Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2 (3 lettori)

Peco

Forumer storico
Sears Holdings starts off the auction process for its Sears Home Improvement business by seeking court approval of a "stalking horse" asset purchase pact with Service.com for the unit.
Under the agreement, which is subject to higher or better offers, Service.com plans to buy the home improvement business for about $60M in cash.
The auction process and final agreement will be subject to the approval of the court.
Sears Holdings had filed for Chapter 11 bankruptcy proceedings on Oct. 15, 2018.
Plan and Disclosure Statement

Entro il 2 febbraio 2019, sarà condotta un'asta per i negozi tra tutti gli offerenti qualificati e sarà selezionata l'offerta più alta e migliore o una combinazione di offerte, in consultazione con l’agente DIP. (un funzionario responsabile che ha il potere di gestire le attività di Sears Holding Corporation in questa fase )

Non oltre il 4 febbraio 2019, il tribunale fallimentare avrà emesso un ordine di approvazione della vendita dei negozi del gruppo se accettabile per l'agente DIP a sua esclusiva discrezione.

Non oltre l'8 febbraio 2019, i Debitori devono aver chiuso la vendita dei Negozi Ristretti.

Entro il 18 febbraio 2019, i debitori dovranno depositare presso il tribunale fallimentare un piano di riorganizzazione accettabile e una dichiarazione informativa al riguardo.

Entro il 25 marzo 2019, il tribunale fallimentare emetterà un ordine che approva una dichiarazione di divulgazione in relazione ad un Piano accettabile di riorganizzazione.

Entro il 29 aprile 2019, il tribunale fallimentare dovrà emettere un ordine che confermi un piano accettabile di riorganizzazione.

Entro il 14 maggio 2019, tale Piano di riorganizzazione accettabile diverrà effettivo.

Piano di riorganizzazione accettabile " indica un piano di riorganizzazione per ciascuno dei Casi di Capitolo 11 che prevede la cessazione della funzione DIP in forma e sostanza ragionevolmente soddisfacente per l'agente DIP.
 

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