 anni sale oltre l'1,5%) implica un aumento dei rendimenti di 20 punti base o più rispetto al livello attuale, il che ridurrebbe il divario dei rendimenti azionari statunitensi e potrebbe quindi rendere le azioni statunitensi sembrano comparativamente sopravvalutati. Nomura stima che la linea di spartiacque per il gap di rendimento sia stato compreso tra 1,50% e 1,75% nel tempo dal 2009. (Il divario di rendimento è attualmente dell'1,78%, calcolato da un rendimento azionario del 3,10% [basato sul P / E finale ] e un rendimento UST a 10 anni dell'1,31%.) Storicamente, i casi di divario di rendimento al di sotto della linea di spartiacque applicata all'epoca hanno avuto la tendenza a essere seguiti entro tre mesi da un calo del sentiment da un picco e da una correzione al ribasso sostenuta nel mercato azionario.
Detto questo, lo scenario di rischio sopra menzionato (in cui il rendimento UST a 10 anni sale oltre l'1,5%) implica un aumento dei rendimenti di 20 punti base o più rispetto al livello attuale, il che ridurrebbe il divario dei rendimenti azionari statunitensi e potrebbe quindi rendere le azioni statunitensi sembrano comparativamente sopravvalutati. Nomura stima che la linea di spartiacque per il gap di rendimento sia stato compreso tra 1,50% e 1,75% nel tempo dal 2009. (Il divario di rendimento è attualmente dell'1,78%, calcolato da un rendimento azionario del 3,10% [basato sul P / E finale ] e un rendimento UST a 10 anni dell'1,31%.) Storicamente, i casi di divario di rendimento al di sotto della linea di spartiacque applicata all'epoca hanno avuto la tendenza a essere seguiti entro tre mesi da un calo del sentiment da un picco e da una correzione al ribasso sostenuta nel mercato azionario.
Similar threads
