Charles M. Cottle

[cammello]

per il prezzo reale sul book

il prezzo "reale" è un dato di fatto. Da li estrapoli il resto.

C

 

[Cren]

per il prezzo reale sul book

Ma che te ne fai del «prezzo reale»?

Il prezzo vero è quello del book, in qualunque modo esso sia ottenuto: binomiale, spazi di Hilbert o fondi di caffè.

La IV è solo il valore che rende coerente il prezzo in pagina col modello BMS, ripeto che deve essere considerata una sorta di vocabolario per scambiarsi aspettative sulla volatilità.

 

[Imar]

Ma allora la IV bisogna inserirla nel calcolo oppure no?

... hai visto che andare a chiedere dai gurus ... ti ha confuso le idee più di chiarirle.....

La volatilità è inserita nel calcolo: quando dici che il movimento tipico dopo uno step è un dollaro.... beh... ho una informazione per te (e per i guru che continui a consultare)..... quella è la volatilità che entra nella formula di calcolo del prezzo delle opzioni.

PS lo dico senza ironia e con rispetto (rispetto il tuo sforzo di studio, ma francamente, NON i risultati dello sforzo).... sei lontano da una comprensione minima delle opzioni, sarebbe prudente tenerne conto se ipotizzassi interventi a mercato.

 

[Cren]

... hai visto che andare a chiedere dai gurus ... ti ha confuso le idee più di chiarirle.....

Ma chi sono questi santoni?

 

[Imar]

Ma chi sono questi santoni?

Hai Google guasto???

 

[Cren]

Hai Google guasto???

Pensavo a Wilmott e cercavo in Inglese

 

[tucciotrader]

La volatilità è inserita nel calcolo: quando dici che il movimento tipico dopo uno step è un dollaro.... beh... ho una informazione per te (e per i guru che continui a consultare)..... quella è la volatilità che entra nella formula di calcolo del prezzo delle opzioni.

Ok, perfetto.

Comunque appena adesso mi hanno risposto ("IL" guru), con una domanda:

A occhio prezzi di opzioni non si fanno perchè il prezzo deriva anche da un processo stocastico e non solo da tempo e probabilità matematiche.

In linea di massima dovrebbe rispondere a questo quesito che io pongo a te:

tu a che prezzo me la venderesti per sentirti garantito
e a che prezzo la compreresti per non sentirti di aver buttato i soldi?

Quello è il prezzo "quasi giusto"

 

[Cren]

...il prezzo deriva anche da un processo stocastico e non solo da tempo e probabilità matematiche.

Ecco, questo è decisamente... problematico.

Il prezzo in pagina Dio solo sa da dove deriva; il prezzo determinato da un modello può essere legato ad un processo stocastico, dipende se l'autore del modello ha ritenuto questa assunzione verosimile e ha deciso di implementarla.

Le risposte che ti hanno dato sono tutte legate alla forma mentis di chi prende Black, Merton & Scholes come legge e li usa per rispondere a qualsiasi domanda: e allora ecco che senza una volatilità ci si sente spaesati, che si tirano in ballo processi stocastici etc.

Il punto da comprendere è che moti browniani e processi stocastici non sono altro che l'esasperazione del modello binomiale; e il punto da comprendere è che il modello binomiale non è altro che il ragionamento che fai quando partecipi ad una lotteria o ad un gioco a premi: «sto pagando il giusto per questo biglietto?».

 

[Imar]

Ecco, questo è decisamente... problematico.

Il prezzo in pagina Dio solo sa da dove deriva; il prezzo determinato da un modello può essere legato ad un processo stocastico, dipende se l'autore del modello ha ritenuto questa assunzione verosimile e ha deciso di implementarla.

Le risposte che ti hanno dato sono tutte legate alla forma mentis di chi prende Black, Merton & Scholes come legge e li usa per rispondere a qualsiasi domanda: e allora ecco che senza una volatilità ci si sente spaesati, che si tirano in ballo processi stocastici etc.

Questo NON è tutto, ma è tutto quel che si può dire in pubblico, cioè senza scatenare nuove guerre tra forum....

Cren, tu dovevi darti alla carriera diplomatica, altro che la finanza!!!

 

[Cren]

Cren, tu dovevi darti alla carriera diplomatica, altro che la finanza!!!

...e pensare che più passo il tempo nella finanza di oggi più mi sembra di stare facendo carriera diplomatica anziché altro