Bond Greci negoziabili ad oggi

[AtuttoGAZ]

I am reading in Greek media the following about Piraeus Bank:

The two options have the bondholders as follows.

1. The bondholders will receive an amount in cash which equals:

-in nominal amount corresponding to the conversion title in the corresponding price in cash
-in an amount equal to the interest already included in capital
-in an amount equal to the accrued interest

The price in cash is

-43% For securities maturing in 2017
-9% For securities maturing in 2016
-9% In the case of hybrid securities

2. The bondholders will receive common shares of the bank that will correspond to the amount obtained by dividing the nominal amount of interest already included in capital and accrued interest, with the share price.

The reason for the conversion into shares is
-100% For securities maturing in 2017
-100% For securities maturing in 2016
-50% In the case of hybrid securities

very precious infos. Thanks a lot

 

[AtuttoGAZ]

To be passed at the Meeting, the Extraordinary Resolution requires a majority of not less than 75 per cent. of the persons voting thereat upon a show or hands or, if a poll is duly demanded, then by a majority of not less than 75 per cent. of the votes given on such poll.

Grazie, scusa se sono indiscreto ma dove lo hai letto perchè nel comunicato della banca non appare tale cifra

 

[AtuttoGAZ]

e' una proposta interessante sulle sub non certo sulle senior, letta cosi' l' adesione per scambiarle in equity sara' sopra il 75% per la 2016 ma non per i senior che potrebbero sfangarla e andare a maturity
p.s.
o 43 cash oppure 100% azioni

sottoscrivo in toto.
Per quanto possa valere il TLX, dall'uscita completa della notizia solo scarichi sul denaro

 

[akis63]

To be passed at the Meeting, the Extraordinary Resolution requires a majority of not less than 75 per cent. of the persons voting thereat upon a show or hands or, if a poll is duly demanded, then by a majority of not less than 75 per cent. of the votes given on such poll.

Do you know what is the majority for mandatory conversion of the bond into shares with English law applied on this XS0302804744

 

[bosmeld]

qui un po di documentazione che potrebbe servire

in 2 righe
sul senior si possono fare 2 cose

Votare SI a scambio

Votare NO a scambio


se oltre 75% dei presenti vota SI le modifiche valgono per tutti. se non c'è quorum sufficiente decade offerta

si può scegliere

opzione 1 43 cash

opzione 2 100% in azioni piraeus

opzione 3 azioni pireaus che però vengono liquidita non so bene come e ti danno poi il cash

 

[tommy271]

qui un po di documentazione che potrebbe servire

in 2 righe
sul senior si possono fare 2 cose

Votare SI a scambio

Votare NO a scambio


se oltre 75% dei presenti vota SI le modifiche valgono per tutti. se non c'è quorum sufficiente decade offerta

si può scegliere

opzione 1 43 cash

opzione 2 100% in azioni piraeus

opzione 3 azioni pireaus che però vengono liquidita non so bene come e ti danno poi il cash

Offerta cash un pò bassa per il senior ... nonostante le abbiamo viste a 27. Ora a mercato pagano di più.
Qualcuno ha fatto scorta e passerà all'incasso?

Le altre opzioni sono di difficile calcolo, resta il fatto che se l'operazione va in porto ... le azioni non possono che ringraziare.

Comunque JPM dice che possono modificare l'offerta.

 

[tommy271]

Di fronte a decisioni difficili obbligazionisti delle banche

Con Nena Malliara









Di fronte a scelte difficili sono obbligazionisti delle banche, come vengono chiamati a decidere o meno di partecipare alle imminenti aumenti di capitale delle banche.


L'offerta pubblica affrontato oggi obbligazionisti ridotto e collaterale principale Banca del Pireo e dovrebbe essere seguita da altre banche per le loro obbligazionisti, porta obbligazionisti prima che il dilemma se prendere denaro contro le loro obbligazioni o di partecipare a un aumento capitali e li cambio di azioni.



