Nessuno è mai al sicuro (13 lettori)
- Creatore Discussione Damien
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salva_trader
Forumer attivo
salva te che sei esperto di spread potresti chiarirmi la faccenda del contango...che credo di aver capito e quella del supercontango
mi riferisco a questo post
http://www.distressedvolatility.com/2008/12/0-t-bill-yield-and-super-contango-oil.html
E' semplice: si parla di contango quando i prezzi di una materia prima crescono in progressione a seconda della scadenza. Ad esempio, il prezzo del petrolio di ottobre al NYMEX ha chiuso ieri a $ 74,37 al barile, il contratto di novembre a chiuso a $ 75,08 e quello di dicembre a $ 75,75.
Questa è la normale situazione dei contratti.
I prezzi delle scadenze più lontane sono più alti per via dei costi di stoccaggio, immagazzinaggio e assicurazione.
Nei futures sui tassi si ha la situazione opposta: prezzi che scendono con le scadenze più lontane. In questo caso non ci sono i costi di cui sopra.
La situazione opposta nelle materie prime è detta backwardation e si ha quando i prezzi della scadenza più vicina crescono rispetto alla scadenza più lontana. Questa è una situazione molto importante perchè significa che per qualche ragione fondamentale il sottostante delle scandenze più vicine è molto richiesto. Quando noto una commodity in backwardation subito la tengo sott'occhio, i prezzi potrebbero salire molto (o scendere) molto più velocemente rispetto alle scadenze più lontane e ciò potrebbe far allargare lo spread
E' semplice: si parla di contango quando i prezzi di una materia prima crescono in progressione a seconda della scadenza. Ad esempio, il prezzo del petrolio di ottobre al NYMEX ha chiuso ieri a $ 74,37 al barile, il contratto di novembre a chiuso a $ 75,08 e quello di dicembre a $ 75,75.
Questa è la normale situazione dei contratti.
I prezzi delle scadenze più lontane sono più alti per via dei costi di stoccaggio, immagazzinaggio e assicurazione.
Nei futures sui tassi si ha la situazione opposta: prezzi che scendono con le scadenze più lontane. In questo caso non ci sono i costi di cui sopra.
La situazione opposta nelle materie prime è detta backwardation e si ha quando i prezzi della scadenza più vicina crescono rispetto alla scadenza più lontana. Questa è una situazione molto importante perchè significa che per qualche ragione fondamentale il sottostante delle scandenze più vicine è molto richiesto. Quando noto una commodity in backwardation subito la tengo sott'occhio, i prezzi potrebbero salire molto (o scendere) molto più velocemente rispetto alle scadenze più lontane e ciò potrebbe far allargare lo spread
OK
salva_trader
Forumer attivo
UP
UP!
UP!
casguzze
Trade what you see
Ciao Salva!
pagli@lone
PIU' IMODIUM PER TUTTI
Buongiorno. Bentornato Salva
salva_trader
Forumer attivo
Ciao Salva!
Ciao Casguzze.
Sono in fase di ricerca...............appena ho qualcosa di buono lo posto.
Stai osservando qualcosa di interessante?
Artes
Tutti bravi!!!!!!
