options & derivatives rates n. 1/2014 (3 lettori)

[fimira65]

toni:

i ns indici hanno aperto in gap down stamattina ... sul dax, il gap si chiuderà a 10.492 (lasciare un gap a 10.492 proprio dopo il Columbus day è quantomai curioso!), e 2.994 sullo stoxx.

STOXX

il GAP è indicato dall'ellisse rossa ... per il momento non mi pare che gl'indici abbiano la forza di andare a chiudere i rispettivi GAP !!! ... il che equivale a dire che la correzione potrebbe continuare ... poi, molto dipenderà dall'apertura di Wall Street !!!

 

[fimira65]

a dir il vero, non hanno dovuto pazientare molto !!! ... infatti, durante la seduta notturna, l'SP500 ha perso circa 20 tick, portandosi in area 2.115 !!! ... fenomeno + unico che raro !!!

alcuni analisti (giancarlo dall'aglio) segnalano che l'SP500 ha violato al ribasso la media mobile a 100 giorni ... ciò non accadeva dalla Brexit e potrebbe dare la stura ad un aggravarsi della pressione ribassista !!!

 

[fimira65]

ORO

come potete vedere, dopo un primo semestre stellare (che gli ha fatto attingere il MASSIMO di 1.374,90), l'ORO ha avuto un vero e proprio tracollo che lo ha riportato in area 1.250 ... è una "BUY OPPORTUNITY" ? ... alcuni analisti sostengono di sì !!!

 

[fimira65]

tutti i listini azionari in territorio negativo ... con lo STOXX in calo di quasi l'1,40 % ... 2 i fattori che hanno innescato il SELL OFF dell'equity: 1) il sensibile calo delle ESPORTAZIONI CINESI che sono scese del 10% anno su anno (settembre su settembre), col sesto calo mensile consecutivo; 2) le minute FOMC di ieri che, lette in controluce, sembrano non lasciare + margini di dubbio su un aumento dei tassi USA a dicembre !!!

 

[fimira65]

tutti i listini azionari in territorio negativo ... con lo STOXX in calo di quasi l'1,40 % ... 2 i fattori che hanno innescato il SELL OFF dell'equity: 1) il sensibile calo delle ESPORTAZIONI CINESI che sono scese del 10% anno su anno (settembre su settembre), col sesto calo mensile consecutivo; 2) le minute FOMC di ieri che, lette in controluce, sembrano non lasciare + margini di dubbio su un aumento dei tassi USA a dicembre !!!

SCAMPATO PERICOLO

per l'SP500 che, dopo aver perso oltre 30 tick dal massimo di ieri, attingendo quota 2.110, sul finale si riporta in area 2.130, dando addirittura la sensazione che potesse chiudere sul filo della parità ... alla fine, chiude con un calo dello 0,23%, mentre il DJ riagguanta quota 18.000 ... + di ogni altra cosa, ha pesato il drammatico dato cinese, che ha evocato scenari di drammatica recessione ... molto peggio i listini europei, con la maglia nera a Piazza Affari che ha chiuso prima che gli altri listini, sull'onda del rimbalzo USA, riprendessero quota !!!

 

[fimira65]

EUROSTOXX BANKS

toni:

Oggi il settore bancario sx7e è arrivato a testare 96.5, il massimo degli ultimi 15 giorni, arrivando a un +3.60% dal close di ieri !!!

 

[fimira65]

LA STAGIONE DELLE TRIMESTRALI

toni:

in questo chart ho estratto le due settimane centrali di earning season USA dal 2014 ad oggi e ho aggiunto anche i 5 giorni precedenti.
L'earning season Usa inizia con alcoa, in genere intorno al 10 poi si entra nel vivo nei 10 giorni dopo.
Verso il 22-23 si ha già un quadro preciso con un 60-70% che hanno già comunicato i dati.

si vede che, tranne il caso di inizio 2015, che finisce con un sell off intenso, gli altri casi generalmente vedono prezzi alla fine delle due settimane più alti che all'inizio.
la traiettoria spesso è lineare: casi di aprile 2014, aprile 2015, luglio 2015, ottobre 2015, aprile 2016, luglio 2016,
Altre volte parte un pò traballante, poi riprende al rialzo.
Il fatto che il consensus sia sempre abbassato prima dell'earning season fa sì, penso, che le sorprese al rialzo siano spesso superiori ai "miss", determinando così un recupero degl'indici nel periodo in esame.

 

[fimira65]

TNOTE

negli ultimi 3 mesi, ha perso oltre 4 figure, trascinando giù i treasury di tutto il mondo, a cominciare dal BUND !!! ... quota 130 rappresenta un SUPPORTO ? ... molti analisti sostengono che c'è ancora spazio per la discesa !!!

 

[fimira65]

TNOTE

negli ultimi 3 mesi, ha perso oltre 4 figure, trascinando giù i treasury di tutto il mondo, a cominciare dal BUND !!! ... quota 130 rappresenta un SUPPORTO ? ... molti analisti sostengono che c'è ancora spazio per la discesa !!!

ed infatti il BUND ha violato al ribasso il MINIMO MONTHLY segnato venerdì scorso (163,20), attingendo il minimo odierno di 162,81, assai vicino a quel 162,79 marcato il 14 settembre ... subito sotto, troviamo quel 162,56 (del 13 settembre) che rappresenta il LOW del CONTRATTO DICEMBRE !!!

 

[fimira65]

toni h.15,27:

stamattina lettera piuttosto forte su tutti i bonds ... btp bund bono ... i tassi a lunga stanno salendo. il bund rende 0.10, i btp 1.43 Dalle h. 11,00 in avanti, la discesa è stata interrotta ed è partita un rally che li ha riportati quasi sul livello di apertura: non ho trovato news a giustificare il rimbalzo a V.

giovedì la bce non dovrebbe fare niente ... così è il consensus raccolto da bloomberg
per quanto riguarda gli indici, una sessione interlocutoria per dax e stoxx: stanno lavorando sotto i POC di venerdì, (10.580 3.017), un inside day di incertezza.
molto forte invece il ftmib: nonostante berlusconi abbia fatto un endorsement per il NO (e berlusconi può essere l'ago della bilancia per i voti di destra moderata), il ftmib sovraperforma il dax di quasi 0.80%.
I bancari sono forti in italia, ma anche in europa il bancario è l'indice migliore con un +0.52%, seguito da insurance , +0.49%: tutti gli altri settori sono rosso.

La situazione più precaria secondo me è sugli USA: ES ha rimbalzato venerdì fino a 2.143,25, ossia sulla trendline inferiore del cuneo
Si sta impostando ora un canale ribassista che potrebbe guidare ES verso supporti in area 2.065.
Un grafico pressoche' identico si vede sul DJ future.
Tra poco apre il cash USA, sarà interessante vedere se il canale indicato nel chart verrà rispettato

l'Eurusd balla intorno a 1,10: stamattina il cambio ha rotto al ribasso, scendendo fino a 1.0975. Ora è tornato su questo livello psicologico.