Leberna
Forumer storico
Ringraziando tutti per il supporto fornitomi per capire la corretta valutazione x l'acquisto del certificato su Enel (che poi non ho più fatto..ma mi riprometto di farlo più avanti..) spero di fare cosa gradita a tutti nel riportare quanto esposto in un Certificate journal come spiegazione a pag 10
http://www.certificatejournal.it/pdf/CJ223.pdf :
1. Data di Valutazione: indica la data in cui si rileva il livello dell’at- tività sottostante per stabilire se il certificato paga o meno il coupon . Si trova solo negli strumenti in cui lo stacco del provento periodi- co è condizionato all’andamento del sottostante che determina il verificarsi di un evento . La data di valutazione non è presente nei certificati con importo periodico non condizionato.
2. Data-Ex (o Data Ex-Coupon): indica il giorno in cui viene stac- cato il diritto a percepire l’importo periodico. Chi acquista il certifi- cato a partire dalla Data-Ex in avanti non ha diritto a percepire il coupon alla relativa Data di Pagamento. Di converso, solo chi ac- quista il certificato fino al giorno precedente alla Data-Ex (ovvero entro l’ultimo giorno “Cum”) ha diritto a ricevere il coupon. La Data- Ex è sempre successiva alla Data di Valutazione e solitamente cade il secondo giorno di borsa aperto successivo. La Data-Ex è stabilita da Borsa Italiana , con proprio Avviso*, come il secon- do giorno di borsa aperta precedente alla Record Date. A partire dalla Data-Ex, il certificato negozia sul mercato ad un prezzo che sconta lo stacco del coupon.
3. Record Date (o Data di Registrazione): indica il giorno in cui l’emittente verifica chi risulta titolare del diritto a ricevere l’importo periodico, ovvero chi è a quella data portatore del certificato. La Record Date è fissata dall’emittente. Di norma cade quattro giorni di borsa aperta dopo la Data di Valutazione e due giorni dopo la Data-Ex.
4. Data di Pagamento: indica il giorno in cui viene effettuato il pagamento del coupon. Temporalmente deve essere sempre successiva alla Record Date. Per molti certificati è il giorno immediatamente successivo alla Record Date, ma nulla vieta all’emit- tente di indicare nel prospetto un’altra data successiva. L’ordine di pagamento del coupon andrà a beneficio di coloro che risultano portatori del certificato alla Record Date. La Data di Pagamento solitamente cade 5 giorni dopo la Data di Valutazione.
* Per alcuni certificati la Data-Ex potrebbe differire dalla re- gola generale, si consiglia sempre di prendere visione del relativo Avviso pubblicato da Borsa Italiana.
Saluti
Leb
http://www.certificatejournal.it/pdf/CJ223.pdf :
1. Data di Valutazione: indica la data in cui si rileva il livello dell’at- tività sottostante per stabilire se il certificato paga o meno il coupon . Si trova solo negli strumenti in cui lo stacco del provento periodi- co è condizionato all’andamento del sottostante che determina il verificarsi di un evento . La data di valutazione non è presente nei certificati con importo periodico non condizionato.
2. Data-Ex (o Data Ex-Coupon): indica il giorno in cui viene stac- cato il diritto a percepire l’importo periodico. Chi acquista il certifi- cato a partire dalla Data-Ex in avanti non ha diritto a percepire il coupon alla relativa Data di Pagamento. Di converso, solo chi ac- quista il certificato fino al giorno precedente alla Data-Ex (ovvero entro l’ultimo giorno “Cum”) ha diritto a ricevere il coupon. La Data- Ex è sempre successiva alla Data di Valutazione e solitamente cade il secondo giorno di borsa aperto successivo. La Data-Ex è stabilita da Borsa Italiana , con proprio Avviso*, come il secon- do giorno di borsa aperta precedente alla Record Date. A partire dalla Data-Ex, il certificato negozia sul mercato ad un prezzo che sconta lo stacco del coupon.
3. Record Date (o Data di Registrazione): indica il giorno in cui l’emittente verifica chi risulta titolare del diritto a ricevere l’importo periodico, ovvero chi è a quella data portatore del certificato. La Record Date è fissata dall’emittente. Di norma cade quattro giorni di borsa aperta dopo la Data di Valutazione e due giorni dopo la Data-Ex.
4. Data di Pagamento: indica il giorno in cui viene effettuato il pagamento del coupon. Temporalmente deve essere sempre successiva alla Record Date. Per molti certificati è il giorno immediatamente successivo alla Record Date, ma nulla vieta all’emit- tente di indicare nel prospetto un’altra data successiva. L’ordine di pagamento del coupon andrà a beneficio di coloro che risultano portatori del certificato alla Record Date. La Data di Pagamento solitamente cade 5 giorni dopo la Data di Valutazione.
* Per alcuni certificati la Data-Ex potrebbe differire dalla re- gola generale, si consiglia sempre di prendere visione del relativo Avviso pubblicato da Borsa Italiana.
Saluti
Leb
