IPO OPV POLYNT

Da "Soldionline"
Polynt, l’ipo non decolla
di Mauro Introzzi
26 ottobre 2006 14.00

Gli advisor del collocamento della società del gruppo Lonza hanno deciso di allungare i termini dell'offerta e di abbassare il range di prezzo. Nella mattinata di ieri il book non era ancora pieno...


L’ipo di Polynt non ha affascinato gli investitori. Già ieri in mattinata, termine ultimo per aderire all’offerta, alcune agenzie di stampa avevano battuto la notizia relativa a una non totale sottoscrizione dell’offerta. A poche ore dalla fine dell’operazione, quindi, il book non era ancora pieno. Un segnale poco positivo per la società del gruppo Lonza.

In queste ore la società ha avvisato di aver prolungato l’offerta per un’altra giornata. La raccolta delle adesioni, esclusivamente nell’ambito dell’Offerta Istituzionale, si concluderà così alle 14 di oggi, giovedì 26 ottobre.

Ritoccato anche il prezzo d’offerta. Il range, precedentemente fissato tra i 2,15 e i 2,65 euro, è stato abbassato a una forchetta tra gli 1,75 e i 2,15 euro.

La nota del gruppo precisa che “nonostante la variazione intervenuta nell’intervallo di valorizzazione indicativa, il prezzo di offerta definitivo sarà il medesimo sia per l’offerta pubblica sia per l’offerta istituzionale”.

Resta da capire ora se la mossa dei vertici, concertata con gli istituti e gli advisor che hanno seguito l’iter di quotazione, permetterà all’offerta di essere conclusa almeno con la totale sottoscrizione di quanto collocato.

Inutile dire che nelle casse di Lonza finiranno meno risorse. Il range precedente, compreso tra i 2,15 e i 2,65 euro, valorizza Polynt tra i 221,9 e i 273,5 milioni di euro. Ora la valorizzazione passa in una forchetta tra i 180,6 e i 221,9 milioni di euro.

Il prezzo definitivo dell'offerta sarà comunicato domani, l'esordio al segmento Star di Borsa Italia è previsto per lunedì.
 
Polynt, esordio in rialzo ma sotto livelli forchetta originaria
lunedì, 30 ottobre 2006


MILANO, 30 ottobre (Reuters) - La ipo Polynt (PLY.MI: Quotazione, Profilo) piazzata solo dopo un abbassamento del range di prezzo si giustifica con il rialzo che saluta l'esordio del titolo stamane, che con un massimo di 1,88 euro resta comunque sotto i valori della iniziale forchetta.

La ex divisione intermedi per polimeri della big elvetica Lonza (LONN.VX: Quotazione, Profilo) aveva ridotto il range a 1,75-2,15 euro da un primo range indicativo tra 2,15-2,65 con cui non si riuscivano a chiudere i book. Il prezzo di ipo è stato 1,8 euro.

Alle 9,32 il titolo scambia in rialzo di quasi 2,8% a 1,85 euro, con oltre 2 milioni di pezzi passati di mano nella prima mezz'ora di borsa contro quasi 62 milioni di titoli collocati. Post offerta, e in caso di esercizio della greenshoe, il flottante del titolo allo STAR potrebbe arrivare all'89%.

"E' stata pagata quasi al minimo della forchetta, potrebbe essere un tema interessante" sostiene un trader di una banca milanese.

Polynt promette ai soci di distribuire già a valere dal bilancio 2006 il 50-60% di utile.
 

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