Certificati di investimento - Cap. 2

[giornalaio69]

si certo hai ragione, ma la perdita è nell'ordine di decimali

Comunque dal mio punto di vista hai fatto 2 ottimi acquisti........

 

[Luxx]

XS1914833832
in wl
che ne pensate?

non è male. Io ho l'azione Bayer e sto perdendo il 50% avendola presa a 122. Mi basta.

 

[Luxx]

Comunque dal mio punto di vista hai fatto 2 ottimi acquisti........

Grazie Giornalaio

 

[oldmouseit]

NL0013410434
la cedola è se Bayer è sopra 36,768 o sopra 48,96 ? (80% dello strike)

 

[giornalaio69]

Grazie Giornalaio

Anche perche' il IT0005045858 e' nel mio portafoglio.....

 

[oldmouseit]

non è male. Io ho l'azione Bayer e sto perdendo il 50% avendola presa a 122. Mi basta.

io ho anche l'azione, presa a 65 circa (comprato a 70 e a 57 e qualcosa)
Però guarda WW, dopo lo scandalo emissioni sembrava morta e invece..........

 

[Andre_Sant]

Questo mi sembra interessante e dovrebbe risolvere i dubbi che si hanno spesso sui prezzi esposti...
Postato da utente The_105_Zoo sul Fol a proposito di uno spread eccessivo su un Exane:

"Buongiorno,

Segnalo che sul cert in oggetto lo spread inserito dal mm è di ben 3,5
punti. Non so quanto sia il massimo applicabile, ma mi sembra in ogni
caso ECCESSIVO.

Saluti



Gentile Edoardo,

grazie per la sua segnalazione.

Ho chiamato personalmente i trader per capire quale fosse il problema su questo prodotto poiché siamo soliti avere un bid/ask spread dell'1% sulla quasi totalità dei nostri prodotti.

Ho controllato inoltre sul nostro sito e c'è effettivamente una discrepanza con la nostra posizione sul book. Il motivo di questo allargamento dello spread è che abbiamo una esposizione MOLTO elevata su questo prodotto e per motivi di risk management, incrementare ulteriormente la size implica un costo superiore per noi.

Purtroppo può capitare che, per motivi straordinari, il nostro solito bid/ask spread possa allargarsi.

Spero lei possa capire.

Resto a disposizione per eventuali ulteriori chiarimenti.

Cordialmente.


______

Buongiorno Sig. Crespi,

Sono a conoscenza del fatto che l'andamento di un certificato, ad
esempio se tocca o meno la barriera a scadenza, non influenza
l'emittente dello stesso, in quanto è stata effettuata una copertura
tramite l'utilizzo di opzioni.

Quello che lei mi dice mi suona nuovo.

Saluti

Gentile Edoardo,

quanto da lei affermato è assolutamente corretto: quando un trade viene eseguito tramite la piattaforma, provvediamo alla copertura della posizione appunto tramite opzioni. In questo caso, la posizione complessiva ha raggiunto un livello di esposizione tale per cui se si dovesse verificare un evento negativo sui sottostanti il trading desk correrebbe un rischio dovuto alla gap put presente sul prodotto. In altre parole, se ci fosse un sottostante vicino a barriera a scadenza questo implicherebbe grandissimi movimenti nel mark to market del prodotto e sulle opzioni che abbiamo in portafoglio. Motivo per cui il risk management ha imposto dei limiti all'assunzione di ulteriore rischio ed è appunto il motivo per cui il bid offer è più ampio.

Chiaramente, noi abbiamo tutto l'interesse affinchè i nostri clienti siano massimamente soddisfatti e non siamo contenti, esattamente come lei, quando si verificano queste eventualità. Purtroppo, questo è un caso particolare che ha richiesto un intervento del risk management.

Spero di essermi spiegato."

in realtà ho visto spesso exane fare queste cose.. altro che caso sporadico..

ciao
Andrea

 

[Paolo21]

NL0013410434
la cedola è se Bayer è sopra 36,768 o sopra 48,96 ? (80% dello strike)

49,024 e considera cedola non a memoria

 

[luxlux]

comprato CH0419580938 che purtroppo avevo venduto tempo fa. Ora tutti i sottostanti sono sopra strike

 

[NoWay]

Forse l'Italia si sta risvegliando, l'indicatore anticipatore dell'economia italiana registra in marzo una flessione più ridotta rispetto a febbraio, segnalando un possibile cambiamento nel trend di contrazione registrato negli ultimi mesi. Lo scrive Istat nella sua consueta nota mensile.