Charles M. Cottle

per il prezzo reale sul book
Ma che te ne fai del «prezzo reale»?

Il prezzo vero è quello del book, in qualunque modo esso sia ottenuto: binomiale, spazi di Hilbert o fondi di caffè.

La IV è solo il valore che rende coerente il prezzo in pagina col modello BMS, ripeto che deve essere considerata una sorta di vocabolario per scambiarsi aspettative sulla volatilità.
 
Ma allora la IV bisogna inserirla nel calcolo oppure no?

... hai visto che andare a chiedere dai gurus ... ti ha confuso le idee più di chiarirle..... :D:lol:

La volatilità è inserita nel calcolo: quando dici che il movimento tipico dopo uno step è un dollaro.... beh... ho una informazione per te (e per i guru che continui a consultare)..... quella è la volatilità che entra nella formula di calcolo del prezzo delle opzioni.

PS lo dico senza ironia e con rispetto (rispetto il tuo sforzo di studio, ma francamente, NON i risultati dello sforzo).... sei lontano da una comprensione minima delle opzioni, sarebbe prudente tenerne conto se ipotizzassi interventi a mercato.
 
La volatilità è inserita nel calcolo: quando dici che il movimento tipico dopo uno step è un dollaro.... beh... ho una informazione per te (e per i guru che continui a consultare)..... quella è la volatilità che entra nella formula di calcolo del prezzo delle opzioni.

Ok, perfetto.

Comunque appena adesso mi hanno risposto ("IL" guru), con una domanda:
A occhio prezzi di opzioni non si fanno perchè il prezzo deriva anche da un processo stocastico e non solo da tempo e probabilità matematiche.

In linea di massima dovrebbe rispondere a questo quesito che io pongo a te:


tu a che prezzo me la venderesti per sentirti garantito

e a che prezzo la compreresti per non sentirti di aver buttato i soldi?

Quello è il prezzo "quasi giusto"
 
...il prezzo deriva anche da un processo stocastico e non solo da tempo e probabilità matematiche.
Ecco, questo è decisamente... problematico.

Il prezzo in pagina Dio solo sa da dove deriva; il prezzo determinato da un modello può essere legato ad un processo stocastico, dipende se l'autore del modello ha ritenuto questa assunzione verosimile e ha deciso di implementarla.

Le risposte che ti hanno dato sono tutte legate alla forma mentis di chi prende Black, Merton & Scholes come legge e li usa per rispondere a qualsiasi domanda: e allora ecco che senza una volatilità ci si sente spaesati, che si tirano in ballo processi stocastici etc.

Il punto da comprendere è che moti browniani e processi stocastici non sono altro che l'esasperazione del modello binomiale; e il punto da comprendere è che il modello binomiale non è altro che il ragionamento che fai quando partecipi ad una lotteria o ad un gioco a premi: «sto pagando il giusto per questo biglietto?».
 
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Ecco, questo è decisamente... problematico.

Il prezzo in pagina Dio solo sa da dove deriva; il prezzo determinato da un modello può essere legato ad un processo stocastico, dipende se l'autore del modello ha ritenuto questa assunzione verosimile e ha deciso di implementarla.

Le risposte che ti hanno dato sono tutte legate alla forma mentis di chi prende Black, Merton & Scholes come legge e li usa per rispondere a qualsiasi domanda: e allora ecco che senza una volatilità ci si sente spaesati, che si tirano in ballo processi stocastici etc.



:bow::bow::bow: :up::up::up:

Questo NON è tutto, ma è tutto quel che si può dire in pubblico, cioè senza scatenare nuove guerre tra forum.... ;);)

Cren, tu dovevi darti alla carriera diplomatica, altro che la finanza!!!

:ciao::ciao::ciao:
 
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