dato il numero di mail arrivate già in redazione del CJ sul tema del certificato per copertura analizzato questa settimana ( CH0404586759 Inverse Express su indici) e in particolare sul meccanismo Best Of anziché worst of, ritengo possa essere utile chiarire anche qui che quando un basket è sottostante di un certificato "short", a comandare è il componente che fa meglio e non peggio. Pertanto, dire:
il coupon mensile dell'1% verrà pagato se tutti gli indici saranno al di sotto del 92% dello strike
o
il coupon mensile dell'1% verrà pagato se l'indice con la performance migliore è in negativo di almeno l'8%
è la stessa cosa. L'equivoco ritengo possa essere stato generato nel pezzo proprio dalla doppia descrizione fornita , anche nell'ottica della strategia con il Phoenix Memory di CZ su stessi indici