Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... - Cap. 4 bis

[Sniper76]

Curiosità, questa come se la passa, prezza già a mercato??

coupon 3.75, reoffer a 99.593...99.10 (anche leggermente meglio) la si compra oggi

 

[Sniper76]

NEW Danske Bank USD500m Additional Tier 1 PerpNC5.5 – IPTs 7.625%

 

[fedro10]

NEW Danske Bank USD500m Additional Tier 1 PerpNC5.5 – IPTs 7.625%

interessante Banca Danase tienici aggiornati.

https://www.fitchratings.com/research/structured-finance/covered-bonds/fitch-affirms-danske-bank-covered-bonds-at-aaa-withdraws-ratings-10-12-2024

https://disclosure.spglobal.com/ratings/en/regulatory/article/-/view/type/HTML/id/3254021

 

[albicocco]

ciao darkog
c'è un prospetto? non sono riuscito a trovarlo e in ogni caso che taglio hanno?

Mitsubishi UFJ Investor Services & Banking [Luxembourg] S.A. 7,505% 09/50 Bond | A1G7J5 | XS0413650218 | Price

Qui è cambiato pure il nome dell’emittente ( espromissione, accollo o cos’altro?)
Si conferma min 100.000
Ricordo all’epoca dell'emissione si parlava di diverse possibili fregature tipo :

• Niente cedola con bilancio in perdita
• Niente cedola anche per le successive tre scadenze
• Niente cedola se non si distribuisce dividendo

Non so se tutto sia a descrizione dell’emittente o in automatico, come non so se i bond siano memory o no .

Qualcuno pf è in grado di fare una puntualizzazione ? Grazie mille

 

[fedro10]

Il bond fu emesso a febbraio 23 e la sua quotazione precipitò in area 80 quando scoppiò la crisi di Cs. In tale occasione di scoprì che la legislazione svizzera prevede l’azzeramento degli AT1 in caso di “viable event”, a fronte di possibile parziale risparmio degli azionisti.

Oggi questa norma esiste ancora e il mercato ne tiene conto nel prezzare i nuovi bond di banche svizzere?

chiesto ad AI

In sintesi, la decisione della FINMA è stata un caso specifico e non rappresenta una regola generale. Tuttavia, ha evidenziato i rischi intrinseci degli AT1 e potrebbe influenzare il modo in cui questi strumenti saranno percepiti e regolamentati in futuro.

 

[Sniper76]

interessante Banca Danase tienici aggiornati.

https://www.fitchratings.com/research/structured-finance/covered-bonds/fitch-affirms-danske-bank-covered-bonds-at-aaa-withdraws-ratings-10-12-2024

https://disclosure.spglobal.com/ratings/en/regulatory/article/-/view/type/HTML/id/3254021

Final 7% per la nuova Danske in USD

 

[Sniper76]

XS2947175019

 

[fedro10]

Final 7% per la nuova Danske in USD

Grazie. Peccato per la divisa.

 

[russiabond]

Final 7% per la nuova Danske in USD

Un evento scatenante si verificherebbe se il rapporto CET1 del gruppo fosse inferiore al 7%.


Danske Bank raised $500mn via a PerpNC5.5 AT1 bond at a yield of 7%, 62.5bp inside initial guidance of 7.625% area. The subordinated notes are rated BBB/BBB- (S&P/Fitch), and received orders of over $4.4bn, 8.8x issue size. If not called by 19 August 2030, the coupon will reset to the 5Y UST plus 259.9bp. A trigger event would occur if the CET1 Ratio the group is less than 7%.



... Da considerare

 

[russiabond]

libri contabili per Credit Agricole perp NC10 AT1 superano i 5 miliardi di euro​