Charles M. Cottle

[Imar]

Almeno ho indovinato la sequenza

Allora, veniamo a noi

Io ho detto che se non hai IB è perchè non ne senti il bisogno, perchè hai un tipo di operatività che non necessita delle caratterisitiche di IB, non ho detto che sei un troglodita. Da come interpreti le mie parole mi sembra quasi tu abbia degli ingiustificati complessi di inferiorità

Del resto esistono situazioni e modus operandi per cui IB è assolutamente sconveniente.

Io vi invitavo spassionatamente a pesare nella scelta del broker non tanto i 60 euro mensili quanto altri fattori più importanti, necessariamente dipendenti dal vostro tipo di operatività (che non conosco). Soprattutto quando si opera con le opzioni.

Non è che voglio fare la splendida dicendo che 60 euro sono pochi, oppure che non ho mai usato il regT di IB. Anche qui, nelle vostre interpretazioni, mi sembra di leggere sempre lo stesso ingiustificato complesso di inferiorità.

Del resto, in 12 anni D), non ho mai postato neanche una misera operazione fatta in borsa, che sia in perdita o in guadagno, che sia a priori o a posteriori, che sia reale o di fantasia. Tantomeno equity line. Ne ho chiuso mai discussioni dicendo "tanto alla fine conta chi fa pipì più lontano"

Probabilmente, come spesso hanno giustamente ipotizzato, non ho mai neanche operato in vita mia!

Ricapitolando, cari opzionisti, non passate ad IB perchè vi fa risparmiare X euro al mese. Se è il caso, passateci perchè avete un determinato modus operandi e/o avete bisogno di un altro tipo di garanzie

(mi piace portare le medaglie sulla divisa )

Urca.... tutta questa predica (nonchè addirittura le insinuazioni di multinick.... ti rivolgi col VOI???? ) solo perchè ho risposto a qualcuno che chiedeva se le API di IB sono gratis???

Brutto periodo, vero?
Non ti preoccupare, passa, ... almeno.... dicono così.
Lo so, ieri VIX - 8%..... Taleb forse ha perso , qualcun altro ha guadagnato..... così va il mondo....

Allora, nel merito:

Io vi invitavo spassionatamente a pesare nella scelta del broker non tanto i 60 euro mensili quanto altri fattori più importanti, necessariamente dipendenti dal vostro tipo di operatività (che non conosco). Soprattutto quando si opera con le opzioni.

che è sostanzialmente quanto dicevo qui :

E' però bene valutare l'offerta al 100% prima di cambiare broker
................................
dunque si, le API sono gratis ma prima di decidere occorre tenere conto di tutti gli aspetti, in base al proprio tipo di trading.

quindi nulla quaestio, o come direbbe Shakesp.... Much ado about nothing...

Non mi dire che ora lavori con Sella (e non intendo come cliente !!!

No, purtroppo non è Sella a indicare in bella mostra sul suo sito un Trader's referral program (ok, offrono una miseria, ma la cosa importante è il principio, del resto immagino se ne possa parlare...).
Così come non è per portare clienti a Sella (od altri borker italiani) che si trovano sul web profili di società che offrono "assistenza" dall'apertura conto fino alle problematiche di compilazione del quadro RW.

Quindi, sotto il profilo della possibilità di fare business, non c'è confronto.... IB forever....

Io ho detto che se non hai IB è perchè non ne senti il bisogno, perchè hai un tipo di operatività che non necessita delle caratterisitiche di IB, non ho detto che sei un troglodita. Da come interpreti le mie parole mi sembra quasi tu abbia degli ingiustificati complessi di inferiorità

Infatti era una battuta.
Può capitare sia una battuta, anche se mancano le faccine di ordinanza .

Ah, per la cronaca (visto che ultimamente fraintendi ogni 2 per 3, com nel caso di chi "fa pipì più lontano"), il mio giudizio su IB è molto positivo, sotto molti profili.
E' solo che io non conosco "real traders" che dopo aver operato 10 anni con un broker non abbiano mai avuto il minimo problema, tutto qua.
Io, per esempio, in un caso di qualche anno fà sono dovuto perfino ricorrere all'ombdusman per dirimere una questione su cui avevo ragione al 101%, ma che il mio broker non voleva riconoscere.
Ma non importa, c'è sempre una prima volta.... se tu sei la prima .... tanto meglio per te.... per me che sia vero.... che sia falso .. che tu stia tradando o non tradando..... che tu posti equity line o chiacchiere..... solo per la cronaca: non me ne può importare di meno.

