Derivati USA: CME-CBOT-NYMEX-ICE BUND TBOND V.M. 69 Rischio sovrano, guadagni per sultani

[FreeWind69]

un caro saluto a tutta la banda, che quando posso cerco di leggere sempre, anche se intervengo molto di rado.

Oggi è una di quelle rare occasioni ... traders razza strana ... volevo segnalare un poco il mio stupore in questi giorni su quanto stà accadendo a livello internazionale e relativo comportamento dei bonds.

Se uno guarda i telegiornali un poco in tutti i paesi arabi si stà scatenando un putiferio, quì dalle nostre parti tanto per raccontarne una la Danieli S.P.A. ha persino acquistato in loco un jet x fare rientrare i propri dipendenti che lavoravano in Egitto e Turchia ... insomma situazione piuttosto critica.
Venerdì i mercati giù di botto e bonds al galoppo ... visto l'andazzo era cosa più che giustificata.
A distanza di 4 giorni tutto come prima con bond in svendita ed azionario più che stabile ... sembra quasi che i mercati abbiano messo i paraocchi e non vogliano vedere nulla. A vedere il comportameto del t-bond rimango molto sorpreso, adesso non dico che debba sparare a 130, ma visto le attuali tensioni uno si aspetterebbe un sostegno dei prezzi, invece al CBOT è da lunedì che continuano a vendere bonds, come nulla fosse! Mhà?!?!

Non so voi ma a me la cosa suona strana!

... ciau a tutti belli e brutti ... e soppratutto a quel busone di Fleu! ... l'avvucà x par condicio lo salviamo. Dan piuttosto che fine ha fatto? é ancora vivo l'aiutante busone?

Mandi Mandi ....

...ragionamento probabilmente sciocco ...mal che vada vi fata una risata

...tensione geopolitiche favoriscono un apprezzamento del dollaro ...l'apprezzamento del dollaro è seguito passo passo (o provocato) dagli yield del 6mestrale ...che a sua volta influenza (o è influenzato) dai periodi più lunghi

...in parole povere ...se il dollaro deve salire ...come può farlo senaza che i periodi da 10y a 6m scendano


...ora passo alla fantascienza

...pare addirittura profilarsi la possibilità che il 30y scivoli sotto la compressione attuale ...allargando la forbice tra i suoi rendimenti e quelli dei periodi più brevi ...dai quali di fatto di stà drenando liquidità ...se il crb sentirà la scivolata del 30y ...potremmo avere ancora rialzo equity di brevissimo/breve ...se sarà esagerato ...sotto la doppia spinta drenaggio+crb ...potrebbe portare ad inversione di breve/medio ...e non la correzione di breve che dovremmo augurarci

 

[ditropan]

questa notte son nottambulo ... vediamo di capirci qualcosa, guardo e ragiono sul 30y.
Forse è l'effetto dei payrolls, per cui agiscono anticipatamente e poi dopo il dato riportano tutto come prima. C'è da dire però che stanno vendendo da lunedì ... a questa mattina sono 5 candelozze nere e questa notte hanno rotto la lateralità, io dopo più di un mese di laterale un rimbalzo sui 124-126 me lo aspettavo in tutta sincerità .. invece nisba.
Sotto i grafici settimanale e giornaliero, a livello supportivo ci sarebbe l'area a 118 ... ma rotta la lateralità al ribasso la paura è che si sparino un 115 sul t-bond.

preferisco la parte lunga perchè in queste fasi tende a sviluppare movimenti laterali, bene o male siamo ad un rendimento dello 4,7% che considero parte alta su questa duration. Anche in caso di rialzo dei tassi, o di tali aspettative (che sono quelle che contano di più) il 30y a questi prezzi dovrebbe risentirne meno del 10y.

Inflazione a parte, che a questi prezzi mi pare già inglobata, mi sarei aspettato un supporto maggiore dei prezzi dei bonds visto il QE2 in atto che dovrebbe durare fino a giugno ... invece si stanno comportando come nel 2009 QE in atto e prezzi in discesa, con conseguente rialzo dei rendimenti.
Ricordiamoci che su tutta la cartaccia che hanno stampato devono pagare interessi, più questi sono alti e peggio è x loro ... i rendimenti dovrebbero essere mantenuti bassi ... invece accade l'opposto.

