Certificati di investimento - Cap. 4 (2 lettori)

[trader1976]

Io una spiegazione ce l'ho:
- il primo protegge il capitale fino a -34% di discesa di ENI, il secondo fino a -31 (quindi è meno protettivo)
- Il primo ha il trigger cedola a -28% di ENI, il secondo a -0.8 (quindi è molto meno probabile che paghi, come giustamente hai fatto notare tu)
- Il primo ha l'autocall a +31% dal valore attuale di ENI, il secondo +38% (comunque entrambi distanti, ma il primo di meno, semprechè l'autocall sia considerato un plus e non un minus)
- il primo, a scadenza sett. '24 (se sopra barriera capitale), renderebbe il 10.4% annuo netto, mentre il secondo (con scadenza molto simile e pur tenuto conto delle cedole pregresse) l'8.2%

A questo punto mi viene da chiedere perchè preferire il secondo?

Ai tempi del recupero, mi pare aprile 2020, venne fuori su questo sito se acquistare il primo o il secondo, molti propendevano per il 431 io con i miei parametri acquistai il 670 (legato semplicemente ad una maggior facilità del 670 nel riprendere ad erogare cedole), forse oggi potrei valutarne uno switch tra i due però vedo nella tua bella analisi (complimenti!) che hai proposto che il 670 ha sempre una resa maggiore

 

[valgri]

In questi ultimi giorni Walter i valori del MM hanno solo seguito l andamento di Tui (ovvero la sensibile discesa di lunedì e martedì scorso); 2 gg fa poi, anzichè quotare ex cedola, i valori del MM non hanno fatto una piega. Paradossalmente (sempre che non si sia "impauriti" da Tui), sarebbe anche meglio se Nio scendesse a Settembre 21 appena sotto lo strike: vorrebbe dire "tenere in vita" un prodotto che offre un 2,50% mensile con barriera al 50% (dato tutt altro che marginale)

Ok, grazie.

 

[Alexreferee11]

Io una spiegazione ce l'ho:
- il primo protegge il capitale fino a -34% di discesa di ENI, il secondo fino a -31 (quindi è meno protettivo)
- Il primo ha il trigger cedola a -28% di ENI, il secondo a -0.8 (quindi è molto meno probabile che paghi, come giustamente hai fatto notare tu)
- Il primo ha l'autocall a +31% dal valore attuale di ENI, il secondo +38% (comunque entrambi distanti, ma il primo di meno, semprechè l'autocall sia considerato un plus e non un minus)
- il primo, a scadenza sett. '24 (se sopra barriera capitale), renderebbe il 10.4% annuo netto, mentre il secondo (con scadenza molto simile e pur tenuto conto delle cedole pregresse) l'8.2%

A questo punto mi viene da chiedere perchè preferire il secondo?

Allora Nicola, sul 1^ punto, se cambia il vento sui mercati, un 3% "di protezione" non te ne fai niente;
2) sul 1^ lo strike di Tlc (altra ciofeca italica) è sensibilmente più basso rispetto al 2^;
3) sull ultimo punto, perdonami, come fa a rendere di più il 1^ se il 2^ ha "in pancia" 100€ e lo compri a 900€ circa (è in BO) mentre il 1^ lo paghi 30€ in meno?

 

[valgri]

Ciao Valter, sinceramente no, non tengo in particolar conto queste cose quando valuto un cert perchè le considero alla stessa stregua degli altri eventi imprevedibili (in quanto a riflessi sui sottostanti) che caratterizzano la vita dello stesso

Ok,grazie.

 

[Alexreferee11]

Sceso oggi (in maniera inspiegabile per me) i valori del MM per il XS1575036691 che, se si pensa che per Tui il peggio possa essere passato, rappresenta un ottima soluzione per la parte più aggressiva del Ptf..

"vuoto d aria" di Tui adesso..

 

[NoWay]

June US non-farm payrolls 850 K vs 700k estimate

Boommm...

 

[NoWay]

Buy DE000UE53LQ7, sul bid non si prende neanche a piangere in cinese...

 

[Fabrib]

TESLA, consegne 2Q a 201250 (stima 204160) BBG

 

[NoWay]

US Unemployment Rate Jun: 5.9% (est 5.6%; prev 5.8%) US Average Hourly Earnings (M/M) Jun: 0.3% (est 0.3%; prevR 0.4%; prev 0.5%) US Average Hourly Earnings (Y/Y) Jun: 3.6% (est 3.6%; prevR 1.9%; prev 2.0%)


La disoccupazione aumenta e la Fed non si ferma più...

 

[skolem]

The US dollar has moved lower after the not so scary jobs report