UniCredit (rating emittente ‘Baa1’/’BBB’/’BBB’) ha collocato un titolo senior preferred con scadenza 6 anni richiamabile dopo 5 anni per un importo di 1,25 miliardi e un titolo senior preferred con scadenza a 10 anni per 500 milioni.
Le due tranche avranno i seguenti termini:
- per i bond con scadenza a 6 anni richiamabili dopo 5 anni, una cedola fissa dello 0,925% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari al 99,844%, equivalente a uno spread di 85 punti base rispetto al tasso swap a 5 anni. L’obbligazione prevede la possibilita' di una sola call opzionale da parte dell' emittente al quinto anno, al fine di massimizzare l’efficienza dal punto di vista regolamentare. Dopo 5 anni, se l' obbligazione non verra' richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell' Euribor a 3 mesi piu' lo spread iniziale di 85 punti base;
- per i bond a tasso fisso a 10 anni, una cedola pari all’1,625% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari al 99,808%, equivalente a uno spread di 125 punti base rispetto al tasso swap di pari durata.
La transazione ha riscontrato una domanda per oltre 2,5 miliardi, con quasi 200 ordini da parte di investitori instituzionali.
... boh