Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1

[whitesoul9]

http://english.invitel.hu/sites/def...lecom BV Announces Proposed Restructuring.pdf

Come giudicate questa proposta?

 

[qquebec]

Come giudicate questa proposta?

a) non si capisce che fine ha fatto la cedola di giugno
b) non si capisce se è su base volontaria
c) non si capisce se gli attuali bond verranno interamente ristrutturati
d) non si capisce una mazza

 

[whitesoul9]

a) non si capisce che fine ha fatto la cedola di giugno
b) non si capisce se è su base volontaria
c) non si capisce se gli attuali bond verranno interamente ristrutturati
d) non si capisce una mazza

Pensavo di essere io a non capire...

 

[arkymede74]

http://effemagazine.finanza.com/201...e-nuove-emissioni-mentre-le-tensioni-salgono/

 

[gionmorg]

a) non si capisce che fine ha fatto la cedola di giugno
b) non si capisce se è su base volontaria
c) non si capisce se gli attuali bond verranno interamente ristrutturati
d) non si capisce una mazza

mitico

 

[fabriziof]

a) non si capisce che fine ha fatto la cedola di giugno
b) non si capisce se è su base volontaria
c) non si capisce se gli attuali bond verranno interamente ristrutturati
d) non si capisce una mazza

Confermo

 

[arkymede74]

Axtel

Il Financial | È questo il motivo per cui sono passato a Axtel?


mah...

 

[CEDOLONE]

Codere: lascia il CFO di Codere

Monito da PWC sui bond...
Il nuovo CFO sara' Angelo Corzo...
Da MF di oggi pag 15

Situazione sempre piu' complicata.....

 

[captain sparrow]

magyar

Ho dato una occhiata al comunicato e questo e' in sintesi quanto ho capito
Verranno emesse nuove obbl al 7% di cui il 2% puo essere pagato con nuove obbl. E un ulteriore 2% (pik) di ulteriori obbl. E quindi fra interessi in contanti e pik fa un totale del 9.
Questo x i 155 mil. (Reinsted obbl.) Sono con il e pad non riesco a vedere il comunicato in contemporanea, ma il resto di ........milioni viene trasformato in azioni al 49% ?????? E qui e' assolutamente non chiaro e quindi prendete con beneficio di inventario. Questo piano e' stato approvato da un gruppo che rappresenta il 40% ed e' aperto a partecipazione volontaria di altri obbligazionisti. Non dicono niente circa coloro che non aderiscono, ma potrebbe essere che con il 40% sia obbligatoria per tutti, bisogna guardare il prospetto. Gli interessi dovuti dovrebbero essere aggiunti alle nuove obbligazioni. Prendete tutto con beneficio di inventario piu tardi guardo meglio e mi informo via banca.

 

[fabriziof]

Ho dato una occhiata al comunicato e questo e' in sintesi quanto ho capito
Verranno emesse nuove obbl al 7% di cui il 2% puo essere pagato con nuove obbl. E un ulteriore 2% (pik) di ulteriori obbl. E quindi fra interessi in contanti e pik fa un totale del 9.
Questo x i 155 mil. (Reinsted obbl.) Sono con il e pad non riesco a vedere il comunicato in contemporanea, ma il resto di ........milioni viene trasformato in azioni al 49% ?????? E qui e' assolutamente non chiaro e quindi prendete con beneficio di inventario. Questo piano e' stato approvato da un gruppo che rappresenta il 40% ed e' aperto a partecipazione volontaria di altri obbligazionisti. Non dicono niente circa coloro che non aderiscono, ma potrebbe essere che con il 40% sia obbligatoria per tutti, bisogna guardare il prospetto. Gli interessi dovuti dovrebbero essere aggiunti alle nuove obbligazioni. Prendete tutto con beneficio di inventario piu tardi guardo meglio e mi informo via banca.

Under the terms of the Proposed Restructuring, €155 million of Existing Notes will be
retained or exchanged into new notes (the “Reinstated Notes”). The Reinstated Notes will bear cash
interest at 7% (subject to a PIK toggle) and PIK interest of 2%, which shall accrue from 15 June 2013
and be paid semi-annually in arrears on 15 December and 15 June. The PIK toggle will allow the
Company to capitalise a portion of the cash interest at a rate of 9% to the extent necessary to maintain
a minimum liquidity level of €10 million.

in sostanza le nuove obbligazioni avranno una cedola del 9%,pagabile il 2% in nuove obbligazioni e il 7% a scelta di magyar in cash o nuove obbligazioni