tucciotrader
Trader Calabrese
secondo voi ha più valenza un beta di 0,55 calcolato tra un ptf ed il mercato che non sono correlati (0,11) oppure lo stesso beta tra ptf e mkt che hanno forte correlazione positiva (0,80) ??
Grazie
Grazie
beta e correlazione
- Creatore Discussione tucciotrader
- Data di Inizio
tucciotrader
Trader Calabrese
voglio dire, se costruisco un ptf che ha un beta inferiore a 1 posso dire di aver un rischio basso e anche un rendimento basso, tuttavia che valore ha un beta basso se magari il ptf e il mercato non sono correlati?
Lando OOO
Banned
"posso dire..."
Dire si può dire tutto..ma non significa che sia vero
Nel caso in questione poi...siamo sicuri che non lo sia.....
tucciotrader
Trader Calabrese
però la security market line ipotizza che un ptf con beta inferiore a quello di mercato è effetivamente meno redditizio 
Lando OOO
Banned
però la security market line ipotizza che un ptf con beta inferiore a quello di mercato è effetivamente meno redditizio
A sì? E su che periodo hai eseguito questa prova? Quando l'indice sale?
Per quel che riguarda il rischio, come puoi pensare che esso sia limitato al solo beta?
Ed inoltre...hai mai visto quanto "balla" un beta su finestre temporali di media grandezza?
tucciotrader
Trader Calabrese
A sì? E su che periodo hai eseguito questa prova? Quando l'indice sale?
Per quel che riguarda il rischio, come puoi pensare che esso sia limitato al solo beta?
Ed inoltre...hai mai visto quanto "balla" un beta su finestre temporali di media grandezza?
Infatti quando i parametri variano (il beta che balla) il ptf viene aggiustato. Così come quando saltano le correlazioni.Immagino che sia il lavoro di chi si occupa di "risk management" all'interno di una società di investimenti.
gio.bar
Forumer storico
Cosa vuol dire "ha più valenza" ?
Se non ricordo male il beta è correlato al mercato di riferimento.
Se il portafoglio è scorrelato rispetto al mercato, su cosa calcoli il beta ?
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