alcuni concetti sul FIB ( che valgono anche per il minifib). Consiglio personale se non hai mai usato strumenti a leva , magari con pochi soldi e leva bassa opera per un periodo con marginazione su qualche titolo azionario magari il piu "cornuto" che è unicredit che replica abbastanza bene l indice nella sua volatilita .
Premesso che i derivati in teoria andrebbero utilizzati per coprire posizioni di strumenti base quali azioni ad esempio, qui parliamo dell utilizzo speculativo che molti facciamo, pertanto sei in fascia massima di rischio.
Operi a margine cio comporta che sei in leva con 10k di margine stai muovendo un contratto che oggi vale oltre 100k quindi come amplifichi i gains amplifichi le perdite e in caso di perdite consecutive l effetto composto e piu pesante dei gain , se vai nel treddo elemneti di trading trovi un esempio , generico sull effetto leva in realzione all ampiezza della leva
pro non hai il decadimento tipico dei derivati , ovvero la perdita di valore in relazione all avvicnarsi del della scadenza
Finche operi intraday hai rischi limitati ( rari) in relazione al call margin , ovvero l adeguamento del margine in relazione al valore del contratto intero ( o all erosione del margine) , mentre nell ambito dell overnight , gap di apertura ossono comportarlo , tale evenienza e piu probabile con posizioni long in quanto gap particolarmente ampi e devastanti possono accadere con eventi eccezionali in direzione ribassista
Stop loss automatico non esiste ( eccetto fineco che gradua il margine accoppiato a stop loss automatici) quindi lo devi mettere tu .
In caso di stop loss c e da dire che non sia la cassaforte blindata, poiche in caso di eventi non ordinari il prezzo ti puo andare oltre lo stop loss ( rarissimo intraday ) possibile in overnight all apertura , poiche se il tuo stop loss e in mezzo all gap ti viene eseguito al prezzo di apertura .
NOTA BENE in questi casi se c'è un crash tale per cui il prezzo utile di chiusura della posizione a seguito di stop loss che non ha trovato il corrispondente prezzo di mercato , che comporti una perdita maggiore del margine tu sei tenuto a pagare la differenza , pertanto non e strumento dove la perdita massima sia predeterminata ma perdita variabile .
Come regola di contrattazione da regolamento, la variazione massima stabilita tra due ordini e pari allo 0.5% oltre i sistemi automatici della vigilanza di borsa filtrano l eventuale ordine con variazione in eccesso. Cio significa che il prezzo improvvisamente puo mouversi anche dello 0,5%
Infine il FIB è un derivato che scade ogni tre mesi per posizioni overnight che scadono , alla scadenza ce la possibilita di fare rollover ad un nuovo contratto per la scadenza successiva .
Essendo un derivato , con una costruzione particolare ( percio l assenza del decay o meglio il decay è nel tasso di interesse insito nella quotazione) ( derivato costruito ad hoc proprio per dare la copertura alle sim per le posizioni azionarie e pertanto evitando il decay della quotazione del "capitale"), noterai che la quotazione del FIB fresco all inzio del periodo trimestrale della sua durata , e maggiore rispetto al sottostante ( componente interesse che decade ) e tale differenziale scompare in prossimita della scadenza . Questo come operativita non comporta alcuna problematica , ma che non venga in mente di lucrare tra lo spread teorico tra il fib e il paniere del sottostante comprando le azioni pesate come nell indice , in teoria sarebbe possibile in pratica in borsa non ci sono pasti gratis
