captain sparrow
Forumer storico
bonds in leggero rialzo
2016 16/23
2018 17/20
2016 16/23
2018 17/20
Obbligazioni societarie Abengoa XS0498817542 XS1048657800 XS1219438592 XS1113021031
- Creatore Discussione Fabrib
- Data di Inizio
sterubb
Forumer storico
diciamo che i 23 in lettera non si vedevano da un paio di mesi...
gianpierpiero
Forumer attivo
Ancora niente?!? Ma ci prendono in giro?
gianpierpiero
Forumer attivo
Abengoa to move ahead with debt talks, asset sales - Abengoa SA (NASDAQ:ABGB) | Seeking Alpha
Abengoa (ABGB, ABY) says its board agrees to move forward with a debt restructuring and asset sales, as it seeks to avoid becoming Spain's biggest bankruptcy.
ABGB says a feasibility plan presented to its board involves the sale of non-core assets, including its first generation biofuel business, as it focuses on its engineering and construction units.
The company aims to reduce its corporate debt to ~3B from 9B under the plan, Reuters reports, implying that creditors would have to accept a loss of ~70% on their investment and swap debt for shares.
Abengoa (ABGB, ABY) says its board agrees to move forward with a debt restructuring and asset sales, as it seeks to avoid becoming Spain's biggest bankruptcy.
ABGB says a feasibility plan presented to its board involves the sale of non-core assets, including its first generation biofuel business, as it focuses on its engineering and construction units.
The company aims to reduce its corporate debt to ~3B from 9B under the plan, Reuters reports, implying that creditors would have to accept a loss of ~70% on their investment and swap debt for shares.
robertoisotta
Nuovo forumer
Nella nota trasmessa alle autorita’ della borsa spagnola CNMW (Comision Nacional del Mercado De Valores), emergono i seguenti punti:
1) L’azienda verra’ ristrutturato e le sue attivita’ si concentreranno su Ingegneria, Costruzioni e Tecnologia.
L’obiettivo e’ ottenere una societa’ piu’ snella sia in termini di fatturato sia d’ indebitamento;
2) Il fatturato si dimezzera’ e tutte le attivita’ “Non core(principali)” verranno cedute, come per esempio l’attivita’ di Bioingegneria sulla quale sembra ci sia l’interessamento della francese Vinci per ca. 1 Mia di euro.
Verranno cedute le attivita’ in Africa, le attivita’ di desalinizzazione, le attivita’ in Brasile, parzialmente in Europa ed in Medio Oriente,
mentre le attivita’ chiave in Messico, Cile, Uruguay SudAfrica verranno mantenute.
3) La ristrutturazione tocchera’ anche la forza lavoro, si prospetta un dimezzamento del personale. Il continente maggiormente copito sara’ quello americano mentre si cerchera’ di preservare la forza lavoro sul territorio nazionale.
4) L’indebitamento netto dovrebbe passare da 9 Mia a 3-4 Mia. All’appello saranno chiamati sia gli obbligazionisti sia gli azionisti, secondo una o piu’ forme di ristrutturazione del debito (diminuzione del valore nominale, trasformazione del debito in azioni,… )
L’obiettivo e’ trovare la miglior soluzione che soddisfi azionisti e obbligazionisti entro il 25.3.2016 termine ultimo che decretera’ la continuita’ dell’azienda o il fallimento.
5) La nota si conclude, sottolineando il fatto che questo piano di “viabilita” e’ la miglior soluzione per tutti i partner coinvolti e che qualsiasi altro genere di soluzione (fallimento compreso), sara’ piu’ penalizzante.
Ora la palla passa agli investitori qualificati ed alle banche, che dovranno approvare/modificare/migliorare il piano di ristrutturazione e dare luce verde alla “Nuova Abengoa” per poter continuare il proprio cammino imprenditoriale.
1) L’azienda verra’ ristrutturato e le sue attivita’ si concentreranno su Ingegneria, Costruzioni e Tecnologia.
L’obiettivo e’ ottenere una societa’ piu’ snella sia in termini di fatturato sia d’ indebitamento;
2) Il fatturato si dimezzera’ e tutte le attivita’ “Non core(principali)” verranno cedute, come per esempio l’attivita’ di Bioingegneria sulla quale sembra ci sia l’interessamento della francese Vinci per ca. 1 Mia di euro.
