Tbond Bund (VM69) 2014: 2014 il ritorno di Smaug (1 Viewer)

[terapia.intensiva]

yess non è sbagliato
ma ovviamente nemmeno è corretto: ho descritto un VAR, adesso anche la banca più scrausa credo abbia un MVAR ( modified VAR)
per dire una tra le 10 che penso, il VAR ha come ipotesi di vendere l'asset se si raggiunge un certo livello: ma se l'asset, pur essendo liquidissimo, venisse impattato dalla vendita, il VAR va a farsi benedire
ed è exattamnete quello che accadde nel lug-dic 2011

well, ciò che è evidente è spesso nascosto

certo mi spiego male, e troppo in fretta
ma dovrei scrivere una pagina intera ... provo la sintesi
il VAR è il valore a rischio
il rischio è ignoto
per approssimazione si prende il 'rischio passato' (la volatilità storica) per stimare il rischio futuro
ma questa valutazione sconta solo i fenomeni rischiosi che sono emersi nel periodo di analisi
e uno dei rischi è il Liquidity risk - Wikipedia, the free encyclopedia
e se negli ultimi due anni non abbiamo avuto liquidity risk, le valutazioni non lo scontano nel prossimo futuro

quando una banca (ipotizza la DeutcheBank) vende BTP a manetta, trova una controparte o i prezzi scendono tanto quanto scendono quando vendo io i miei BTP in portafoglio?

mi ricordo (divagazione massima) la 'ten years rule' inglese sulle spese militari degli anni 1920-1930

VAR. Ok. E' un pò quello del film "margin call". Giusto? eek:)
Le banche cercano di misurare la temperatura del mercato attraverso questo VAR per cercare di prevenire, prevedere, bla bla...
Ma esattamente cosa è successo luglio/agosto 2011?
(credo di aver capito cosa ma preferirei avere conferma. E se ho capito bene, DB non è proprio e solo "un'ipotesi" a caso...corretto?)


Quindi tu e voi del 3d, pensate che non ci sia nulla di premeditato, che non esistano complotti di mercato?
Le risposte che ci danno o che troviamo non sono solo giustificazioni (a posteriori) per movimenti precedentemente ben pianificati?
Vedi Grecia.


Buongiorno

 

[f4f]

VAR. Ok. E' un pò quello del film "margin call". Giusto? eek:)
Le banche cercano di misurare la temperatura del mercato attraverso questo VAR per cercare di prevenire, prevedere, bla bla...
Ma esattamente cosa è successo luglio/agosto 2011?
(credo di aver capito cosa ma preferirei avere conferma. E se ho capito bene, DB non è proprio e solo "un'ipotesi" a caso...corretto?)


Quindi tu e voi del 3d, pensate che non ci sia nulla di premeditato, che non esistano complotti di mercato?
Le risposte che ci danno o che troviamo non sono solo giustificazioni (a posteriori) per movimenti precedentemente ben pianificati?
Vedi Grecia.


Buongiorno

buongiorno!
in sintesi e in ordine:

VAR e margin sono concetti diversi che però prendono origine dlla stessa riskmetric
quello che è successo è uno shock di mercato: un effetto_valanga partito da vendite estere e che si è ingigantito a causa delle (mancate) risposte adatte , adatte per dimensione e tempistica; con in più l'effetto_fiducia che mi ricorda la crisi valutaria del giugno 1992, con la Buba che uscì con la famosa frase: ''i patti si mantengono finchè è conveniente mantenerli''
DB non è una ipotesi: è un fatto, a mia memoria: fu l'inizio della valanga

io conto per me, il thread ha teste migliori della mia ( quasi tutte, ad essere sincero )

ilo non sono un complottista:
credo che gli Esseri Umani abbiano come caratteristica (forza e debolezza insieme) quella di fabbricare ipotesi, e poi di scegliere (bias) le prove che si adattano alla ipotesi: ci sono frasi interessanti di Scherlock Holmes in tal senso
e comumque è più facile spiegare e capitre un complotto che una rete potente fa labile e fugace di legami tra fenomeni e procedure complesse: in particolare, se l'esito è negativo, è meglio affidare al 'nemico esterno' la colpa
cfr: la leggenda 'nera' dei veneziani



cmq, per combinazione, proprio lunedì mattina ho fatto un breve speech su qwesto:
il lavoro dell'analista è esattamente come il lavoro dell'artista : vedere la realtà come è, e non come i nostri pre_concetti pre_giudizi o i nostri desideri, bias culturali eccecc vorrebbero che la vedessimo:
e una volta colta l'essenza vera. il trader opera e l'artista crea
cfr: disegnare con la parte destra del cervello

dixit






ot
minghia, lo voglio proprio vedere un altro thread nel web dove in 15 righe si passa dal VAR alla pittura ....
solo i bbbanditi possono !!

