f4f
翠鸟科
ben sapendo che nel forum ci sono persone molto più brave di me, che spero intervengano per correggere ed ampliare ,
la mia interpretazione al problema di Fool nel thread 'fib del 30gennaio' è questa:
anzitutto i dati del problema: non erano fissate le quantità e le scadenze, le metto io
dati di venerdì 30genn
acq un fib marzo 27700
acq 2 put marzo 27000 +312
vendo 2 call marzo 28500 +260
a scadenza il profilo è quello del grafico che allego lunedì (problemi col mio PC, scusate)
(è come un bull spread)
(diverse combinazioni di quantità creano diversi grafici, che però credo non siano coerenti con l'analisi richiesta)
risultato : non mi pare una buona strategia perché potresti ottenere la stessa figura con solo le opzioni , senza FIB, e risparmiare margine (se il tuo broker fa marginazione compensata); inoltre la vendita di call è una negazione della ipotesi rialzista che ha creato l'acq del fib, a meno che sia stata inserita per 'finanziare' l'acq di put
in questa ipotesi non prevedo che tu voglia fare trading sulle opzioni, cioè l'ipotesi è che si portino a scadenza
(del club dei 'sorciverdi' del BUND si sta studiando se sia possibile/conveniente fare delle debit straddle per approfittare di grossi movimenti del mercato del bund , impostando l'operazione PRIMA che parlino FED e BCE e chiudendola subito dopo: una delle ipotesi da verificare è che la vola implicita intraday non varia in misura significativa (cioè con impatti importanti sul prezzo dell'opzione) anche se il mercato si muovesse dell' 1% daily…
partecipanti benvenuti, magari apriamo una discussione apposta.)
prendo ora il problema sotto un'altra angolazione:
per me una operazione è una stima sull'andamento futuro del titolo
quindi devo avere una ipotesi al tempo1 sul futuro
esempio: sono rialzista illimitato, acq fib
ma se al tempo2 il mercato mi dà torto
nasce una nuova valutazione del mercato
caso a sono nettamente nel torto mercato in discesa
caso a1 ma credo che poi si riprenderà (forse) dopo 2 settimane
caso a2 continuerà a scendere
caso b il rialzo è contrastato, meno forte
la mia opinione quindi è:
caso a1 vendo fib, becco loss e costruisco una nuova posizione ribassista
caso a2 mi copro con una put e stringo i denti
caso b vendo una call, per sfruttare il piccolo rialzo e coprirmi da piccoli storni
sintesi
il fattore tempo e la gestione della posizione
attenzione: e scusate se posso essere noioso
le ipotesi, che tutti diamo per sottintese e scontate, sono sempre la fonte di problemi di comprensione in una discussione;
qui ho ipotizzato una possibilità di gestire le operazioni da parte di un trader che può verificare il mercato più volte al giorno; se invece si potesse operare solo saltuariamente, magari al tempo1 mi sarei già coperto con put poco ITM (stoploss) o avrei acq call molto OTM … potrebbe essere un altro tema da verificare con delle simulazioni
E infine
mia interpretazione della strategia lupiniana (orecchie pronte alla bastonatura da parte del Maestro):
impostazione di strategia di lungo periodo: alla scadenza trimestrale (marzo, giu etc) long
quindi acq fib
conferma su supporto/resistenza : acq altro fib
(qui c'è la magia) consolido gain , al mancato superamento resistenza e riduco il pdc
eventuale utilizzo opzioni (come sopra?) sulle correzioni
ciao a presto
f4f
la mia interpretazione al problema di Fool nel thread 'fib del 30gennaio' è questa:
anzitutto i dati del problema: non erano fissate le quantità e le scadenze, le metto io
dati di venerdì 30genn
acq un fib marzo 27700
acq 2 put marzo 27000 +312
vendo 2 call marzo 28500 +260
a scadenza il profilo è quello del grafico che allego lunedì (problemi col mio PC, scusate)
(è come un bull spread)
(diverse combinazioni di quantità creano diversi grafici, che però credo non siano coerenti con l'analisi richiesta)
risultato : non mi pare una buona strategia perché potresti ottenere la stessa figura con solo le opzioni , senza FIB, e risparmiare margine (se il tuo broker fa marginazione compensata); inoltre la vendita di call è una negazione della ipotesi rialzista che ha creato l'acq del fib, a meno che sia stata inserita per 'finanziare' l'acq di put
in questa ipotesi non prevedo che tu voglia fare trading sulle opzioni, cioè l'ipotesi è che si portino a scadenza
(del club dei 'sorciverdi' del BUND si sta studiando se sia possibile/conveniente fare delle debit straddle per approfittare di grossi movimenti del mercato del bund , impostando l'operazione PRIMA che parlino FED e BCE e chiudendola subito dopo: una delle ipotesi da verificare è che la vola implicita intraday non varia in misura significativa (cioè con impatti importanti sul prezzo dell'opzione) anche se il mercato si muovesse dell' 1% daily…
partecipanti benvenuti, magari apriamo una discussione apposta.)
prendo ora il problema sotto un'altra angolazione:
per me una operazione è una stima sull'andamento futuro del titolo
quindi devo avere una ipotesi al tempo1 sul futuro
esempio: sono rialzista illimitato, acq fib
ma se al tempo2 il mercato mi dà torto
nasce una nuova valutazione del mercato
caso a sono nettamente nel torto mercato in discesa
caso a1 ma credo che poi si riprenderà (forse) dopo 2 settimane
caso a2 continuerà a scendere
caso b il rialzo è contrastato, meno forte
la mia opinione quindi è:
caso a1 vendo fib, becco loss e costruisco una nuova posizione ribassista
caso a2 mi copro con una put e stringo i denti
caso b vendo una call, per sfruttare il piccolo rialzo e coprirmi da piccoli storni
sintesi
il fattore tempo e la gestione della posizione
attenzione: e scusate se posso essere noioso
le ipotesi, che tutti diamo per sottintese e scontate, sono sempre la fonte di problemi di comprensione in una discussione;
qui ho ipotizzato una possibilità di gestire le operazioni da parte di un trader che può verificare il mercato più volte al giorno; se invece si potesse operare solo saltuariamente, magari al tempo1 mi sarei già coperto con put poco ITM (stoploss) o avrei acq call molto OTM … potrebbe essere un altro tema da verificare con delle simulazioni
E infine
mia interpretazione della strategia lupiniana (orecchie pronte alla bastonatura da parte del Maestro):
impostazione di strategia di lungo periodo: alla scadenza trimestrale (marzo, giu etc) long
quindi acq fib
conferma su supporto/resistenza : acq altro fib
(qui c'è la magia) consolido gain , al mancato superamento resistenza e riduco il pdc
eventuale utilizzo opzioni (come sopra?) sulle correzioni
ciao a presto
f4f