In particolare, gli obbligazionisti devono decidere se prendere le loro perdite e lasciare o, se decidono di prendere in relazione alle loro controparti in azioni al prezzo del capitale, nella speranza di trarre profitto dal possibile aumento del prezzo delle azioni della banca dopo l'aumento di capitale. In questo caso, però, l'obbligazionista ha il rischio di essere coinvolti nel salvataggio della banca se non riesce a ottenere il capitale richiesto dai mercati e l'aumento di capitale diventa infruttuoso.


Secondo i rapporti del Capital.gr, il valore della liquidità in Banca del Pireo ai possessori di obbligazioni senior è di 43 punti (titoli di 500 mil. Di Euro al 5% del Pireo Finance Group PLC con scadenza Marios 2017) mentre solo 9 punti è il valore di scambio in denaro ai possessori di titoli subordinati (tutti i titoli preferenziali a tasso variabile in essere con un valore complessivo di 200 mil. di euro Piraeus Capital Group e titoli subordinati del Pireo Finance Group PLC di EUR 400 milioni. di euro scadenza nel 2016).


I prezzi offerti sono leggermente inferiori rispetto a quelli in cui i titoli sono negoziati sul mercato secondario, che dovrebbe applicarsi a gare pubbliche per essere l'indirizzo e le altre banche.


Si noti che la Banca del Pireo ha titoli ibridi con un valore nominale di 200 mil. Di euro, di cui solo 16 milioni nelle mani di individui, obbligazioni subordinate per un valore nominale di 400 mil. Di euro di cui titoli 213 mil. Di Euro sono in flottante e principali obbligazioni collaterali di valore nominale pari a 500 mil. di euro, di cui titoli in circolazione 365 milioni. di euro.


Il periodo di adesione all'offerta pubblica di Piraeus Bank inizia oggi e termina il 4 novembre (9 p. M. ora di Londra).


Come indicato nel bando della banca, "Offerte di Scambio sul Notes 2016 e perpetue Term Securities riflettere il fatto che, nel caso in cui gli aiuti di Stato sia necessario per soddisfare qualsiasi parte di nuovi requisiti di capitale che possono essere imposti a seguito La valutazione globale attualmente condotto dal meccanismo di vigilanza unico (STM), o in altro modo, la condivisione degli oneri (burden sharing) dovrebbe essere raggiunto per quanto possibile attraverso il contributo di azionisti dei titoli, capitale ibrido e il debito titoli subordinati dell'Offerente ".


Proposte Pireo saranno affrontati in incontri separati dei possessori di titoli di ogni serie, che sarà convocata, in relazione a ciascuna riga dopo un annuncio presso gli uffici di Shearman un Sterling LLP (Londra) a 9 Appold Street, Londra EC2A 2AR, 6 Novembre 2015 Tempo Londra: 9:30 p .M. per la chiusura di titoli 2017, 9:45 p. m. per i titoli di coda del 2016 e 10,00 p. m. per i titoli a tempo indeterminato.


Si noti che se si acconsente alla proposta di 2/3 degli obbligazionisti, diventa automaticamente obbligatorio per tutti gli obbligazionisti di ogni serie.


Le obbligazioni principali e subordinati e ibridi di avere le quattro banche sistemiche mettere fino a 3,6 miliardi di euro.



Di questi, le versioni principali obbligazioni collaterali (titoli senior) sono stati pari a 2,6 miliardi di euro. Euro e 198 milioni. Di euro è l'America privilegiata (Banca nazionale), 271 mil. Di Euro bond ibridi e obbligazioni subordinate 576 milioni di euro..


(capital.gr)

 

[tommy271]

Comunque, oggi, l'indice bancario dell'ASE segna + 13% mentre l'indice generale a + 2,17%.

 

[darkog]

Io sulle piraeus vedo bid in salita a 49.
Non capisco.

Penso che la cosa peggiore sia il fatto che se 2/3 dei possessori accetta l'offerta, automaticamente anche chi nn ha aderito si trova 43 di cash..

 

[amorgos34]

Io sulle piraeus vedo bid in salita a 49.
Non capisco.

..

Stamane si vendeva (operativo ) a 52.