Non sono io quello di noi due che ha cercato surrettiziamente informazioni sull'altro.... è chiaro questo?

Del resto, in 12 anni D), non ho mai postato neanche una misera operazione fatta in borsa, che sia in perdita o in guadagno, che sia a priori o a posteriori, che sia reale o di fantasia. Tantomeno equity line. Ne ho chiuso mai discussioni dicendo "tanto alla fine conta chi fa pipì più lontano"

Ed allora?
Vuoi una medaglia?
Vuoi decidere tu la netiquette dei forum di finanza?
Vuoi qualcosa di preciso, oltre alla polemica sterile, o è solo per perdere (e far perdere) un pò di tempo alla gente???

 

[Sig. Ernesto]

[ame=http://www.youtube.com/watch?v=7mBfW-CdgLE]Regina Spektor - "How" [Official Music Video] - YouTube[/ame]

 

[Imar]

.

Tò, guarda chi si rivede.

Abbiamo anche resuscitato chi testa modelli di trading ponendo il tasso RF al 3% anche quando i BOT ad un anno (ammesso che siano RF) rendono meno dell'1% (*) e poi si paragona ad AQR.....

Da parte di chi ci ha rotto per gli ultimi 2 anni con patetiche accuse sui cloni ed i multinicks..... ci si sarebbe aspettato - OGGI MORE THAN EVER - il pudore del silenzio: ma forse, quando si è parlato di "informazioni surrettiziamente cercate" (magari partendo da un indirizzo IP che gli era noto per esercitare le sue funzioni di moderatore e non per soddisfare i propri pruriti personali) .... gli si sono fischiate le orecchie.

PS mi scuso con tutti, e specialmente con Pek e Quick se ho usato il forum per questioni eminentemente personali, ma la verità è che non amo gli MP (non li uso da mesi), preferisco che tutto sia pubblico (soprattutto se si tratta di polemicucce da 4 soldi... ).
Ovviamente, se volete editare questi ultimi messaggi (sui quali io non ho nulla da correggere, se non gli errori di battitura), da parte mia non ci sarà nessun risentimento.

E per farmi (almeno in parte ) perdonare, espongo due jpeg che immagino di qualche interesse per chi studia l'argomento princiaple del thread (le opzioni).
Come si vede, il fondo di Spitznagel/Taleb - alla fine di tutti i dotti approfondimenti teorici - ha una posizione molto semplice (così semplice che uno si chiede se sia adeguata una struttura di costo di 0.95+20, soprattutto nella versone canadese dellETF che a fine dicembre aveva il 22% in cash), e che comunque discende strettamente da una "previsione" sulla possibilità di ritorni del mercato azionario "skewed" sul lato sinistro della gaussiana.


(*) nota tecnica per Cren, se legge: anche usare i tassi storici ( per quanto infinitamente meglio di inventarsi un 3% per poi risolverla divendo "la parte obbigazionaria e/o di RF è ancora da sviluppare" ) non è concettualmente corretto, almeno se l'interesse non è su come avrebbe performato un dato modello in passato, ma se si vuole una stima (per quanto rozza essa sia) di come potrebbe performare in futuro.

 

[Sig. Ernesto]

Chiedo scusa, credevo di far bene utilizzando un valore aritmeticamente medio.

Scusate ancora, sono costernato.

Mi faccio perdonare anche io;

per voi, topolini innamorati, un classico dei tempi del liceo, quando le cotte erano all'ordine del giorno:


[ame="http://www.youtube.com/watch?v=wEwNcnklcsk"]Chicago - Hard To Say I'm Sorry (stereo sound) - YouTube[/ame]

 

[Cren]

...anche usare i tassi storici ( per quanto infinitamente meglio di inventarsi un 3% per poi risolverla divendo "la parte obbigazionaria e/o di RF è ancora da sviluppare" ) non è concettualmente corretto, almeno se l'interesse non è su come avrebbe performato un dato modello in passato, ma se si vuole una stima (per quanto rozza essa sia) di come potrebbe performare in futuro.

