Certificati di investimento - Cap. 4

[Fabrib]

Novavax, il vaccino a base di proteine ricombinanti. Terza opzione contro Covid?
di Silvia Turin/Corsera
Chieste le autorizzazioni. Efficacia paragonabile ai due vaccini a base di Rna, ma la tecnologia è in uso da 30 anni, anche sui neonati

 

[dino1976]

Stasera dati trimestrale di Amazon. Al momento il titolo è bello tonico... chissà se qualcuno ha già dato una sbirciatina

 

[Emilio Fanetti]

prese di beneficio ?
Ho preso una manciata di questo che reputo molto tranquillo CH1134498042

Sarebbe interessante individuare certificati che ritenete sufficientemente tranquilli ipotizzando comunque una cedola annua trail 6-8% dove magari la cifra investita è più significativa di altre Per la fiducia nel certificato.

 

[PazzoperlaDea]

Oggi ci saluta anche XS2024923125

 

[Lorenzoferra]

Sisi ma sono d'accordo, però dico, se quando è stato quotato valeva 100, e ora, con i sottostanti anche più alti, viene venduto a 92, qualcosa non va.. Dovrei approfondire, ma non credo la volatilità sia così tanto cresciuta da deprimere di 8 punti la quotazione. Poi tutto può essere

Buonasera a tutti, ho cercato, per quanto mi è possibile, di capire come mai il DE000VQ7XV30 venga venduto a prezzi così bassi nonostante i titoli siano tutti sopra strike. Passare da 100 a 92/93 mi sembrava un pò singolare. Vi posto lo storico delle volatilità dei 3 sottostanti. La volatilità implicita attuale di tutti e 3 è pari o inferiore a quella del 19/5 (data di emissione), nonostante quella storica sia stata spesso superiore. Ovviamente si tratta di un'analisi pane e salame, ma 8% perso a fronte di sottostanti positivi dovrebbe, a mio avviso, trovare un riscontro più diretto e quindi un forte aumento della volatilità dei sottostanti. Da qui mi chiedo, e se per caso @leon3037 leggesse sarei felice di sentire il suo parere, nella valutazione dei certificati impatta anche la volatilità storica? O solo quella implicita? Questo calo di prezzo si giustifica con l'aumento della vola storica? Col cambio delle correlazioni tra i 3 titoli? O con commissioni implicite importanti e spalmate nei primi mesi di vita del titolo?
In ogni caso, penso appena avrò tempo, di provare a "spacchettare" dei certificati semplici nelle loro componenti (monosottostanti e senza strutture strane) e calcolare con Bloomberg il loro valore implicito, per confrontarlo con quanto espone il mm e capire se i costi indicati nel kid sono reali (da una tesi che leggevo pare di no).
Scusate l'excursus ma secondo me è un tema che meriterebbe approfondimento.

 

[valgri]

A proposito di short, spero che @valgri ieri con Tesla non abbia avuto il prurito alle mani...

Ciao, il prurito mi è arrivato ieri ,ma a furia di grattarmi non ho ancora pigiato sul buy .Se ci arriva , aspetto area 1150 Usd e poi vediamo….

 

[percefal]

Ciao, il prurito mi è arrivato ieri ,ma a furia di grattarmi non ho ancora pigiato sul buy .Se ci arriva , aspetto area 1150 Usd e poi vediamo….

Lassa sta´

 

[percefal]

Buonasera a tutti, ho cercato, per quanto mi è possibile, di capire come mai il DE000VQ7XV30 venga venduto a prezzi così bassi nonostante i titoli siano tutti sopra strike. Passare da 100 a 92/93 mi sembrava un pò singolare. Vi posto lo storico delle volatilità dei 3 sottostanti. La volatilità implicita attuale di tutti e 3 è pari o inferiore a quella del 19/5 (data di emissione), nonostante quella storica sia stata spesso superiore. Ovviamente si tratta di un'analisi pane e salame, ma 8% perso a fronte di sottostanti positivi dovrebbe, a mio avviso, trovare un riscontro più diretto e quindi un forte aumento della volatilità dei sottostanti. Da qui mi chiedo, e se per caso @leon3037 leggesse sarei felice di sentire il suo parere, nella valutazione dei certificati impatta anche la volatilità storica? O solo quella implicita? Questo calo di prezzo si giustifica con l'aumento della vola storica? Col cambio delle correlazioni tra i 3 titoli? O con commissioni implicite importanti e spalmate nei primi mesi di vita del titolo?
In ogni caso, penso appena avrò tempo, di provare a "spacchettare" dei certificati semplici nelle loro componenti (monosottostanti e senza strutture strane) e calcolare con Bloomberg il loro valore implicito, per confrontarlo con quanto espone il mm e capire se i costi indicati nel kid sono reali (da una tesi che leggevo pare di no).
Scusate l'excursus ma secondo me è un tema che meriterebbe approfondimento.

Hai letto i Final Terms?

 

[Lorenzoferra]

Hai letto i Final Terms?

Not yet, da Kid indica l'1,17%, e non mi è nemmeno chiarissimo come sia calcolato. Mi spiego, quell'1,17% è la differenza tra prezzo ask e prezzo fair? Cioè, il fair è 99.8x e il mm quota 99/101? O si riferisce ad altri "costi di ingresso", magari spalmati nel tempo?
Così a sensazione i ft indicheranno lo stesso valore, però domani provo a dare un occhio

 

[percefal]

Not yet, da Kid indica l'1,17%, e non mi è nemmeno chiarissimo come sia calcolato. Mi spiego, quell'1,17% è la differenza tra prezzo ask e prezzo fair? Cioè, il fair è 99.8x e il mm quota 99/101? O si riferisce ad altri "costi di ingresso", magari spalmati nel tempo?
Così a sensazione i ft indicheranno lo stesso valore, però domani provo a dare un occhio

I KID sono una estrema sintesi.
Sul FT trovi tutte le risposte ai tuoi dubbi.