Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1

[qquebec]

Su questo bond, ma anche come su altri tf cedola alta, entro per cassettare, diciamo che formano quella parte del ptf che mi danno una rendita aggiuntiva mensile oltre lo stipendio, quindi se la callano poco male, calcolando che non l'ho presa nemmeno sopra la pari mi potrebbe star anche bene, ma dubito che nel 2013 e a maggior ragione nel 2014 la callino per dover poi riemettere un nuovo bond a tassi più alti, perchè in quei periodi i tassi saranno molto più alti di ora, anzi di ottobre del 2010.

C'è anche la recente Solar8 Energy 9,25% che non sembra malvagia, per tagli da 1k

 

[nik.sala]

C'è anche la recente Solar8 Energy 9,25% che non sembra malvagia, per tagli da 1k

giuro che queste emissioni HY tedesche di piccolo ammontare e tagli da 1k non le posso più vedere
a parte costantin media e la 3wpower, il resto nun se pò vvedè

 

[qquebec]

Eircom si affida agli avvocati di Lehman's Brothers

Prosegue la sagra sulla ristrutturazione del debito di Eircom con risvolti goliardici e assurdi. La compagnia ha infatti deciso di affidarsi agli avvocati che hanno curato il disastro LB dopo il crack del 2008. Questi avvoltoi, insieme a STT, saranno i soli vincitori della partita alla fine, con introiti milionari fatti sulla pelle dei bondholders
http://www.anhourago.in/show.aspx?l=8372101

 

[C.Bonacieux]

giuro che queste emissioni HY tedesche di piccolo ammontare e tagli da 1k non le posso più vedere
a parte costantin media e la 3wpower, il resto nun se pò vvedè

però la constantin è perpetua, o sbaglio?

 

[nik.sala]

però la constantin è perpetua, o sbaglio?

no no

 

[gionmorg]

C'è anche la recente Solar8 Energy 9,25% che non sembra malvagia, per tagli da 1k

Ovviamente, non potevo farmi mancare il solare, e infatti da qualche mese in ptf 3W POWER HOLDINGS S.A.9.25%

Comunque, due considerazioni al volo, stessa cedola 9.25 % però:

3w power garantita da AEG
Maturity Date 01/12/2015
Issue Volume 100,000,000

Solar8 Energy
Maturity Date 07/04/2016
Issue Volume 10,000,000

la prima si compra sui 97 la seconda, quando si riesce a prendere, data l'illiquidità del titolo a 100.

 

[C.Bonacieux]

no no

hai ragione, avevo letto male e troppo in fretta la scheda su francoforte.

 

[gionmorg]

13:04:11
High demand for the new freenet-bond - 140 institutional investors have already ordered for 400 million €
Guidance: 7.25% -7.50%
The new high-yield bond of freenet is in high demand. It is understood that the order book is already full. 140 institutional investors are said to have already ordered for 400 million euros. We expect a yield of about 7.25% -7.50%. The transaction is accompanied by Commerzbank, German Bank and UniCredit. freenet has no rating. The bond has a maturity of 5 years and a volume of 400 million €.

Of the transaction:

Issuer: freenet AG
Guarantor: mobilcom debitel GmbH, Corporate Finance GmbH debitel, mobilcom Debitel AG
Format: senior, unsecured, Unsubordinated
Rating: No rating
Coupon:. N.bek, fixed rate, payable annually
Guidance: 7.25% -7.50%
Duration: 04/20/2016
Documentation: Stand Alone
Covenants: force majeure, negative pledge, cross default, change of control, limitation on asset sales
Denomination: 1,000 €
Listing: Luxembourg, regulated market
Passporting: Germany, Austria
Bookrunner: Commerzbank, and UniCredit, German Bank
Timing: open books

 

[gionmorg]

13:04:11
Ideal Standard issued high-yield bond with a maturity of 7 years
Volume of 250 million €
The Ideal Standard Badmöbelhersteller emits a high-yield bond with a maturity of 7 years and a volume of 250 million €. The funds will be used to refinance debt. The amount of the coupon is not yet known.

Of the transaction:

Issuer: Ideal Standard International SA
Format: Senior Secured Notes
Expectation. Ratings: Caa1 (Moody's) B + (Fitch)
Volume: 250 million €
Duration: 7 years (non call 3 years)

Use of funds: funding of liabilities
Covenants: the usual high-yield covenants
Denomination: 100.000 + 1.000 €
Listing: € MTF, Luxembourg
Applicable Law: New York Law

 

[gionmorg]

13:04:11
Goodyear issued high-yield bond with a maturity of 8 years
Volume of 250 million €
Goodyear Dunlop Tires Europe BV emits a high-yield bond with a maturity of 8 years and a volume of 250 million €. The Transakton is accompanied by JPMorgan, BNP Paribas and Credit Agricole CIB.

Of the transaction:

Issuer: Goodyear Dunlop Tires Europe BV
Format: Senior Notes
Volume: 250 million €
Duration: 8 years (non call 4 years)

use of funds: Refinancing of bank debt
Bookrunner: JPMorgan, BNP Paribas and Credit Agricole CIB
Co-Manager: HSBC, Natixis, UniCredit
Timing: Road Show starts today and ends on Friday, after placement