Non c'è dubbio: sarebbe (purtroppo) una grossa ingenuità oggi come oggi pensare ad un ritorno verso la media dei tassi di interesse solo perchè quattro anni fa viaggiavamo a quattro o cinque figure più in alto rispetto ad ora.

Da che ne deduco che tu ritenga verosimile una ZIRP mooolto prolungata anche per il futuro

 

[Imar]

Non c'è dubbio: sarebbe (purtroppo) una grossa ingenuità oggi come oggi pensare ad un ritorno verso la media dei tassi di interesse solo perchè quattro anni fa viaggiavamo a quattro o cinque figure più in alto rispetto ad ora.

Da che ne deduco che tu ritenga verosimile una ZIRP mooolto prolungata anche per il futuro

Mmmm diciamo che ritengo poco corretto fare previsioni, dato che il mercato monetario è completamente fuori controllo in questo momento (avrai già visto versioni varie del grafico qui sotto immagino).

Certo, metterei (metaforicamente) a lavare i pavimenti

- chiunque ignora le risultanze dei mercati degli interest rate futures, pensando che lui può prevedere meglio nel mercato dei futures nel suo complesso, senza dimostrarlo;

-ma anche chiunque ipotizza che il risk free sia sopra l'inflazione attesa.

In sostanza, oggi chi presenta un test ipotizzando per la liquidità sul conto una qualunque remunerazione, o sta barando o non sa quel che fa.

Chiaro che un giorno la situazione cambierà, e si farà un "re-phasing".... ma non iniziamo ad imputare il 3% ora, che la legge della capitalizzzione composta tende ad ingigantire anche gli errori (in partenza) piccoli.


PS poi metterei (metaforicamente) a pulire le stalle chi confonde "obbligazionario" con "risk free"...... ma avrei qualche dubbio..... i cavalli sono animali intelligenti, hai visto mai che lo prendano a calcioni..... ah il pudore del silenzio ....

 

[Pek]

ma qui hai che chi vende un secondo prima che il MM tiri giù la lettera fa il 50% in un battito di ciglia (naturalmente vale anche il contrario!)

Non ho capito:

vendi a 2 con book 2-3 appena prima che diventi 1-2
Poi devi aspettare di essere eseguito a 1?



Ps Il bund ha tick 0.01 =10 EUR,ma probabilmente faresti prima ad apettare scadenza piuttosto che essere eseguito a 0.1 (in realtà c'è la consegna future quindi non puoi comunque farti esercitare)
Lo Eustoxx50 ha tick 0.1 =1EUR...tutti hanno tick minimo

 

[Cren]

Non ho capito:

vendi a 2 con book 2-3 appena prima che diventi 1-2
Poi devi aspettare di essere eseguito a 1?

Non è ovviamente una strategia, è solo quello che mi è successo tra ieri e oggi: per poco tempo c'è stata una contrazione di un paio di punti di IV e il MM (se era lui) ha messo lettera 0.01.

La mia era solo una riflessione di come, con quei prezzi così piccoli, l'opzione diventi quasi uno "scalino" da un giorno con l'altro.

Tutto qua.

Ps Il bund ha tick 0.01 =10 EUR,ma probabilmente faresti prima ad apettare scadenza piuttosto che essere eseguito a 0.1 (in realtà c'è la consegna future quindi non puoi comunque farti esercitare)
Lo Eustoxx50 ha tick 0.1 =1EUR...tutti hanno tick minimo

L'ho specificato solo perchè non tutti sono pratici con le opzioni su ETF, e senza specificarlo prima probabilmente non si capiva il discorso.

 

[cammello]

La mia era solo una riflessione di come, con quei prezzi così piccoli, l'opzione diventi quasi uno "scalino" da un giorno con l'altro.

Tutto qua.

L'ho specificato solo perchè non tutti sono pratici con le opzioni su ETF, e senza specificarlo prima probabilmente non si capiva il discorso.

se vuoi chiudere il cerchio: che influsso ha il tick minimo sullo smile?

C

 

[Cren]

se vuoi chiudere il cerchio: che influsso ha il tick minimo sullo smile?

Mi spieghi meglio cosa intendi?

Vuoi dire: come cambia lo smile quando il prezzo di una DOTM sale o scende di un tick?