Un passaggio veloce in questa comunità ed un doveroso saluto al padrone di casa che seguo sempre con vivo interesse
![Smile :) :)](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f642.png)
.
Chiedo un'informazione ai maestri delle opzioni (che, sono sicuro, da queste parti abbondano
![Wink ;) ;)](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f609.png)
). Si tratta dell'annosa questione dei dividendi. Mi riferisco, in particolare, al sottostante DJ EuroStoxx 50. Da alcune informazioni rimbalzate in rete apprendo che i dividendi attesi per:
- scadenza 20/04/2012: sono 13 punti indice
- scadenza 18/05/2012: sono 70 punti indice
- scadenza 15/06/2012: sono 85 punti indice
Ebbene, applicando la put-call parity sulla scadenza 20 aprile, ad esempio, non mi tornano i conti. Infatti (trascurando il fattore esponenziale che tiene conto del risk free rate), sappiamo che:
c+K=p+So
se prendo i prezzi dello strike 2300, scadenza aprile, più o meno a quest'ora, trovo:
27.25+2300=32.05+So
da cui:
So=2327.25-32.05=2295.20
se ora prendo il valore battuto dal sottostante trovo: 2298.24
In sostanza c'è una differenza di 3 punti circa, e non dei 13 che ho indicato sopra.
Qualcuno mi riesce a dare una mano?
Grazie.
![Smile :) :)](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f642.png)