Charles M. Cottle

[tucciotrader]

E' una domanda intelligente, ma lasciamo che ci rifletta su Tuccio.

Riflettendo sulla domanda, mi è venuto in mente di applicare una specie di premium/strike price ratio per vedere il rapporto tra i prezzi delle opzioni nella chain...sarebbe interessante vedere come cambiano questi ratio sotto diverse condizioni di volatiltà...

Naturalmente seguendo le domande che sto leggendo nel forum ET: What does it mean? Why did it happen? What would happen to this ratio under different volatility conditions? How one can use these ratios to his advantage? Do these ratios maintain throughout all the options in the chains, all the strikes and expirations? Do they behave as a “swarm”? What happens if some of them don’t? How frequently these numbers change and why?

 

[tucciotrader]

For those who are still interested. Once you established the stable ratios between the strikes and premiums do the following. Create a drawing where you have 12 lines angled by 30 degrees to each other (much like the numbers on your clock face). Mark each end of the lines with the number that corresponds to a strike price. For example: if your strike prices are separated by 5 points you will have a “clock face” where the strikes will mark each hour. Keep on marking these lines for the entire length of the option chains. Now measure the distance on the “12 o’clock” line that is equal to the ATM Put premium. The line that is similar to “1 o’clock” which is 30 degrees to the right from the first line should be shorter than the first one as the put premium with the strike price that is 5 points OTM is less than ATM put premium. Next measure the put premium for the “2 o’clock” line that is 10 points away from the money. Keep on doing that until you get the spiral with all the strikes and premiums marked similar to the one that I have attached to this post. Notice that you will get a precise Fibonacci spiral and its shape will tell you a lot about upcoming move of the underlying. When the Volatility rises the spiral will “wind” it self up and when it drops it will “unwind” it self. That is the “swarm” behavior indicator I spoke about. The rest of it is Up to you. Enjoy! Mind you that you can also have similar spiral for Calls as well. I call this method “Option Spiral” rather than Option Chains. Of course, my analysis is a lot more complex than that, but this drawing should give you a good idea. The most fascinating part is that the spiral maintains all the Fibonacci ratios at all times (collective behavior).

Why do I have the feeling that this is an elaborate joke played on gullible ET members?

 

[maveri75]

Occhio tuccio, il depistamento è sempre in agguato

 

[maveri75]

Bravo maveri!

E soprattutto grazie per la segnalazione, è stato molto piacevole (siamo su altro livello).

Se vuoi commentiamo qui, dimmi tu (sempre che tuccio permetta )

per me indifferente

 

[Cren]

Io non ho ancora letto nulla! Datemi il tempo!

 

[tucciotrader]

per me indifferente

Se vuoi commentiamo qui, dimmi tu (sempre che tuccio permetta )

 

[GiuliaP]

Grazie tuccio!

Iniziamo col dire che lo spessore si nota, ma anche la voglia (soprattutto sul finale) di prendere per i fondelli. Per diversi motivi che discuteremo insieme a Cren.

Chi mi è piaciuto ancora di più è stato random.capital. Pochi interventi, ma incisivi.

Mi spiace solo nessuno abbia introdotto anche Heisenberg, o qualche concetto attinente.

Riguardo i due thread sull'AT, che francamente ho letto molto velocemente e sorvolando quasi tutto, direi che lo scetticismo di MAESTRO è sicuramente anche mio. Che tra l'altro estendo ben oltre.

Mi ha colpito il suo riferimento al testo di cibernetica

 

[maveri75]

Riguardo i due thread sull'AT, che francamente ho letto molto velocemente e sorvolando quasi tutto, direi che lo scetticismo di MAESTRO è sicuramente anche mio. Che tra l'altro estendo ben oltre.

Mi ha colpito il suo riferimento al testo di cibernetica

Queste sono invece le parti che mi hanno fatto un pò pensare... un grande minestrone, con dentro psicologia, teoria dei giochi, mercato efficiente.Per lui i mercati sono efficienti, ed in quanto tali hanno un'"inefficienza".La prima idea è stata : questo è fuori di melone
p.s. carina il lancio dei centinaia di "giochi" che alla fine portano soldini in cassa

 

[maveri75]

Allora devo leggere meglio i primi due thread.

Mi tocca tornare a studiare!

(tempo)

uhmmm non vorrei che siano in altri thread ha scritto taslmente tanto.. mò stasera dò una scrematura e vediamo se li becco

 

[tucciotrader]

Mentre continuo a leggere il MAESTRO, pubblico lo skew ad oggi dopo un -4% del nostro indice...mi sarei aspettato un balzo della IV ed invece...