Primo Atto.. parte II (Treno torna su...)

[Argo]

Ribadiamo un concetto :
questo è un contratto tra due controparti ....analizzare il comportamento di uno solo dei due è una nostra semplificazione che può essere fuorviante ;
ma essendo il venditore di opzione quello tra i due che ha più vantaggi (vende tempo che inesorabilmente deve trascorrere) e che al tempo stesso rischia di più( la sua perdita può essere illimitata), ogni scambio sulle OPZIONI OTM lo riassumeremo come una vendita del contratto ad un market maker.
Quindi:

• 
  
  • Se un compratore e venditore iniziano uno scambio, l’open interest aumenterà di una unità. E come tale la considereremo VENDUTA
  • Se un compratore e venditore chiudono una posizione esistente, o una vecchia posizione, l’open interest diminuirà di una unità. E come tale la considereremo COMPRATA
  • Se un venditore vende la sua posizione, chiudendola, ad un nuovo compratore, l’open interest invece non cambia, ma rimane alterato.

diversa invece la questione sulle OPZIONI ITM che risultano spesso assecondare il movimento del sottostante cioè dovrebbero essere considerate comprate .
Continueremo quindi ad usare la nostra approssimazione( vedi file maxpain) ma con opportuna attenzione nell'esaminare la strategia adottata dal mercato nel suo insieme

la C23000/11 è stata molto ben scambiata come call prima delle scadenze e anche poco dopo...

mi sono soffermato sul discorso di Giapao sulle ITM e OTM...

la 23000 intorno dal 20/10 al 27/10 era di un 700 punti OTM fino ad arrivare a dopo il 27 che è diventata ITM

@giapao scrive che:

"ma essendo il venditore di opzione quello tra i due che ha più vantaggi (vende tempo che inesorabilmente deve trascorrere) e che al tempo stesso rischia di più( la sua perdita può essere illimitata), ogni scambio sulle OPZIONI OTM lo riassumeremo come una vendita del contratto ad un market maker.
Se un compratore e venditore iniziano uno scambio, l’open interest aumenterà di una unità. E come tale la considereremo VENDUTA
Se un compratore e venditore chiudono una posizione esistente, o una vecchia posizione, l’open interest diminuirà di una unità. E come tale la considereremo COMPRATA"

la nostra C23000 sale di OI man mano che i prezzi scendono prima delle scadenze e poi vanno verso quel prezzo dopo le scadenza per poi scendere come OI una volta raggiunto il livello.

poi continua: "diversa invece la questione sulle OPZIONI ITM che risultano spesso assecondare il movimento del sottostante cioè dovrebbero essere considerate comprate ."

quindi la C23000 sale di OI quando è OTM con Prezzi < 23000 per poi scendere di OI quando è ITM con prezzi =>23000...

se interpreto bene c'è stato un cambio di posizione qui.... @giapao ....

 

[Argo]

dal punto di vista delle PUT la quota rilevante di P22000 non è mai stata ITM quindi il suo OI è sempre aumentato convalidando l'ho di forti vendite.... a loro volta anche le oltre quote sono aumentate di OI con il salire dei prezzi: ma mano che diventano OTM aumentava il loro OI.. quindi secondo gli enunciati di prima maggiori vendite. E sarebbe coerente con il movikento dei prezzi...

 

[Argo]

la C23000/11 è stata molto ben scambiata come call prima delle scadenze e anche poco dopo...

mi sono soffermato sul discorso di Giapao sulle ITM e OTM...

la 23000 intorno dal 20/10 al 27/10 era di un 700 punti OTM fino ad arrivare a dopo il 27 che è diventata ITM

@giapao scrive che:

"ma essendo il venditore di opzione quello tra i due che ha più vantaggi (vende tempo che inesorabilmente deve trascorrere) e che al tempo stesso rischia di più( la sua perdita può essere illimitata), ogni scambio sulle OPZIONI OTM lo riassumeremo come una vendita del contratto ad un market maker.
Se un compratore e venditore iniziano uno scambio, l’open interest aumenterà di una unità. E come tale la considereremo VENDUTA
Se un compratore e venditore chiudono una posizione esistente, o una vecchia posizione, l’open interest diminuirà di una unità. E come tale la considereremo COMPRATA"

la nostra C23000 sale di OI man mano che i prezzi scendono prima delle scadenze e poi vanno verso quel prezzo dopo le scadenza per poi scendere come OI una volta raggiunto il livello.

poi continua: "diversa invece la questione sulle OPZIONI ITM che risultano spesso assecondare il movimento del sottostante cioè dovrebbero essere considerate comprate ."

quindi la C23000 sale di OI quando è OTM con Prezzi < 23000 per poi scendere di OI quando è ITM con prezzi =>23000...

se interpreto bene c'è stato un cambio di posizione qui.... @giapao ....

Vedi l'allegato 450628

dal punto di vista delle PUT la quota rilevante di P22000 non è mai stata ITM quindi il suo OI è sempre aumentato convalidando l'ho di forti vendite.... a loro volta anche le oltre quote sono aumentate di OI con il salire dei prezzi: ma mano che diventano OTM aumentava il loro OI.. quindi secondo gli enunciati di prima maggiori vendite. E sarebbe coerente con il movikento dei prezzi...

Vedi l'allegato 450629

quello che voglio dire è che dopo aver venduto massicciamente la C22000/11 in OTM al momento in cui siamo passati ITM il loro OI è sceso. Quindi se prendo per buono quello che dici se prima venivano vendute forte adesso sono comprate sempre meno. E sarebbe coerente..

come è coerente il comportamento delle PUT

 

[giapao]

Mi quoti come se io fossi detentore di chissà quale verità...

 

[giapao]

Cmq la chiusura di mi pare 700 contratti sulla 23000 era rivelatrice delle intenzioni perché evidentemente hanno avuto modo dì adeguarsi

 

[giapao]

Cmq la chiusura di mi pare 700 contratti sulla 23000 era rivelatrice delle intenzioni perché evidentemente hanno avuto modo dì adeguarsi

Quando questo tempo nn c è sono costretti ad andare sul fib

 

[giapao]

Cmq la chiusura di mi pare 700 contratti sulla 23000 era rivelatrice delle intenzioni perché evidentemente hanno avuto modo dì adeguarsi

Così come l’aumento sulle c 22500 attualmente è calzante con il movimento odierno

 

[Argo]

Così come l’aumento sulle c 22500 attualmente è calzante con il movimento odierno

in che senso??

 

[Argo]

Mi quoti come se io fossi detentore di chissà quale verità...

e non te la tirare....

leggendo altri signori che usano OI su opt dicevano che si deve guardare oltrre... molto oltre.. nel senso che non guardano le posizioni a scadenza bensi quelle dopo... tipo dicembre e gennaio...

 

[giapao]

in che senso??

Un aumento di oi su una c itm ..