Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2

[fabriziof]

Si fa apprezzare la foto del ministro

https://www.google.it/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&ved=2ahUKEwj62POxv8X0AhUU8rsIHXo0DmoQFnoECBwQAQ&url=https%3A%2F%2Fwww.nationnews.com%2F2021%2F11%2F16%2Fbahamas-reacts-sp-downgrade%2F&usg=AOvVaw3Ll9YTWFXGfqEvIPg6WULU

 

[qquebec]

qualche dato di quelli che chiedi si trova negli articoli in russo postati ieri, poi bisogna anche vedere bene con cosa altro rimarrebbe in mano l'emittente dei bond se la sentenza viene applicata

La sentenza (non definitiva) conferma solo che il contratto stipulato fra RSHB ed Ekosem è giusto. Sarà poi la banca ad agire, se vuole, escutendo il pegno. Ma in sostanza nulla cambierebbe a livello patrimoniale e di conto economico per Ekosem: le azioni passerebbero di mano e il credito bancario verrebbe soddisfatto. Certo, alla lunga RSHB cercherà un compratore (magari lo stesso Duerr) [/QUOTE]

 

[cpandrea]

La sentenza (non definitiva) conferma solo che il contratto stipulato fra RSHB ed Ekosem è giusto. Sarà poi la banca ad agire, se vuole, escutendo il pegno. Ma in sostanza nulla cambierebbe a livello patrimoniale e di conto economico per Ekosem: le azioni passerebbero di mano e il credito bancario verrebbe soddisfatto. Certo, alla lunga RSHB cercherà un compratore (magari lo stesso Duerr)

credo che ti sbagli, qui bisogna distinguere consolidato e a livello solo Ekosem D
RSHB comprerebbe a 10 le azioni della società russa produttrice che valgono 100 (valori messi a caso) quindi a Ekosem D entrerebbe poco per soddisfare i bond, bisognerebbe anche guardare i crediti e debiti infragruppo attuali. Il credito bancario di RSHB nei confronti della società russa produttrice rimarrebbe invariato. Io non avrei nessun problema se il bond fosse in carico alla società russa produttrice, ma in una situazione di questo tipo gli sviluppi per il bond della holding tedesca potrebbero essere rischiosi

poi magari alla fine si mettono d'accordo e la soluzione trovata non danneggia i bond

 

[apudmontem]

Da parte di Ekosem:
Inside information acc. to Article 17 MAR of the Regulation (EU) No 596/2014

Ekosem-Agrar AG: Voronezh Arbitration Court rejects the application for annulment of option agreements with RSHB-Finance

Walldorf, December 2, 2021 - Ekosem-Agrar AG announces that the Arbitration Court in Voronezh Oblast, Russia, has rejected the application of Ekosem-Agrar AG and further applicants for annulment of option agreements concluded with RSHB-Finance limited liability company, a company affiliated with the Russian Agricultural Bank, concerning the acquisition of a total of 99 percent of the shares in each of the subsidiaries OOO EkoNiva-APK Holding, OOO EkoNiva- Produkty Pitanija and OOO EkoNiva-APK Chernozemje (together "Russian Intermediate Holding Companies"). As soon as the reasons for the decision are available, Ekosem-Agar AG will review and decide whether the respective applicants will appeal this court decision.

The court has also explained that the measures of interim legal protection prohibiting RSHB-Finance from acquiring the shares in the Russian Intermediate Holding companies will be maintained until the decision on the rejection by the court becomes final and binding. In case of appeal by the claimants, the interim legal protection will continue until the court of appeal will have decided.

Notwithstanding the court decision, constructive negotiations between Ekosem-Agrar AG and the Russian Agricultural Bank are ongoing with the aim to secure the mid and long-term financing of the Ekosem-Agrar Group. In this context, the Russian Agricultural Bank gave verbal assurances today that it is willing to implement concrete, essential steps with regard to a solution of the current financing situation of the Ekosem-Agrar Group shortly.

Contact

Ekosem-Agrar AG

 

[apudmontem]

Ecco il file allegato al precedente messaggio

 

[qquebec]

Ecco il file allegato al precedente messaggio

Ok, di buono c'è che RSHB non può esercitare l'opzione fintanto che la decisione della Corte non diventerà definitiva. Quindi Ekosem farà appello e la tireranno per le lunghe. Speriamo che nel frattempo rimborsino il bond Chiusura Ekosem 2022 @72 (+13%)

 

[sandrino]

Watchlist stretta
TALEN 2025
BAHAMAS 2029
Spero di entrare nel mese corrente
Al momento prezzi in discesa per talen2025

per @fabriziof qualcuno crede in talen ma ovviamente si piazza prima dei bondisti in caso di credit event. Che ne pensi ?
Ps grazie per la condivisione delle notizie anche su Bahamas (la 2029 si fa @87)

 

[fabriziof]

Watchlist stretta
TALEN 2025
BAHAMAS 2029
Spero di entrare nel mese corrente
Al momento prezzi in discesa per talen2025

per @fabriziof qualcuno crede in talen ma ovviamente si piazza prima dei bondisti in caso di credit event. Che ne pensi ?
Ps grazie per la condivisione delle notizie anche su Bahamas (la 2029 si fa @87)

Penso che hai ragione ma meglio di niente

 

[sandrino]

Ho sempre torto, quella volta in cui ho ragione è sempre quella in cui vorrei sbagliarmi come di consueto.

Bloomberg - Are you a robot?

 

[sandrino]

Nel weekend cercherò di fissare bene alcuni punti, se non ricordo male la scadenza più corposa per talen sta proprio nella 2025.
La facility concessa, ovviamente first lien, ha un tasso del 8%.
Maturity nel settembre del 2024.

mmmmmmm

Sprofonda ieri la 2025 che chiude @53,5