Titoli & commodities al vaglio 2010

[fagiolo]

L’Erg promuove Opa su Erg Renew con finalità delisting

Il Cda del gruppo Erg ha deciso di promuove un'offerta pubblica di acquisto volontaria sulla totalità delle azioni ordinarie non in suo possesso di Erg Renew



14 dicembre 2010 ore 14:54
Il Cda del gruppo Erg ha deciso di promuove un’offerta pubblica di acquisto volontaria sulla totalità delle azioni ordinarie non in suo possesso di Erg Renew.
La società Erg detiene al momento il 77,39% del capitale sociale di Erg Renew. Nello specific0, l’Opa consta in 29.999.407 azioni ordinarie al prezzo di 0,97 euro ciascuna, per un ammontare massimo di 29,01 milioni di euro.
L’operazione è finalizzata al delisting di Erg Renew.


mi é andata bene.....ce le avevo a 0,88 €

 

[WIND OF CHANGE]

NOTIZIA DI OGGI E’


ALERION CLEANPOWER - Alerion accetta offerta vincolante per la cessione di asset nel settore fotovoltaico

Reuters - 14/12/2010 14:02:53


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COMUNICATO STAMPA
14 dicembre 2010
ALERION ACCETTA OFFERTA VINCOLANTE PER LA CESSIONE DI ASSET NEL SETTORE FOTOVOLTAICO
Il Consiglio di Amministrazione di Alerion Clean Power S.p.A. (di seguito "Alerion" o la "Società") riunitosi in data odierna ha deliberato di accettare l'offerta vincolante di HFV -- Holding Fotovoltaica S.p.A. per l'acquisto di impianti operativi nel settore fotovoltaico (di seguito l'"Operazione").

Gli impianti oggetto di cessione - realizzati e gestiti indirettamente da Alerion attraverso la propria controllata totalitaria Alerion Energie Rinnovabili S.r.l. ("AER") - sono ubicati nei comuni di Pontenure, San Marco in Lamis e Castellaneta, e hanno una potenza complessiva di 18,8 MW e una produzione stimata pari a circa 26,3 GWh/anno. Dopo l'operazione di cessione, la
potenza installata nel settore fotovoltaico di Alerion sarà pertanto di 4 MW operativi, con una produzione di circa 7,4 GWh/anno.

Tale Operazione rientra nell'ambito degli interventi esecutivi del piano strategico di Alerion, oggetto di comunicato del 2 settembre 2010.

In data 19 ottobre 2010, in particolare, Alerion ha avviato una procedura di selezione di potenziali acquirenti per i suddetti impianti fotovoltaici, con l'ausilio dell'advisor finanziario Barclays Capital (cfr. comunicato stampa del 19 ottobre 2010).

All'esito della prima fase, sono state ricevute offerte non vincolanti da numerosi operatori finanziari. A fronte della richiesta di quasi tutti i principali interlocutori di procedere in esclusiva, il Consiglio di Amministrazione di Alerion ha deciso di accettare l'unica offerta avente natura vincolante, ancorché condizionata all'esito di una confirmatory due diligence, formulata da HFV (di seguito l' "Offerta"). L'Offerta si colloca nella parte più alta della forchetta di valori indicati dalle potenziali controparti contattate e prevede, in particolare, un prezzo di 27,5 milioni di Euro (di seguito il "Prezzo") da pagarsi interamente al closing per il trasferimento da parte di AER dell'intero capitale sociale delle tre società-progetto titolari degli impianti. È previsto che alla data del closing i rapporti di finanziamento intercompany esistenti tra il
Gruppo Alerion e le tre società-progetto oggetto dell'Operazione saranno estinti da parte di HFV mediante imputazione di quota parte del Prezzo.

A seguito dell'esecuzione dell'Operazione, la plusvalenza a livello consolidato stimata sulla base dei valori contabili al 30 settembre 2010 ammonterebbe a circa 15 milioni di Euro. Alla data dell'effettivo closing, che si prevede avverrà nei primi mesi del 2011, tale valore potrà variare in funzione sia dell'andamento economico delle società, sia della variazione dei tassi d'interesse che incidono sulla valutazione degli strumenti derivati stipulati a copertura dei finanziamenti in Project Finance a tassi variabili. Tali variazioni influenzano infatti il patrimonio netto delle società oggetto di cessione e conseguentemente l'entità della plusvalenza realizzata.