 

[terapia.intensiva]

buongiorno!
in sintesi e in ordine:

VAR e margin sono concetti diversi che però prendono origine dlla stessa riskmetric
quello che è successo è uno shock di mercato: un effetto_valanga partito da vendite estere e che si è ingigantito a causa delle (mancate) risposte adatte , adatte per dimensione e tempistica; con in più l'effetto_fiducia che mi ricorda la crisi valutaria del giugno 1992, con la Buba che uscì con la famosa frase: ''i patti si mantengono finchè è conveniente mantenerli''
DB non è una ipotesi: è un fatto, a mia memoria: fu l'inizio della valanga

io conto per me, il thread ha teste migliori della mia ( quasi tutte, ad essere sincero )

ilo non sono un complottista:
credo che gli Esseri Umani abbiano come caratteristica (forza e debolezza insieme) quella di fabbricare ipotesi, e poi di scegliere (bias) le prove che si adattano alla ipotesi: ci sono frasi interessanti di Scherlock Holmes in tal senso
e comumque è più facile spiegare e capitre un complotto che una rete potente fa labile e fugace di legami tra fenomeni e procedure complesse: in particolare, se l'esito è negativo, è meglio affidare al 'nemico esterno' la colpa
cfr: la leggenda 'nera' dei veneziani



cmq, per combinazione, proprio lunedì mattina ho fatto un breve speech su qwesto:
il lavoro dell'analista è esattamente come il lavoro dell'artista : vedere la realtà come è, e non come i nostri pre_concetti pre_giudizi o i nostri desideri, bias culturali eccecc vorrebbero che la vedessimo:
e una volta colta l'essenza vera. il trader opera e l'artista crea
cfr: disegnare con la parte destra del cervello

dixit






ot
minghia, lo voglio proprio vedere un altro thread nel web dove in 15 righe si passa dal VAR alla pittura ....
solo i bbbanditi possono !!

Grazie

 

[f4f]

Grazie

Piacete mio

 

[gipa69]

buongiorno!
in sintesi e in ordine:

VAR e margin sono concetti diversi che però prendono origine dlla stessa riskmetric
quello che è successo è uno shock di mercato: un effetto_valanga partito da vendite estere e che si è ingigantito a causa delle (mancate) risposte adatte , adatte per dimensione e tempistica; con in più l'effetto_fiducia che mi ricorda la crisi valutaria del giugno 1992, con la Buba che uscì con la famosa frase: ''i patti si mantengono finchè è conveniente mantenerli''
DB non è una ipotesi: è un fatto, a mia memoria: fu l'inizio della valanga

io conto per me, il thread ha teste migliori della mia ( quasi tutte, ad essere sincero )

ilo non sono un complottista:
credo che gli Esseri Umani abbiano come caratteristica (forza e debolezza insieme) quella di fabbricare ipotesi, e poi di scegliere (bias) le prove che si adattano alla ipotesi: ci sono frasi interessanti di Scherlock Holmes in tal senso
e comumque è più facile spiegare e capitre un complotto che una rete potente fa labile e fugace di legami tra fenomeni e procedure complesse: in particolare, se l'esito è negativo, è meglio affidare al 'nemico esterno' la colpa
cfr: la leggenda 'nera' dei veneziani



cmq, per combinazione, proprio lunedì mattina ho fatto un breve speech su qwesto:
il lavoro dell'analista è esattamente come il lavoro dell'artista : vedere la realtà come è, e non come i nostri pre_concetti pre_giudizi o i nostri desideri, bias culturali eccecc vorrebbero che la vedessimo:
e una volta colta l'essenza vera. il trader opera e l'artista crea
cfr: disegnare con la parte destra del cervello

dixit






ot
minghia, lo voglio proprio vedere un altro thread nel web dove in 15 righe si passa dal VAR alla pittura ....
solo i bbbanditi possono !!

