Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 1
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Tobia
Forumer storico
per le emissioni in usd, mi date un link dove ce n'è gran numero, tipo ariva e onvista per quelle in euro e gbp
Anleihen Suche und Vergleich | finanzen.net | US-Dollar(USD)
cumulate
Forumer storico
grazie.
bia06
Listen other's viewpoint avoid conflicts & wars.
in effetti ieri l'ho aperto senza problemi ma ora mi manda in tilt internet Explorer..... mistero
se lo cerchi con google usa il link della visualizzazione rapida
3W Power SA
Mis en difficulté par la crise bancaire chypriote, 3W Power SA, le holding détenant AEG Power Solutions, avait été contraint d’ajourner la publication de ses résultats annuels. La date a été re-programmée le 29 avril prochain, a-t-on appris il y a quelques jours. Les investisseurs obligataires ne manqueront pas de la tenir à l’œil.
En parallèle de la publication de son rapport annuel, la compagnie annoncera également la date de l’assemblée générale de ses actionnaires, laquelle devrait se dérouler au mois de juin.
Entre temps, l’obligation du groupe (émission de 125 millions d’euros), a connu une évolution plus que mouvementée ces dernières semaines, évoluant véritablement en yoyo. Sur le marché secondaire, l’unique obligation émise par l'entreprise s’échange ainsi en ce début de semaine à 88% du nominal.
Résumé de la situation
Le 21 mars dernier, la direction du holding annonçait être contrainte de reporter la publication de ses résultats annuels 2012. Elle avait en effet besoin de temps supplémentaire pour adapter ses prévisions suite à des retards de paiements inattendus de l’un de ses plus importants clients, lequel opère via une filiale chypriote et représente quelque 37,5% des sommes dues à AEG Power. Étant donné l’importance de ce client, si ce dernier devait ne pas remplir ses engagements financiers, des difficultés importantes pour 3W Power pourraient en découler.
Dans son dernier communiqué de presse, le management du groupe a indiqué qu’il s’attendait à pouvoir selon toute vraisemblance collecter les paiements dus.
Quelques mots sur l‘émetteur
3W Power SA est le holding détenant le groupe AEG Power Solutions. Ce dernier conçoit et fabrique des systèmes d’énergie pour l’industrie et les télécommunications, à savoir: recherche & développement, conception de systèmes, ingénierie électrique, fabrication, installation et mise en service. APS est ainsi spécialisé dans la conversion d’énergie de puissance et la supervision de systèmes d’énergie. Le groupe est également de plus en plus présent sur le secteur des énergies renouvelables.
Concernant les résultats préliminaires pour l’exercice fiscal 2012, 3W Power SA a communiqué avoir clôturé l’année fiscale 2012 sur des commandes pour un montant de 371,3 millions d’euros, un chiffre d’affaires représentant 368 millions, ainsi que sur un Ebitda normalisé de 27 millions d’euros (-48,6%). AEG Power Solutions a par ailleurs du acter au terme de la période une perte nette de 177,9 millions d’euros. Notons encore qu’en date du 31 décembre dernier, la compagnie détenait une position en cash de 42,9 millions d’euros, pour une dette nette totalisant 66,7 millions. Le communiqué relatif aux résultats peut être consulté ici.
Rating dégradé chez Standard & Poor’s
Compte tenu de la situation et des résultats préliminaires, l’Agence Standard & Poor’s a dégradé il y a peu d’un cran à « CCC+ » la note de la dette à long terme d’AEG Power Solutions. Standard & Poor’s justifie sa décision sur base de plusieurs éléments. D’une part, les résultats publiés par le groupe ont été globalement inférieurs aux attentes de l’Agence.
D’autre part, Standard & Poor's estime que les ratios de crédit d’AEG Power Solutions fin 2012 et pour l’année en cours correspondent désormais davantage au rating « CCC+ » que « B- » attribué précédemment. La perspective négative associée à la note reflète de son côté qu’il y a une chance sur trois qu’AEG Power Solutions soit à nouveau dégradé, si le groupe devait ne pas recevoir les paiements dus par son principal client, ou encore si ces bénéfices et sa position en cash continuaient à se détériorer. A lire, le communiqué de presse de Standard & Poor’s
Mis en difficulté par la crise bancaire chypriote, 3W Power SA, le holding détenant AEG Power Solutions, avait été contraint d’ajourner la publication de ses résultats annuels. La date a été re-programmée le 29 avril prochain, a-t-on appris il y a quelques jours. Les investisseurs obligataires ne manqueront pas de la tenir à l’œil.
En parallèle de la publication de son rapport annuel, la compagnie annoncera également la date de l’assemblée générale de ses actionnaires, laquelle devrait se dérouler au mois de juin.
Entre temps, l’obligation du groupe (émission de 125 millions d’euros), a connu une évolution plus que mouvementée ces dernières semaines, évoluant véritablement en yoyo. Sur le marché secondaire, l’unique obligation émise par l'entreprise s’échange ainsi en ce début de semaine à 88% du nominal.
Résumé de la situation
Le 21 mars dernier, la direction du holding annonçait être contrainte de reporter la publication de ses résultats annuels 2012. Elle avait en effet besoin de temps supplémentaire pour adapter ses prévisions suite à des retards de paiements inattendus de l’un de ses plus importants clients, lequel opère via une filiale chypriote et représente quelque 37,5% des sommes dues à AEG Power. Étant donné l’importance de ce client, si ce dernier devait ne pas remplir ses engagements financiers, des difficultés importantes pour 3W Power pourraient en découler.
