Obbligazioni perpetue e subordinate A quando la call su BES XS0171467854, BCP XS0194093844 e Caixa Geral XS0195376925?



Fosun International : Millennium approves capital hike of up to 1.3 billion euros - media



01/09/2017 | 12:41pm EST

Millennium bcp, Portugal's largest listed bank, has approved a capital increase of up to 1.3 billion euros (1.13 billion pounds), local media reported on Monday.


Online site Economia Online and the site of business daily Jornal de Negocios reported that the bank's board had approved the measure at a meeting on Monday.

A spokesman at the bank said Millennium would not comment.

In December, shareholder in Millennium approved an increase of the bank's voting rights cap to 30 percent, as demanded by China's Fosun. Fosun bought a 16.7 percent stake in Millennium last year, with a possible further increase of up to 30 percent.



(Reporting By Axel Bugge and Sergio Goncalves)
 
Se confermata e' una ottima notizia , che non è peraltro una sorpresa. Come ipotizzato ingresso di fosun propedeutico a nuovo adc. Però prima di dire gatto meglio aspettare comunicato ufficiale
 
Tra i disastri e i colpi di scena del sistema bancario portoghese, Amado la Volpe è riuscito a portare la baracca verso un porto apparentemente consolidato, visto che con questa operazione BCP dovrebbe trovare un assestamento definitivo (si fa per dire...:) ).

Anche questa scelta di tempo appare eccellente.

La Volpe anticipa qualsiasi turbolenza legata all'indecifrabile vicenda Novo Banco: se quella si chiude, tanto meglio; se non si chiude, si gioca d'anticipo.

Amado: il Saviotti lusitano...:up:

Vediamo come si comporteranno, da domani, gli ultimi (e illiquidi) T1 vintage di BCP. Con la restituzione dei CoCo's riprenderanno a pagare cedola e usciranno definitivamente dal conteggio dei capital ratios.

PS: da tener presente:

"O aumento de capital terá início a 19 de Janeiro e deve terminar a 2 de Fevereiro"
 
Ultima modifica:
Banco Comercial to Raise 1.3 Billion Euros in Rights Offering
Portuguese lender plans to repay 700 million euros of CoCos
Fosun may increase its holding in the bank to 30 percent
By Anabela Reis

(Bloomberg) --
Banco Comercial Portugues SA, Portugal’s biggest publicly traded lender by assets, plans to sell about 1.3 billion euros ($1.4 billion) in new stock to repay contingent convertible bonds subscribed by the government and strengthen its balance sheet.

The subscription price was set at 9.4 euro cents a share, the bank said in a statement on Monday. Banco Comercial stock fell 1.3 percent in Lisbon to close at 1.0412 euros before the announcement, giving the lender a market value of 820 million euros.

The bank plans to repay the remaining 700 million euros in CoCos that were part of a state aid package in 2012. It repaid 50 million euros of CoCos on Dec. 30. Banco Comercial Chief Executive Officer Nuno Amado reiterated in November that the plan was to repay all CoCos before the June 2017 deadline.

Fosun International Ltd, the lender’s biggest shareholder, placed “an irrevocable anticipated subscription order” that may allow it to increase its holding to 30 percent after the rights offering, according to the statement. The Chinese conglomerate agreed in November to buy 16.67 percent of the Portuguese bank and said at the time it aimed to increase the stake to 30 percent in the future.

Banco Comercial said on Monday it has no information on whether Angolan oil company Sonangol, its second biggest shareholder, plans to buy or sell subscription rights to the offering. Sonangol also has permission from the European Central Bank to increase its stake in Banco Comercial to 30 percent.

Banco Comercial’s common equity Tier 1 ratio, considering fully implemented rules, would stand at 11.4 percent as of Sept. 30 if the rights offering and repayment of CoCos are taken into account, the bank said.

Goldman Sachs Group Inc. and JPMorgan Chase & Co. are joint global coordinators and joint bookrunners. Credit Suisse Group AG, Mediobanca SpA and Bank of America Merrill Lynch are also joint bookrunners.

15 azioni nuove a 0.094 per 1 vecchia che ha chuiso oggi a 1.0412
terp 0.1532
 
su onvista su bcp ne sono passate 10k a 53 e rotti
otc danno più di 56, ma non ho applicato

bene che l'azione fa -9%

cmq a 56 otc non le danno
 
Ultima modifica:
Per chi non avesse letto il comunicato BCP.

Varie riflessioni possibili.

Importanti, su tutto, gli ultimi 3 capoversi.

Sarà interessante vedere se "oseranno" muoversi anche sull'AT1, del quale c'è parecchio bisogno per far quadrare i ratios. Se la cedola non sarà abnorme, il conto economico non ne soffrirà più di tanto, visto che smetteranno di pagare le cedole dei CoCo's...
 

Allegati

Banco Popular Espanol mi sembra assimilabile come banca.
Hanno un AT1 con cedola del 11.5% che tratta a 101.
Questo secondo me é il range di cedola.

Per chi non avesse letto il comunicato BCP.

Varie riflessioni possibili.

Importanti, su tutto, gli ultimi 3 capoversi.

Sarà interessante vedere se "oseranno" muoversi anche sull'AT1, del quale c'è parecchio bisogno per far quadrare i ratios. Se la cedola non sarà abnorme, il conto economico non ne soffrirà più di tanto, visto che smetteranno di pagare le cedole dei CoCo's...
 

Users who are viewing this thread

Back
Alto