Obbligazioni societarie HIGH YIELD e oltre, verso frontiere inesplorate - Vol. 2

[veltroni]

Scusate ma il rating di Ecopetrol si conosce? Il fatto che sia Colombia non mi tranquillizza

 

[fedro10]

Scusate ma il rating di Ecopetrol si conosce? Il fatto che sia Colombia non mi tranquillizza

Moody Baa3

 

[Brizione]

Scusate ma il rating di Ecopetrol si conosce? Il fatto che sia Colombia non mi tranquillizza

Ecopetrol è statale e dal 2010 al 2015 ha subito la concorrenza di pacific rubiales . Pacific rubiales estraeva il 30% di tutto il crudo della Colombia
Questa concorrenza fece molto bene a ecopetrol
Fu un ottimo stimolo per migliorare i processi produttivi
Poi pacific rubiales falli e venuta meno la spinta della concorrenza anche ecopetrol incominciò una lenta discesa
È possibile che con l’aumento dei prezzi del crudo anche i margini di ecopetrol aumenteranno per riportarla a rating Baa2

 

[fedro10]

In effetti prima Baa3

ora

https://www.fitchratings.com/entity/ecopetrol-sa-80091284

 

[fabriziof]

Peraltro

https://www.google.it/url?sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=&ved=2ahUKEwigt8agyvbzAhWHHuwKHYwzAV8QFnoECAkQAw&url=https%3A%2F%2Fwww.reuters.com%2Farticle%2Fcolombia-economy-idUSL1N2R22PZ&usg=AOvVaw1z4qzuT0AcYcbWELns15hs

 

[Palmiro Tognazzi]

accreditati coupon fresh market ed exterran energy.

 

[bia06]

Nuova emissione


** NEW ISSUE: Aeropuertos Argentina 2000 | Dual Tranche New Issue **

Issuer:	Aeropuertos Argentina 2000 S.A.
Format:	Reg S only
Security:	Class I Series 2021 Additional Senior Secured Notes due 2031	Senior Secured Notes due 2028
Tap/Issue Size:	U.S.$64 million (WNG)	U.S.$56 million
Outstanding Amount:	~U.S.$ 209 million	N/A
Expected Issue Ratings*:	Caa3 / CCC+	N/A
Final Maturity:	August 1, 2031 (7.8y WAL)	November 1, 2028 (5y WAL)
Coupon:	8.50%, quarterly	9.50%, quarterly
Re-Offer Price:	98.0% (plus accrued; see red)	100.0%
Collateral:	(i) Tariff Collateral, shared with 2017 and 2020 Notes under the same indenture; (ii) Subordinated security on Cargo Collateral; (iii) Series 2021 Offshore Reserve Account. Upon cancellation of 2017 and 2020 Notes, pari passu Tariff and Cargo flows (see red)	(i) Cargo Collateral (shared with commercial bank lenders); (ii) Offshore Reserve Account Collateral. Upon cancellation of 2017 and 2020 Notes, pari passu Tariff and Cargo flows (see red)
Optional Redemption:	HY call schedule (see red)	HY call schedule (see red)
Min. Denominations:	US$1,000 x US$1	US$1 x US$1
Min. Subscription Amount:	US$150,000	US$150,000
Form & Delivery:	Settlement in DTC	Settlement in Euroclear
Use of Proceeds:	Capital expenditures and other working capital purposes (see red)
Expected Listing:	Buenos Aires Stock Exchange, MAE and Luxembourg Stock Exchange
Expected Settlement:	T+3 (November 4, 2021)
Sole Bookrunner:	Citi
Governing Law:	New York (Argentina for the Onshore Security Documents)
Expected Timing:	Today’s business (November 1, 2021), books to go subject 12pm NYT/4PM UKT

 

[waltermasoni]

Nuova emissione rating bb-. Non conosco importo minimo

 

[Palmiro Tognazzi]

petrofac, cedola molto generosa, forse troppo, ma oltre il bond per 600 milioni fa un aumento di capitale per 275, linea di credito con abu dhabi anche per pagare più di 100 milioni in multe e ci sono class action in arrivo per danni agli azionisti. mi astengo.

 

[salice02]

Oggi nuovo ribasso per Ekosem