Io tendo a non sposare questa versione antitedesca degli effetti della crisi perché tutte le banche con sedi a Londra hanno venduto BTP in quei mesi; poi Db ne aveva più di altri ma non è che i francesi o le italiane non ci hanno dato; gli unici che compravano era MPS e dopo si è capito perché....

 

[f4f]

Io tendo a non sposare questa versione antitedesca degli effetti della crisi perché tutte le banche con sedi a Londra hanno venduto BTP in quei mesi; poi Db ne aveva più di altri ma non è che i francesi o le italiane non ci hanno dato; gli unici che compravano era MPS e dopo si è capito perché....

Goooood morning bbbbbanda !!!!

Si vendettero tutti ... Fu una valanga
a mia memoria a iniziare fu DB per pareggiare il bilancio on il rischio dei suoi asset greci
ma é appunto ininfluente chi iniziõ : il problema fu la valanga di vendite anglo.franco.italo.tedesche ... Il grafico mostra la velocitâ crescente delle vendite



ieri giornata di rilessione, gli equity si riprendono on il mal di testa dalla sbornia di ottimismo e il tollaro rivede al ribasso la baldanza (relativa) del dopoDraghi
colonna sonora per ieri '' Hangover''

 

[terapia.intensiva]

Goooood morning bbbbbanda !!!!

Si vendettero tutti ... Fu una valanga
a mia memoria a iniziare fu DB per pareggiare il bilancio on il rischio dei suoi asset greci
ma é appunto ininfluente chi iniziõ : il problema fu la valanga di vendite anglo.franco.italo.tedesche ... Il grafico mostra la velocitâ crescente delle vendite



ieri giornata di rilessione, gli equity si riprendono on il mal di testa dalla sbornia di ottimismo e il tollaro rivede al ribasso la baldanza (relativa) del dopoDraghi
colonna sonora per ieri '' Hangover''

Grafo assente...sarà stato tolto dalla moderazione?

Buongiorno

 

[f4f]

Grafo assente...sarà stato tolto dalla moderazione?

Buongiorno

dalla moderazione ??
impossibile questo thread è al tempo il più pieno di moderatori e il più anarchico che esista, con piena garanzia dall'alto (Argema in persona!!) di immunità
fu il primo thread ad avere una rubrica di donnine, aggioranata rigorosamente ogni giorno
io stesso, perorando la causa della 'libertà di esperssione', ottenni sul campo la nomina ad Avvocato della BBBanda...
... con l'ignominoso onore di essere chiamato 'Principe del Foro', ovviamente


il grafo era mancante: scrivevo dal telefono, contavo sulla memoria (mia e dei lettori)
il grapho è:

meglio

si vede la accelerazione esponenziale, dovuta al circolo vizioso e alla doppia circostanza che la vendita di BTP era per acquistare BUND, ampliando quindi la forbice
(per dire, uno spread BTP - TBOND sarebbe diverso imho .... )

 

[f4f]

video della colonna sonora

Taio Cruz - Hangover ft. Flo Rida - YouTube

 

[terapia.intensiva]

dalla moderazione ??
impossibile questo thread è al tempo il più pieno di moderatori e il più anarchico che esista, con piena garanzia dall'alto (Argema in persona!!) di immunità
fu il primo thread ad avere una rubrica di donnine, aggioranata rigorosamente ogni giorno
io stesso, perorando la causa della 'libertà di esperssione', ottenni sul campo la nomina ad Avvocato della BBBanda...
... con l'ignominoso onore di essere chiamato 'Principe del Foro, ovviamente


il grafo era mancante: scrivevo dal telefono, contavo sulla memoria (mia e dei lettori)
il grapho è:

meglio

si vede la accelerazione esponenziale, dovuta al circolo vizioso e alla doppia circostanza che la vendita di BTP era per acquistare BUND, ampliando quindi la forbice
(per dire, uno spread BTP - TBOND sarebbe diverso imho .... )

Capisco...