Obbligazioni VALLOUREC XS1700480160, XS1807435026, FR0012188456
- Creatore Discussione drbs315
- Data di Inizio
corradotedeschi
Forumer storico
ILa ristrutturazione del debito Vallourec è stato definito, resta da capire se è conveniente aderire subito incassando il premio dello 0.5% ma perdendo la possibilità di vendere il bond, o non aderire e attendere gli sviluppi di mercato mantenendosi liberi di fare movimenti... fino al 30 giugno da quello che ho capito?
Leggendo altri forum ho visto questo:
- 1755 M€ di bond attuali da convertire in 1023 M€ di nuovo bond TF 8,50% scadenza 5 anni => 1023/1755 = 58,29% del nominale
- Conversione debito-equity a prezzo privilegiato di 8,09 €/azione riservato ai creditori tra cui i bondisti per il rimanente 41,71% del nominale
- AdC da parte degli attuali azionisti per 300M€ a prezzo privilegiato di 5,66 €/azione
Dato che Vallourec manterrà completamente a sua disposizione la sua liquidità (1390 M€ stimati al 31/12/2020) e che la riduzione del debito sarà di 1800 M€, si troverà in condizioni di relativa tranquillità finanziaria, in modo da poter proseguire il suo piano industriale nei suoi mercati di riferimento. Va segnalato anche che lo Stato francese si è ritirato dai giochi e non avrà più un membro nel CDA della società, quindi i fondi che deterranno la maggioranza avranno le mani libere per ristrutturare l'azienda senza particolari vincoli politici.
Leggendo altri forum ho visto questo:
- 1755 M€ di bond attuali da convertire in 1023 M€ di nuovo bond TF 8,50% scadenza 5 anni => 1023/1755 = 58,29% del nominale
- Conversione debito-equity a prezzo privilegiato di 8,09 €/azione riservato ai creditori tra cui i bondisti per il rimanente 41,71% del nominale
- AdC da parte degli attuali azionisti per 300M€ a prezzo privilegiato di 5,66 €/azione
Dato che Vallourec manterrà completamente a sua disposizione la sua liquidità (1390 M€ stimati al 31/12/2020) e che la riduzione del debito sarà di 1800 M€, si troverà in condizioni di relativa tranquillità finanziaria, in modo da poter proseguire il suo piano industriale nei suoi mercati di riferimento. Va segnalato anche che lo Stato francese si è ritirato dai giochi e non avrà più un membro nel CDA della società, quindi i fondi che deterranno la maggioranza avranno le mani libere per ristrutturare l'azienda senza particolari vincoli politici.
salice02
Forumer storico
Anche
angy2008
Forumer storico
forse chiedeva numeri più precisi. Prendendo dal post di corradotedeschi, dove basta togliere la stortura del prezzo privilegiato che non si capisce rispetto a chi lo sia:
- Conversione debito-equity a prezzo privilegiato di 8,09 €/azione riservato ai creditori tra cui i bondisti per il rimanente 41,71% del nominale
salice02
Forumer storico
Basta fare € 41710 : 8,09 = 5155 azioni
Ma non so se questo sia un calcolo semplicistico o meno.
Fra41
Forumer storico
Anch’io ho ragionato come te e ho fatto questo calcolo ma volevo sapere se era scritto da qualche parte che era corretto
angy2008
Forumer storico
qualcuno ha fatto il conteggio in base a quanto propone l'offerta
waltermasoni
Caribbean Trader
Ho scritto a ir, ha detto che mi manderà’ una tavola con i valori riassuntivi
Fra41
Forumer storico
Ottimo! Quando hai qualche notizia chiara ti ringrazio se vorrai condividerla
waltermasoni
Caribbean Trader
Vi allego la risposta dell’ir su mia richiesta di chiarimento sulla ristrutturazione (% azioni, bond, eventuale hair cut)
da quello che capisco(correggetemi) :
- no hair cut
- viene dato 102.1% indicativo di cui
- cash ˋ+- 9,5
- bond 8.5% 36,5%
- azioni 56,2%
ditemi se corretto
da quello che capisco(correggetemi) :
- no hair cut
- viene dato 102.1% indicativo di cui
- cash ˋ+- 9,5
- bond 8.5% 36,5%
- azioni 56,2%
ditemi se corretto
