aldiladellaldiqua ha scritto:
Penso che in borsa qlc guadagni, lasciamo stare chi come e perchè.
Molti perdono (lasciamo stare la psicologia e parapsi ed alre cose similari)
perchè
vanno long in un mk al ribasso
vanno corti in un mk al rialzo
poi ci sono qulli che amano perdere in modo più raffinato tramite la vola implicita delle opzioni.
La verita????????? Si è dal lato sbagliato. E' cosi semplice ...
si longa la vola e quella scende
si shorta la vola e quella sale!
Ma xche fasciarsi la testa Pier, si sbaglia direzione (della vola o dell'indice sic et sempliciter).
queste sono chiacchiere: uno può essere dal lato sbagliato e non guadagnare (esempio: mi aspetto che il mercato crolli per entrare lungo, ma il mercato non crolla, anzi sale, a e rimango perciò tutto il tempo flat) ma neanche perdere.
La volatilità non sta nè salendo nè scendendo, sta sostanzialmente ferma da almeno un anno su livelli infimi, perlomeno qui in Italia. Sono lungo sulla volatilità, rischio di farmi male se scende, ma fortunatamente non scende.
Io non compro volatilità perchè penso possa salire, ma per l'unica ragione che quando la volatilità è molto bassa il rischio/rendimento dei portafogli che metto in piedi è STRATOSFERICAMENTE a mio vantaggio.
Se domani mi danno la Juve (che odio) a 20 a 1 vincente sull'Atalanta (pago un euro, se la juve vince ne vinco 20) io gioco sulla Juve. Se mi danno l'Atalanta 100 a 1 punto sull'Atalanta.....MA NON HO LA PIU' PALLIDA IDEA SUL RISULTATO DELLA PARTITA.
aldiladellaldiqua ha scritto:
Qui in questo forum senza fare l'arcionoto nome c'è chi guadagna. Punto. Lo strumento è indifferente. Ha previsto la direzione andando long.
parli di Lupin? anche qui sei completamente fuori strada. Lupin non l'ho mai sentito fare una previsione seriosa sull'andamento del mercato. E'sempre lungo sul fib, non prevede nulla. Opera con una pura tecnica di money management che funziona benissimo, peccato sia difficilmente replicabile. Io nel 2002 gli ho visto fare 5000 punti fib di guadagno in pochi giorni stando solo long sul fib mentre il fib si fece 5000 punti di ribasso.
aldiladellaldiqua ha scritto:
Quanto alla strategia non è nota da oggi ma penso da sempre, comprando i titoli del dj (meglio dello sp500 che ha una vola superiore) incassi i dividendi ordinari e straord più le call otm. Se ti portano via il titolo xche la call va otm, vendi put al livello desiderato.
che la strategia sia nota da sempre è ovvio, ma non è per nulla vero che sia diffusa. Ora è diffusa, e le cose cambiano quando le strategie si diffondono. Se fosse stata veramente diffusa tra i fondi, nei forti rialzi che ci sono stati fino al 2000 le performances sarebbero state ridicole rispetto agli indici, e i sottoscrittori dei fondi avrebbero mandato a quel paese i loro gestori. In realtà nel 2000 i fondi avevano un successo incredibile, per cui covered call non ne effettuavano.....
aldiladellaldiqua ha scritto:
Per il resto il ragionamento non è condivisibile. Dire che negli anni passati vi sono stati delle cicostanze ecc ecc non ci siamo Pier. E' risaputo che nel prossimo triennio ci sarà una esplosione di vola. Basta non avere caricto sul rosso (o nero) troppo presto. E' il caso negativo o non caso: l'evento raro di Taleb: il ritardo dell'esplosione di vola. Ma sarà con grande soddisfazione prendere l'evento raro di Taleb. Quindi non perdere il coraggio che prima o poi in questo triennio ci sarà l'aumento di vola che vuoi :festa:
E' risaputo che??? prossimo triennio???? e chi lo dice???? Io non so manco che tempo farà domani, figuriamoci se posso sapere che cosa accadrà nei prossimi tre anni alla volatilità dei mercati!
L'evento raro di Taleb è un non guadagno, i suoi miliardi sono investiti in buoni del tesoro. Certo per il piccolo Pierrone un non guadagno assomiglia a una perdita visto che non ho T-bills che posso vendere. Ma assomiglia solo, te l'assicuro. Le perdite sono altra cosa.
). Viceversa nel mercato aumenta la volatilità quando uno dei due versanti (venditori/compratori) impone con la forza il suo volere, ossia forza il mercato in una direzione. Tu sei sicuro che faranno pagare agli Istituzionali la tassa della volatilità con un rialzo. Questo significherebbe ripresa del mercato toro. Questo perche il movimento prevalente del mercato (up/down) è quello che avviene con l'incremento della volatilità (i poteri forti sono tali perchè impongono la propria legge). Ora in base alle condizioni del ciclo non credo che possa avvenire ciò.