Sulla base del Prezzo dell'Offerta, l' Enterprise Value degli assets ceduti è pari a circa 91,5 milioni di Euro. Si prevede, infatti, che le società oggetto di cessione al closing avranno una posizione finanziaria netta pari a circa 64 milioni di Euro. La produzione annua degli impianti ceduti a regime sarà pari a circa 26,3 GWh con un fatturato di circa 12 milioni di Euro e un margine operativo lordo pari a circa 10 milioni di Euro.

Come riportato in precedenza, si ricorda inoltre che a seguito della cessione Alerion manterrà la proprietà di 4 MW fotovoltaici "ad inseguimento" con una produzione annua pari a circa 7,4 GWh e con ricavi annui pari a circa 3,5 milioni di Euro.

Alerion utilizzerà i proventi della cessione, come da programma, per rafforzare la sua presenza nel settore eolico in Italia e all'estero.

L'Offerta è subordinata alla verifica che, in sede di due diligence attualmente in corso, siano confermate, in tutti gli aspetti significativi, le informazioni fornite dal venditore nel corso della procedura relative agli assets e conseguentemente non emergano circostanze o passività, non risultanti dalle predette informazioni, che (i) non siano coperte dalle dichiarazioni e garanzie contenute nel contratto o che ne costituiscano delle significative violazioni e (ii) abbiano un impatto negativo significativo sulla valutazione degli assets sottostante il prezzo offerto (di seguito la "Condizione").

L'Offerta prevede che HFV entro il 18 dicembre 2010 termini le attività di due diligence e
comunichi ad Alerion l'avveramento od il mancato avveramento della Condizione. Nel primo caso HFV e Alerion sottoscriveranno un più articolato contratto per la compravendita degli
assets al Prezzo indicato nell'Offerta, che prevedrà fra l'altro le usuali condizioni relative alle autorizzazioni antitrust eventualmente necessarie e ai previsti consensi della banche
finanziatrici.

Nel caso in cui HFV comunichi il mancato avveramento della Condizione, l'Offerta prevede che Alerion possa liberarsi da ogni vincolo ovvero avviare una procedura per la composizione delle divergenze emerse.











OTTIMA NOTIZIA PER ALERION


A) VENDE A 4900000 A MW, HA AVUTO EBITDA PER VARI ANNI SUI PARCHI, NON VENDE TUTTO IL FOTOVOLTAICO, E' SULLA PARTE ALTA DELLA FORCHETTA.

GRANDE ALERION
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[MATLEY]

...interessi a 5 anni in diminuzione ...a 10 e 30 positivi di poco

...suvvia che oggi si può correre ...forza e coraggio


...okkio alla firma

free: se 30 y bond rompesse i 120 al ribasso dove potrebbe andare?

 

[FreeWind69]

free: se 30 bond rompesse i 120 al ribasso dove potrebbe andare?

...119.43 ...starebbe facendo la 5 di 5 ...il 175% della 1 sarebbe 120.64


...ma che è stà alerion

 

[MATLEY]

...119.43 ...starebbe facendo la 5 di 5 ...il 175% della 1 sarebbe 120.64


...ma che è stà alerion

cosa sono pc e ms?
ti stavi mettendo long intraday?

grazie per la risposta... non pensavo fossi così celere ma evidentemente eri già preparato

pensi fare un shortatina?

 

[MATLEY]

...119.43 ...starebbe facendo la 5 di 5 ...il 175% della 1 sarebbe 120.64


...ma che è stà alerion

mai seguita

 

[MATLEY]

aperto un corto 20720

 

[impa_ro]

sera magiel
i tori devono arrivare almeno a 55
in ogni caso ho deciso ...i dindini sono pronti... domani chiudo mps e inizio ad aprire i corti
resto lungo con fnc e mlm

Ciao grande Mat.......gli amici X_orsetti dormono ancora presso il rifugio Lyxor oppure hai già provveduto a svegliarne qualche centinaio?
Perchè so che quando tu ti muovi, son palate di denaro che vanno e vengono..... (mi auguro soprattutto che entrino nelle tue tasche....)

Ciao al resto della truppa, vi leggo sempre...........

PS. occhio a Terna.....

(letto ora il tuo msg sopra, che tempismo..................................)

 

[fagiolo]

aperto un corto 20720

....io aspetto ancora un pelo...per mediare i miei orsetti....con i proventi di erg renew

 

[daniele64]

ciao a tutti short call 4,80 mediaset ha toccato il max del canale ascendente dai minimi di fine novembre inoltre 38,2 di fibo settimanale dal max 5,45 min4,2632