Giorno bbbanda
x Gastro : riprendo un discorso fatto ancora ad agosto di quest'anno e riguarda il famoso spead tra dollaro australiano e dollaro neozelandese.
Finalmente l'ho osservato e studiato meglio e devo dire che funziona, ho fatto pure le prove su foglio di calcolo con lo storico dal 2003 ad oggi ... queste le conclusioni :
*) Il cabio AUD/NDZ è componibile mediante posizioni (long AUD + Short NDZ) oppure (short AUD + Long NDZ) in rapporto 1:1 ... in pratica vado long di 1 contratto e short di uno a botta.
*) Il cambio AUD/NDZ ha un comportamento oscillatorio nel tempo che rientra in un range ristretto tra 1,18 ed 1,06
... quì lo vedi pure meglio .... il grafico in blu è proprio l'oscillazione di AUD/NDZ a sinistra l'asse delle x per questo cambio.
L'asse delle x a destra invece rappresenta il differenziale di tick tra AUD/USD e NDZ/USD, il differenziale è di quanti tick differisce il dollaro australiano rispetto al dollaro neozelandese, questo valore ti dice semplicemente di quanto varia la differenza di tick a seconda di dove stà il cambio AUD/NDZ.
Il differenziale tra ingresso ed uscita nello spread in pratica sono i tick di guadagno/perdita su questo spread.
*) il valore del cambio AUD/NDZ lo si ottiene dividendo il valore del cambio AUD/USD al numeratore e il valore del cambio NDZ/USD al denomiatore
es.
Aud/usd = 0,7359
Ndz/usd = 0,6861
il cambio AUD/NDZ = 0.7359/0.6861 = 1,0726
*) le posizioni le costruisci nel seguente modo : poniamo di voler andare long sul cambio AUD/NDZ perchè noto essere nella parte bassa del range di oscillazione ...
... per andare long su questo cambio quindi vado long di un dollaro australiano ed allo stesso tempo mi shorto un dollaro neozelandese.
... entrando di botto long con aud a 0.7363 (migliore ASK) e short di zelandese a 0.6852 (migliore BID) in pratica entro long di AUD/NDZ a 1.0726 con uno spread di 511 tick.
... se lo spread poi funziona e poniamo che nel tempo si porta a 1,1 posso uscire con un differenziale di 700 tick realizzando così un guadagno di : 700-511 = 189 tick pari a 1890 $
... se lo pread và di sfi.ga e mi và ancora contro portandosi a 1.06 ed il differenziale si riduce per esempio a 420 allora la prendo nel sedere per un loss di : 511-420 = 91 tick pari a 910 $ .
E da lì magari decidere se farmi una smediata per migliorare il prezzo di carico dello spread oppure stare fermo in attesa che risalga.
Questo trattato era solo l'esempio long su AUD/NDZ, volendo shortare questo cambio si agisce in maniera specularmente opposta shortando AUD e longando NDZ.
*) lo spread ha un guadagno limitato ma pure un rischio limitato, in particolar modo essendo l'oscillazione massima del differenziale tra 1072 e 364 la massima oscillazione possibile è di : 1072 - 364 = 708 tick pari a 7080 $.
In pratica fossi stato così fesso da andare long a 1,1737 il 21/04/2004
avrei perso 7080$ a spread il 09/09/2004 ...
*) Gli orizzonti temporali di questi spread vanno mediamente dal mese al mese e mezzo, max 2 mesi.
*) i guadagni sono dell'ordine dai 120 tick ai 350 tick, dove ogni tick equivale a 10$
*) I margini rischiesti per ogni apertura è pari a 2300 € (1000€ per Aud + 1300€ per NDZ ) ... ovviamente nel conto corrente ci devono essere anche i soldi per un eventuale draw-down di almeno 2 figure, ovvero 2000 $ in più per ogni posizione che si decide di aprire.
