Mi piacerebbe saperlo anche a me, visto che il sottostante VXZ1 (es del cert -1) dovrebbe essere un future mid term, non front (e comunque, anche da certificato, rollare con una formula e tempistica decisa dall'emittente). Quindi statisticamente meno contango di un ETP che rolla sui primi due future.
Ma il LU0832435464 ha come sottostante The S&P 500® VIX® Futures Enhanced Roll Index dynamically switches between a short-term VIX futures portfolio and a mid-term VIX futures portfolio in order to model cost efficient exposure to volatility in the broad equity market. Quindi da quanto leggo dovrebbe essere più soggetto al contango.
Tuttavia il contango cronico dei futures VIX è un vantaggio per lo short in fase di rolling, quindi più ce n'è e meglio è. Il long il contrario.