Dans son dernier communiqué de presse, le management du groupe a indiqué qu’il s’attendait à pouvoir selon toute vraisemblance collecter les paiements dus.
Quelques mots sur l‘émetteur
3W Power SA est le holding détenant le groupe AEG Power Solutions. Ce dernier conçoit et fabrique des systèmes d’énergie pour l’industrie et les télécommunications, à savoir: recherche & développement, conception de systèmes, ingénierie électrique, fabrication, installation et mise en service. APS est ainsi spécialisé dans la conversion d’énergie de puissance et la supervision de systèmes d’énergie. Le groupe est également de plus en plus présent sur le secteur des énergies renouvelables.
Concernant les résultats préliminaires pour l’exercice fiscal 2012, 3W Power SA a communiqué avoir clôturé l’année fiscale 2012 sur des commandes pour un montant de 371,3 millions d’euros, un chiffre d’affaires représentant 368 millions, ainsi que sur un Ebitda normalisé de 27 millions d’euros (-48,6%). AEG Power Solutions a par ailleurs du acter au terme de la période une perte nette de 177,9 millions d’euros. Notons encore qu’en date du 31 décembre dernier, la compagnie détenait une position en cash de 42,9 millions d’euros, pour une dette nette totalisant 66,7 millions. Le communiqué relatif aux résultats peut être consulté ici.
Rating dégradé chez Standard & Poor’s
Compte tenu de la situation et des résultats préliminaires, l’Agence Standard & Poor’s a dégradé il y a peu d’un cran à « CCC+ » la note de la dette à long terme d’AEG Power Solutions. Standard & Poor’s justifie sa décision sur base de plusieurs éléments. D’une part, les résultats publiés par le groupe ont été globalement inférieurs aux attentes de l’Agence.
D’autre part, Standard & Poor's estime que les ratios de crédit d’AEG Power Solutions fin 2012 et pour l’année en cours correspondent désormais davantage au rating « CCC+ » que « B- » attribué précédemment. La perspective négative associée à la note reflète de son côté qu’il y a une chance sur trois qu’AEG Power Solutions soit à nouveau dégradé, si le groupe devait ne pas recevoir les paiements dus par son principal client, ou encore si ces bénéfices et sa position en cash continuaient à se détériorer. A lire, le communiqué de presse de Standard & Poor’s
Constantin Medien AG : AD HOC-RELEASE in accordance with § 15 WpHG Key word: Issue of debt Constantin Medien AG: Early closing of 7.0% corporate bond 2013/2018 offering due to oversubscription
04/15/2013| 05:56am US/Eastern
AD HOC-RELEASE in accordance with § 15 WpHG
Key word: Issue of debt
Constantin Medien AG: Early closing of 7.0% corporate bond 2013/2018 offering due to oversubscription
Due to oversubscription already on the first day of the subscription period the offer of Constantin Medien AG's 7.0% corporate bond 2013/2018 (ISIN DE000A1R07C3 / WKN A1R07C) will end earlier at 11:30 am today. Originally, the subscription period was set to run from April 15, 2013 to April 19, 2013 (at noon).
The corporate bond has a total volume of EUR 65 million, a maturity of five years and a fixed interest rate of 7.0 percent per annum. Due to early termination of the offering of the corporate bond, trading in the Open Market of Deutsche Börse AG (Regulated unofficial market of the Frankfurt Stock Exchange) with simultaneous inclusion in the segment Entry Standard for Bonds is planned to start on Wednesday April 17, 2013. The issuance and value date remains April 23, 2013.
The net proceeds from the issuance of the bond shall be used for refinancing of existing financial liabilities as well as for investments to improve the profitability and for further diversification of the product portfolio.
Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, acts as Sole Global Coordinator and Sole Bookrunner on the transaction.
More information on the corporate bond is available on the Company's website: Constantin Medien AG Startseite.
04/15/2013| 05:56am US/Eastern
AD HOC-RELEASE in accordance with § 15 WpHG
Key word: Issue of debt
Constantin Medien AG: Early closing of 7.0% corporate bond 2013/2018 offering due to oversubscription
Due to oversubscription already on the first day of the subscription period the offer of Constantin Medien AG's 7.0% corporate bond 2013/2018 (ISIN DE000A1R07C3 / WKN A1R07C) will end earlier at 11:30 am today. Originally, the subscription period was set to run from April 15, 2013 to April 19, 2013 (at noon).
The corporate bond has a total volume of EUR 65 million, a maturity of five years and a fixed interest rate of 7.0 percent per annum. Due to early termination of the offering of the corporate bond, trading in the Open Market of Deutsche Börse AG (Regulated unofficial market of the Frankfurt Stock Exchange) with simultaneous inclusion in the segment Entry Standard for Bonds is planned to start on Wednesday April 17, 2013. The issuance and value date remains April 23, 2013.
The net proceeds from the issuance of the bond shall be used for refinancing of existing financial liabilities as well as for investments to improve the profitability and for further diversification of the product portfolio.
Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, acts as Sole Global Coordinator and Sole Bookrunner on the transaction.
More information on the corporate bond is available on the Company's website: Constantin Medien AG Startseite.
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