Intermedio o C86

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Buongiorno!

:):lol:

Divergenza su grafico annuo!
 

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Un passaggio veloce in questa comunità ed un doveroso saluto al padrone di casa che seguo sempre con vivo interesse :).

Chiedo un'informazione ai maestri delle opzioni (che, sono sicuro, da queste parti abbondano ;)). Si tratta dell'annosa questione dei dividendi. Mi riferisco, in particolare, al sottostante DJ EuroStoxx 50. Da alcune informazioni rimbalzate in rete apprendo che i dividendi attesi per:
- scadenza 20/04/2012: sono 13 punti indice
- scadenza 18/05/2012: sono 70 punti indice
- scadenza 15/06/2012: sono 85 punti indice


Ebbene, applicando la put-call parity sulla scadenza 20 aprile, ad esempio, non mi tornano i conti. Infatti (trascurando il fattore esponenziale che tiene conto del risk free rate), sappiamo che:


c+K=p+So


se prendo i prezzi dello strike 2300, scadenza aprile, più o meno a quest'ora, trovo:


27.25+2300=32.05+So


da cui:


So=2327.25-32.05=2295.20


se ora prendo il valore battuto dal sottostante trovo: 2298.24


In sostanza c'è una differenza di 3 punti circa, e non dei 13 che ho indicato sopra.


Qualcuno mi riesce a dare una mano?
Grazie.
:)
 
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