Obbligazioni societarie Abengoa XS0498817542 XS1048657800 XS1219438592 XS1113021031

[giusto]

Ho provato un calcolo, forse qualcuno me dira se sbaglio o no.

Pagina 22 (Old money) dicono che :

• Amount = €2,583.0m (incl. contingent crystallised guarantees), up to a maximum of €2,700m(a)

• Equity participation = 40%

La market cap attuale de la società e di 230 M.

40% x 230 = 92 M.

92 M / 2700 M = 3,4%.

Poi ci sono le 3% in obbligazioni.

Basandomi sulla market cap attuale, il totale a recuperare sarebbe di 3,4 + 3 = 6,4 % e quindi un haircut di 93,6%.

Non capisco come arrivate a un recovery di 10-15% ?

 

[tigredelmercato]

Considerando solo i bond: possiedi 100 e ti danno 30% di un bond a 6 anni che scenderà a mercato intorno al prezzo 35 (sarà quasi uno 0 coupon nel peggiore dei casi), quindi 30% di 35 = 10,50 che diventeranno 30 dopo 6 anni

 

[sterubb]

scusate la mia ignoranza in materia ma adesso la banca mi deve chiamare per aderire alla proposta oppure come funziona?
Grazie a chi vorrà rispondere buona giornata a tutti

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scusate la mia ignoranza in materia ma adesso la banca mi deve chiamare per aderire alla proposta oppure come funziona?
Grazie a chi vorrà rispondere buona giornata a tutti

Diciamo che dovrebbe chiamarti, ma siccome al 99% non ti chiamerà (è un'operazione da cui la banca non guadagna assolutamente nulla) ti conviene attivarti e contattare tu la banca

 

[pisto62]

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Diciamo che dovrebbe chiamarti, ma siccome al 99% non ti chiamerà (è un'operazione da cui la banca non guadagna assolutamente nulla) ti conviene attivarti e contattare tu la banca

Ok grazie

 

[mistico 77]

scusate la mia ignoranza,forse mi sbaglio ma le vecchie obbligazioni che io posseggo
del valore nominale di 100 mi vengono cambiate in azioni con il 70%del nominale e
questo 70%mi ridanno il 40% ???

 

[Andre_Sant]

Abengoa Expects at Least 75% of Creditors to Approve Plan
Approvazione 30 settembre

ma già tutti sanno che se nn passa la proposta, allora in automatico prenderebbero il loss del 97% e quel residuo 3% con rimborso a scadenza?

oppure potrebbero esserci altre ragioni per cui qualcuno nn approva il piano?

 

[Andre_Sant]

Ho provato un calcolo, forse qualcuno me dira se sbaglio o no.

Pagina 22 (Old money) dicono che :

• Amount = €2,583.0m (incl. contingent crystallised guarantees), up to a maximum of €2,700m(a)

• Equity participation = 40%

La market cap attuale de la società e di 230 M.

40% x 230 = 92 M.

92 M / 2700 M = 3,4%.

Poi ci sono le 3% in obbligazioni.

Basandomi sulla market cap attuale, il totale a recuperare sarebbe di 3,4 + 3 = 6,4 % e quindi un haircut di 93,6%.

Non capisco come arrivate a un recovery di 10-15% ?

beh devi considerare che oggi capitalizza 230milioni la società perchè già sconta in buona parte l'arrivo delle nuove azioni..
dopo potrebbe capitalizzare di più, cosa che implicherebbe un maggiore valore di recovery finale

ciao
Andrea

 

[giusto]

Con Andrea sono d'accordo, la società può capitalizzare di più (e anche di meno).


Ma Tigre mi sembra sbagliare, perché sulla stessa pagina 22 dicono che vale 30% solamente per quelli che partecipano (pagano) a l'operazione New Money.

 

[Andre_Sant]

qualcuno ha capito se si riceveranno azioni abengoa A, oppure azioni abengoa B?

 

[Andre_Sant]

Con Andrea sono d'accordo, la società può capitalizzare di più (e anche di meno).


Ma Tigre mi sembra sbagliare, perché sulla stessa pagina 22 dicono che vale 30% solamente per quelli che partecipano (pagano) a l'operazione New Money.


Vedi l'allegato 390594

nn ho capito bene cosa intendi, puoi spiegarlo meglio per favore?