Verranno cedute le attivita’ in Africa, le attivita’ di desalinizzazione, le attivita’ in Brasile, parzialmente in Europa ed in Medio Oriente,
mentre le attivita’ chiave in Messico, Cile, Uruguay SudAfrica verranno mantenute.
3) La ristrutturazione tocchera’ anche la forza lavoro, si prospetta un dimezzamento del personale. Il continente maggiormente copito sara’ quello americano mentre si cerchera’ di preservare la forza lavoro sul territorio nazionale.
4) L’indebitamento netto dovrebbe passare da 9 Mia a 3-4 Mia. All’appello saranno chiamati sia gli obbligazionisti sia gli azionisti, secondo una o piu’ forme di ristrutturazione del debito (diminuzione del valore nominale, trasformazione del debito in azioni,… )
L’obiettivo e’ trovare la miglior soluzione che soddisfi azionisti e obbligazionisti entro il 25.3.2016 termine ultimo che decretera’ la continuita’ dell’azienda o il fallimento.
5) La nota si conclude, sottolineando il fatto che questo piano di “viabilita” e’ la miglior soluzione per tutti i partner coinvolti e che qualsiasi altro genere di soluzione (fallimento compreso), sara’ piu’ penalizzante.
Ora la palla passa agli investitori qualificati ed alle banche, che dovranno approvare/modificare/migliorare il piano di ristrutturazione e dare luce verde alla “Nuova Abengoa” per poter continuare il proprio cammino imprenditoriale.
gianpierpiero
Forumer attivo
(Bloomberg) -- Abengoa says viability plan presented to board Monday doesn’t contain financial restructuring proposal, which will have to be negotiated with creditors.
gianpierpiero
Forumer attivo
(Bloomberg) -- Abengoa SA, the Spanish renewable energy developer on the verge of insolvency, will seek to sell its biofuel business as part of a debt restructuring plan to avoid
bankruptcy.
A plan presented Jan. 25 to the board establishes “the sale of all non-core assets including all the first generation
biofuel ones," the Seville, Spain-based company said in an e-mailed statement. “The feasibility plan also establishes a company which will have revenues in the next few years of about two thirds those of 2014," according to the statement.
The company posted 7.15 billion euros ($7.76 billion) of revenue in 2014, before a series of missteps, including a failed capital increase, led it to file for preliminary bankruptcy protection on Nov. 25. The company has since been working with auditors and financial advisers KPMG and Alvarez & Marsal on mapping its debt and outlining a recovery plan. It must now deliver the feasibility plan to a group of creditor banks.
The company said it will seek to retain its engineering business as well as its technology business, with the aim of continuing to develop projects.
bankruptcy.
A plan presented Jan. 25 to the board establishes “the sale of all non-core assets including all the first generation
biofuel ones," the Seville, Spain-based company said in an e-mailed statement. “The feasibility plan also establishes a company which will have revenues in the next few years of about two thirds those of 2014," according to the statement.
The company posted 7.15 billion euros ($7.76 billion) of revenue in 2014, before a series of missteps, including a failed capital increase, led it to file for preliminary bankruptcy protection on Nov. 25. The company has since been working with auditors and financial advisers KPMG and Alvarez & Marsal on mapping its debt and outlining a recovery plan. It must now deliver the feasibility plan to a group of creditor banks.
The company said it will seek to retain its engineering business as well as its technology business, with the aim of continuing to develop projects.
captain sparrow
Forumer storico
che delusione
alla fine l'elefante ha partorito un cangurino. che delusione|| questo sarebbe il piano lungamente atteso e decantato. spero usciranno maggiori e più dettagliate proposte proposte. mi auguro anche che i bondisti tengano duro
alla fine l'elefante ha partorito un cangurino. che delusione|| questo sarebbe il piano lungamente atteso e decantato. spero usciranno maggiori e più dettagliate proposte proposte. mi auguro anche che i bondisti tengano duro
Cat XL
Shizuka Minamoto
Invece da quello che si capisce stanno facendo autentici miracoli vista la complessita' della societa'. Bisogna avere un po di pazienza.
whitesoul9
Forumer storico
Secondo me la grande incognita resta il prezzo di conversione del 30% del debito in azioni, se fosse ai prezzi attuali credo che ci sarebbero buone possibilità di ridurre i danni
