ETF

[generali1984]

scusa se chiedo Generali84
ma la MM100 la usi come filtro??

grazie

per il resto
penso che la vendita di call cooperte da un ETF abbia comunque un senso
se non viene fatta 'ad caput' e con accorta scelta di strike/scadenze
e non come metodo 'blindato' e standardizzato come nel link qui sotto

http://www.cboe.com/micro/bxm/introduction.aspx

Ciao
Non capisco come pensi di applicare una strategia di vendita call
all'acquisto di etf esotici in ottica di fondo pensione
ammetto la mia ignoranza in opzioni a copertura , strategia che ho eliminato
tanti anni fa ma era su titoli e non si indici
copertura trasversale ? e come la applicheresti ?

 

[woolloomooloo]

http://www.cboe.com/micro/bxm/introduction.aspx

ciao,
scusate se mi intrometto, ho dato una veloce lettura all'articolo... se ho capito bene è una strategia, applicata allo S&P 500...guardacaso l'indice su cui ho preso uno degli ETF , che protegge in caso l'indice scenda, mentre non può proteggere, anzi si perde, in caso di salita dello stesso.

lo rileggerò con calma questo we, assieme con le altre considerazioni di generali

grazie mille

 

[f4f]

Ciao
Non capisco come pensi di applicare una strategia di vendita call
all'acquisto di etf esotici in ottica di fondo pensione
ammetto la mia ignoranza in opzioni a copertura , strategia che ho eliminato
tanti anni fa ma era su titoli e non si indici
copertura trasversale ? e come la applicheresti ?

non intendevo necessariamente ETF esotici

immaginavo una cosa più casereccia
del tipo

mm200 dà segnale positivo
acq ETF
vendo call con base e scadenza coerenti con la crescita 'suggerita' dalla mm200
non come copertura ( lo stop-loss è dato dalla mm200) ma per aumentare il rendimento

nell'articolo del CBOE, viene ipotizzato un confronto tra un buy-hold e un buy-hold-cum-call con strike e scadenza fissati, a prescindere da altri segnali ad esempio la nostra mm200
e si ottiene un rendimento circa uguale alla buy-hold ma con meno volatilità....
cosa abbastanza prevedibile, se si tien conto della struttura logica del prezzo opzioni come espresso dalla black-scholes

 

[generali1984]

non intendevo necessariamente ETF esotici

immaginavo una cosa più casereccia
del tipo

mm200 dà segnale positivo
acq ETF
vendo call con base e scadenza coerenti con la crescita 'suggerita' dalla mm200
non come copertura ( lo stop-loss è dato dalla mm200) ma per aumentare il rendimento

nell'articolo del CBOE, viene ipotizzato un confronto tra un buy-hold e un buy-hold-cum-call con strike e scadenza fissati, a prescindere da altri segnali ad esempio la nostra mm200
e si ottiene un rendimento circa uguale alla buy-hold ma con meno volatilità....
cosa abbastanza prevedibile, se si tien conto della struttura logica del prezzo opzioni come espresso dalla black-scholes

Bhè immagino che tutto si possa fare resta da vedere quanta % del capitale
assorbirebbe questa operatività .
In ottica di fondo pensione ritengo sia il caso di diversificare in % estera ben oltre
il 75 % ( ritengo che il 90 sia una buona percentuale )
Comunque è sempre da verificare sul campo ;
e in particolare settare bene il sistema sulla
la MM200 ; che è una stella luminosa , ma anche una gran figlia di .........

 

[f4f]

yess
i settaggi sono sempre la parte più delicata
specie delle ''cose sicure'' come la mm200, che appunto è di padre ignoto

resta da definire il criterio di differenziazione con l'estero
io sarei più propenso, oggi, a un 75% e non oltre....