lungo? ma se scade venerdì!
Se insieme 2 mini (ogni mini vale 0.4 punti mibo,2 mini 0.8) compri una put
ti ritrovi
+0.2 put+0.8 call guadagni sia su forti ribassi che su forti rialzi,di più in quest'ultimo caso
Ipotizzando tenere la posizione aperta fino a scadenza la perdita massima è a 23500 ed è il costo della put
Se hai pagato la put 250 al massimo puoi perdere 250*2.5=625 euro
Partendo da questo minimo di -625 euro con settlement esattamente 23500 recuperi 2 euro (quelli dei mini) ogni punto >23500 o 0.5 euro (differenza tra il guadagno della put e la perdita dei due mini) per ogni punto <23500
Ne segue che vai in gain per scadenza >23812.5 o <22250
Il fatto di avre una posizione comprata a 250 punti che a scadenza varrà zero (se non succede nulla) fa si che sei lungo di tempo,
ovvero il tempo che passa erode il valore del tuo ptf
Sei anche lungo di vola perchè ritenendo costanti gli altri fattori (mercato fermo,tempo fermo) guadagni se la vola implicita sale o, più verosibilmente, guadagni se la vola compensa il decadimento temporale