High Frequency Trading

[Maktub]

Ovviamente il mio esempio è un po' "gnorri", ho banalizzato...importante è che si sia capito il mio punto ( o la mia fantasia);

In generale di questi hft ho letto un po' in giro ma l'impressione è che si tratti di informazioni basate o sul sentito dire, su conoscenze parziali oppure su supposizioni ecc; francamente a me sembra aria fritta...l'unico modo per capirci veramente qualcosa è avere conoscenza diretta con qualche project manager che si è occupato dell'implementazione di questi sistemi.

ps: faccio finta che dai link da te postati non mi sia accorto che in sostanza sei qui per vendere qualcosa come quasi tutti del resto (solitamente, anzi sempre, si tratta di fumo...d'altronde cosa altro puo' essere in vendita in questo settore??), altrimenti la discussione finiva ancor prima di cominciare e forse sarebbe stato meglio

Veramente io sono qui perchè l'argomento mi interessa, e ne ho letti 4-5 libri oltre che numerose pagine in internet. Sono laureato in informatica e mi occupo di finanza, quindi ho basi per capire sia la parte finanziaria che informatica.

Poi che nei forum si scambi passione per aria fritta o misera vendita, non è una novità. Li ho abbandonati anni fa proprio per questi fastidi perchè invece di parlare dell'argomento, si finisce sempre per esprimere opinioni su chi posta, parlare del tempo o salutarsi tra componenti riempiendo 50 pagine di post. Con questo chiudo qui, continuerò a postare se sarà possibile parlando solo ed esclusivamente dell'argomento, se ci saranno sviluppi interessanti e non replicando a nessun altro perchè non credo agli altri partecipanti al thread interessi.

 

[Maktub]

Ovviamente il mio esempio è un po' "gnorri", ho banalizzato...importante è che si sia capito il mio punto ( o la mia fantasia);

In generale di questi hft ho letto un po' in giro ma l'impressione è che si tratti di informazioni basate o sul sentito dire, su conoscenze parziali oppure su supposizioni ecc; francamente a me sembra aria fritta...l'unico modo per capirci veramente qualcosa è avere conoscenza diretta con qualche project manager che si è occupato dell'implementazione di questi sistemi.

Cerco di rispondere alla parte tecnica.

Io sono un exchange che legalmente può passare gli ordini prima di eseguirli ad un terzo sotto pagamento di soldi. Poniamo che ad eseguire 1 ordine ci metta (esagero) 10 secondi. Passo l'ordine al tempo 0 al terzo. Il terzo ci mette 8 secondi ad andare su un altro exchange a eseguire un ordine. Quindi ad esempio se il terzo vede un ordine di acquisto di 10000000 Intel, in 8 secondi può andare sull'altro exchange, comprarle e quindi aspettare che venga eseguito l'ordine sull'exchange 1 che alza il prezzo, quindi vendere con gain assicurato.

Un altro esempio è questo: il prezzo ufficiale di un assett viene fatto in una tabella "centrale" a cui tutti gli exchange dovrebbero fare riferimento. Questa "tabella" (che ha un nome tecnico che non ricordo, spero qualcuno se lo ricordi) richiede del tempo per essere compilata e dovrebbe contenere il miglior bid e miglior ask perchè per legge ad ogni partecipante del mercato deve essere garantito il miglior prezzo di esecuzione. Nel tempo in cui viene compilata io che sono un hft e che conosco che ad esempio arriverà un ask migliorativo, posso comprare o vendere azioni per poi sfruttare l'ask migliorativo quando sarà ufficiale.

Questi sono solo due esempi di tecniche reali basate su latenza dei segnali informatici e asimmetria informativa.

 

[hunsen]

Veramente io sono qui perchè l'argomento mi interessa, e ne ho letti 4-5 libri oltre che numerose pagine in internet. Sono laureato in informatica e mi occupo di finanza, quindi ho basi per capire sia la parte finanziaria che informatica.

Poi che nei forum si scambi passione per aria fritta o misera vendita, non è una novità. Li ho abbandonati anni fa proprio per questi fastidi perchè invece di parlare dell'argomento, si finisce sempre per esprimere opinioni su chi posta, parlare del tempo o salutarsi tra componenti riempiendo 50 pagine di post. Con questo chiudo qui, continuerò a postare se sarà possibile parlando solo ed esclusivamente dell'argomento, se ci saranno sviluppi interessanti e non replicando a nessun altro perchè non credo agli altri partecipanti al thread interessi.

Ma di fatto sei te che hai messo i link al tuo sito dove vendi non ho capito cosa...se poi vuoi negare l'evidenza ok, te la puoi negare ma io la vedo
Quindi diciamo che non intervieni in modo disinteressato

 

[hunsen]

Cerco di rispondere alla parte tecnica.

Io sono un exchange che legalmente può passare gli ordini prima di eseguirli ad un terzo sotto pagamento di soldi. Poniamo che ad eseguire 1 ordine ci metta (esagero) 10 secondi. Passo l'ordine al tempo 0 al terzo. Il terzo ci mette 8 secondi ad andare su un altro exchange a eseguire un ordine. Quindi ad esempio se il terzo vede un ordine di acquisto di 10000000 Intel, in 8 secondi può andare sull'altro exchange, comprarle e quindi aspettare che venga eseguito l'ordine sull'exchange 1 che alza il prezzo, quindi vendere con gain assicurato.

Un altro esempio è questo: il prezzo ufficiale di un assett viene fatto in una tabella "centrale" a cui tutti gli exchange dovrebbero fare riferimento. Questa "tabella" (che ha un nome tecnico che non ricordo, spero qualcuno se lo ricordi) richiede del tempo per essere compilata e dovrebbe contenere il miglior bid e miglior ask perchè per legge ad ogni partecipante del mercato deve essere garantito il miglior prezzo di esecuzione. Nel tempo in cui viene compilata io che sono un hft e che conosco che ad esempio arriverà un ask migliorativo, posso comprare o vendere azioni per poi sfruttare l'ask migliorativo quando sarà ufficiale.

Questi sono solo due esempi di tecniche reali basate su latenza dei segnali informatici e asimmetria informativa.

Il discorso è semplice e lo avevo gia' capito, quello che non so a causa di carenze in ambito giuridico è questo:
"Io sono un exchange che legalmente può passare gli ordini prima di eseguirli ad un terzo sotto pagamento di soldi"
Ti avevo chiesto delle fonti, dei documenti, non so, qualcosa che mi permette di crederti..non posso mica prendere per buono quello che hai detto perchè dici che sei un informatico, hai letto dei libri e ti occupi di finanza??
o sbaglio?