Se ci sono altre opinioni ben vengano.

 

[feliceanima]

buongirno ditro ben ritrovato

 

[ditropan]

Hoilà mandi fantàt!

buongirno ditro ben ritrovato

... che ci fai alzato a quest'ora?

 

[f4f]

gooood morning bbbbanda

e Ditro torna alla grande a giocare sulla curva
letto in fretta, ma in sintesi penso anche io che i 30y siano sulla parte alta
... ma in questo mercato sono troppo inesperto
ci vuole 'l Gipa e l'inossidabbile Fleu

 

[FreeWind69]

questa notte son nottambulo ... vediamo di capirci qualcosa, guardo e ragiono sul 30y.
Forse è l'effetto dei payrolls, per cui agiscono anticipatamente e poi dopo il dato riportano tutto come prima. C'è da dire però che stanno vendendo da lunedì ... a questa mattina sono 5 candelozze nere e questa notte hanno rotto la lateralità, io dopo più di un mese di laterale un rimbalzo sui 124-126 me lo aspettavo in tutta sincerità .. invece nisba.
Sotto i grafici settimanale e giornaliero, a livello supportivo ci sarebbe l'area a 118 ... ma rotta la lateralità al ribasso la paura è che si sparino un 115 sul t-bond.

preferisco la parte lunga perchè in queste fasi tende a sviluppare movimenti laterali, bene o male siamo ad un rendimento dello 4,7% che considero parte alta su questa duration. Anche in caso di rialzo dei tassi, o di tali aspettative (che sono quelle che contano di più) il 30y a questi prezzi dovrebbe risentirne meno del 10y.

Inflazione a parte, che a questi prezzi mi pare già inglobata, mi sarei aspettato un supporto maggiore dei prezzi dei bonds visto il QE2 in atto che dovrebbe durare fino a giugno ... invece si stanno comportando come nel 2009 QE in atto e prezzi in discesa, con conseguente rialzo dei rendimenti.
Ricordiamoci che su tutta la cartaccia che hanno stampato devono pagare interessi, più questi sono alti e peggio è x loro ... i rendimenti dovrebbero essere mantenuti bassi ... invece accade l'opposto.

Se ci sono altre opinioni ben vengano.

...vergogna ...non so cosa sono ...studierò nel wend

...il QE2 con i suoi pomo ...se ricordo bene prendeva in considerazione i periodi fino a 5 o 7 anni ...l'impressione che avevo delle operazioni sui bond delle varie lunghezze è che fed abbia venduto lunghi e comprato corti ...di carta stampata potrebbe non essercene poi così tanta ...l'obbiettivo in fondo è il sostegno dell'equity per rilancare i consumi ...e come farlo meglio se non allagando i corti e favorendo i carrysti ...il tutto alla vecchia classica maniera: spalmando il costo dell'operazione sui lunghi e sulle prossime generazioni

 

[gipa69]

...vergogna ...non so cosa sono ...studierò nel wend

...il QE2 con i suoi pomo ...se ricordo bene prendeva in considerazione i periodi fino a 5 o 7 anni ...l'impressione che avevo delle operazioni sui bond delle varie lunghezze è che fed abbia venduto lunghi e comprato corti ...di carta stampata potrebbe non essercene poi così tanta ...l'obbiettivo in fondo è il sostegno dell'equity per rilancare i consumi ...e come farlo meglio se non allagando i corti e favorendo i carrysti ...il tutto alla vecchia classica maniera: spalmando il costo dell'operazione sui lunghi e sulle prossime generazioni

Giusto per me.

 

[f4f]

Giusto per me.

Gipa !!
benturnàt !
'uutttobbene ?

 

[gipa69]

Gipa !!
benturnàt !
'uutttobbene ?

si grazie.

 

[FreeWind69]

Giusto per me.

...ciao gipaz :vicini:

...gli ultimi articoli che hai scritto sono veramente eccezionali ...davvero esagerati