S.t.a.r.c.a Model

[Paolo1956]

Lo SP non possiede una apprezzabile struttura di autocorrelazioni sul frame mensile.

Comunque il punto non è immediatamente evidente da comprendere.

 

[Sig. Ernesto]

Lo SP non possiede una apprezzabile struttura di autocorrelazioni sul frame mensile.

Comunque il punto non è immediatamente evidente da comprendere.

Appunto. Se così nn fosse non sarebbe efficiente ed il modello si adatterebbe perfettamente al mercato.

Si è avuta un' eccezione al culmine della crisi greca. Eccezione (acf positiva significativa) rientrata.

Non è evidente perchè a mio avviso si deve ragionare in termini economici prima ed econometrici dopo per partorire un modello che sia un pochino robusto.

Parere personale però.



Mi si cariano i denti co tutte ste faccine.

 

[Paolo1956]

Prendo Gs** come driver e il nostro indice come foll. Acf(0) =0,58 - Acf(-1) = 0,27.

Leva 0,3 ottengo quanto segue:

**
Edit: non trovo SP500 banche su yahoo....

 

[reef]

library(PerformanceAnalytics)
library(quantmod)
library(TTR)

#alpha:=0.81; Questo valore sembra un'ottimizzazione ma non lo è...e risulta ottimo su tutti i sottostanti che ho testato.
#Ann:=12;
#mv:=Input("Max Volat Richiesta:",0,500,3.5);
#Leva:=Input("Leva:",0,10,1);
#rf:=Input("Risk Free Disponibile:",0,100,3);
#ss:=1.2; Questa è una blanda ottimizzazione..è uno shift verticale alla media che vedrai usata come soglia.
#alpha1:="Frequenza Ribilanciamento Size:" = 0.97;
...
​

(Il codice era anche nel foglio Excel, l'ho visto solo ora. Andate troppo veloci...)

 

[Sig. Ernesto]

Prendo Gs** come driver e il nostro indice come foll. Acf(0) =0,58 - Acf(-1) = 0,27.

Leva 0,3 ottengo quanto segue:

**
Edit: non trovo SP500 banche su yahoo....

Questo è lo spirito giusto!!


Fai un portafoglio così, per settori. Unisci l'unica decorrelazione che pare tenere, i bond (o la volatilità) e prendi, dividendi da una parte, cedole dall'altra e forse..forse..te la cavi anche nella tempesta.

Filosoficamente. Ma il DJES 600 (settori) proprio non vi piace eh??

guardate che camminano bene..

 

[Paolo1956]

x Cren

#k:=PREV*alpha+r*(1-alpha)+ss/ann;

k <- EMA(r, ratio = 1 - alpha) + ss / Ann

Questa traduzione non va bene.
Equivale a

k <- EMA(r, 1-alpha)
k <- k + ss/Ann

Il codice in blu non è una EMA.

 

[Cren]

#k:=PREV*alpha+r*(1-alpha)+ss/ann;

k <- EMA(r, ratio = 1 - alpha) + ss / Ann

Questa traduzione non va bene.
Equivale a

k <- EMA(r, 1-alpha)
k <- k + ss/Ann

Il codice in blu non è una EMA.

Nel senso che il termine ss / Ann rientra nella relazione ricorsiva?

 

[Paolo1956]

yyess...

 

[Cren]

yyess...

Quindi in notazione matematica è

,​

corretto?

 

[Paolo1956]

Io l'ho interpretato così.

E se guardi, la tua equity è diversa.

Ciao