Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?
- Creatore Discussione Rottweiler
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Topgun1976
Guest
A CMVM suspendeu esta segunda-feira, à espera de informação relevante, a negociação de cerca de 50 instrumentos financeiros do Banco Espírito Santo.
Em comunicado colocado no seu "site", o regulador dá conta da suspensão de instrumentos como obrigações hipotecárias e obrigações subordinadas, não apenas do BES, mas também do BES Finance, Tranquilidade Vida (obrigações perpétuas e perpétuas subordinadas) e do Banco Espírito Santo de Investimento.
A CMVM já tinha suspendido, na passada sexta-feira, a cotação dos títulos do BES em bolsa - depois de um tombo de mais de 40% para 12 cêntimos por papel -, à espera de informação relevante.
As acções do BES não voltarão a cotar em Lisboa, passando os actuais accionistas a titulares do "bad bank" que absorverá os activos problemáticos do BES.
O principal índice nacional de acções ficou assim reduzido a 18 títulos, depois de também os papéis (títulos e obrigações) do Espírito Santo Financial Group terem sido suspensos - neste caso, por iniciativa da própria empresa, em 10 de Julho.
Em comunicado colocado no seu "site", o regulador dá conta da suspensão de instrumentos como obrigações hipotecárias e obrigações subordinadas, não apenas do BES, mas também do BES Finance, Tranquilidade Vida (obrigações perpétuas e perpétuas subordinadas) e do Banco Espírito Santo de Investimento.
A CMVM já tinha suspendido, na passada sexta-feira, a cotação dos títulos do BES em bolsa - depois de um tombo de mais de 40% para 12 cêntimos por papel -, à espera de informação relevante.
As acções do BES não voltarão a cotar em Lisboa, passando os actuais accionistas a titulares do "bad bank" que absorverá os activos problemáticos do BES.
O principal índice nacional de acções ficou assim reduzido a 18 títulos, depois de também os papéis (títulos e obrigações) do Espírito Santo Financial Group terem sido suspensos - neste caso, por iniciativa da própria empresa, em 10 de Julho.
Rottweiler
Forumer storico
Il silenzio del mariuolo:
O antigo presidente-executivo do BES, Ricardo Salgado, aguarda as conclusões da auditoria forense às contas do banco para se pronunciar sobre a intervenção do Estado na instituição, referiu hoje em comunicado.
"O Dr. Ricardo Salgado aguarda pelas conclusões do relatório da auditoria forense realizada às contas do Banco Espírito Santo, relativas ao primeiro semestre de 2014, que está a ser feita pelo Banco de Portugal e pela PwC, momento em que se reserva o direito de se pronunciar sobre as mesmas", adiantou o comunicado enviado pela assessoria de comunicação do antigo presidente do BES.
Acrescentou que, "quando o tempo e o contexto permitirem uma análise objectiva e serena do que precipitou a queda abrupta do valor do BES e a consequente intervenção do Estado, o Dr. Ricardo Salgado pronunciar-se-á sobre o que, na sua perspectiva, provocou esta crise e o seu desfecho".
O antigo presidente-executivo do BES, Ricardo Salgado, aguarda as conclusões da auditoria forense às contas do banco para se pronunciar sobre a intervenção do Estado na instituição, referiu hoje em comunicado.
"O Dr. Ricardo Salgado aguarda pelas conclusões do relatório da auditoria forense realizada às contas do Banco Espírito Santo, relativas ao primeiro semestre de 2014, que está a ser feita pelo Banco de Portugal e pela PwC, momento em que se reserva o direito de se pronunciar sobre as mesmas", adiantou o comunicado enviado pela assessoria de comunicação do antigo presidente do BES.
Acrescentou que, "quando o tempo e o contexto permitirem uma análise objectiva e serena do que precipitou a queda abrupta do valor do BES e a consequente intervenção do Estado, o Dr. Ricardo Salgado pronunciar-se-á sobre o que, na sua perspectiva, provocou esta crise e o seu desfecho".
darkog
In Hoc Signo Vince..
Io ho bisogno decisamente una vacanza senza internet e senza possibilità di seguire. Qui tra un po mi ricoverato per esaurimento.
Questi giorni sono stati davvero molto forti a livello emotivo.
Ma nn riesco a staccarmi.
Speriamo che almeno questa vicenda sia definitivamente alle spalle e non arrivino sorprese.
Topgun1976
Guest
Apesar da negociação das acções do BES estar suspensa, o banco mau ainda está cotado em bolsa, não sendo claro o seu futuro no mercado de capitais. Os analistas do Citigroup dão agora um preço-alvo de um cêntimo por cada uma das acções do BES, que agora consiste apenas em activos tóxicos.
"Acreditamos que o valor está sujeito a elevadas incertezas de mercado e a riscos não relacionados com o mercado. Baixamos a recomendação para vender com um preço alvo de 0,01 euros", referiram os analistas do Citigroup numa nota aos investidores divulgada hoje.
"O valor das acções do bad bank é altamente incerto. Se as recuperações das exposições ao Grupo Espírito Santo forem de zero e o governo angolano não honrar a garantia à carteira de crédito do BES Angola, então o valor do capital será próximo de zero", refere o Citigroup.
Já se "as provisões as exposições ao Grupo Espírito Santo forem suficientes para cobrir as perdas actuais e se a garantia angolana for honrada, então o valor total do capital pode ser de 2,668 mil milhões de euros ou cerca de 0,47 euros por acção", referem.
Apesar disto, o Citigroup considera que "dada a natureza incerta daqueles desfechos, optámos por ser conservadores e atribuir um preço-alvo de 0,01 euros" por acção.
"Acreditamos que o valor está sujeito a elevadas incertezas de mercado e a riscos não relacionados com o mercado. Baixamos a recomendação para vender com um preço alvo de 0,01 euros", referiram os analistas do Citigroup numa nota aos investidores divulgada hoje.
"O valor das acções do bad bank é altamente incerto. Se as recuperações das exposições ao Grupo Espírito Santo forem de zero e o governo angolano não honrar a garantia à carteira de crédito do BES Angola, então o valor do capital será próximo de zero", refere o Citigroup.
Já se "as provisões as exposições ao Grupo Espírito Santo forem suficientes para cobrir as perdas actuais e se a garantia angolana for honrada, então o valor total do capital pode ser de 2,668 mil milhões de euros ou cerca de 0,47 euros por acção", referem.
Apesar disto, o Citigroup considera que "dada a natureza incerta daqueles desfechos, optámos por ser conservadores e atribuir um preço-alvo de 0,01 euros" por acção.
Topgun1976
Guest
O Conselho de Administração do Banco de Portugal deliberou aplicar ao Banco Espírito Santo, S.A. uma medida de resolução. A generalidade da atividade e do património do Banco Espírito Santo, S.A. é transferida, de forma imediata e definitiva, para o Novo Banco, devidamente capitalizado e expurgado de ativos problemáticos. Os depósitos são plenamente preservados, bem como todas as obrigações não subordinadas[/
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Topgun1976
Guest
I. NOVO BANCO E PARTICIPAÇÃO DO FUNDO DE RESOLUÇÃO
A situação descrita tornou imperativa e inadiável a intervenção do Banco de Portugal.
Com a aplicação de uma medida de resolução ao Banco Espírito Santo, S.A., procede-se a uma separação entre:
Ativos problemáticos, que, no essencial, correspondem a responsabilidades de outras entidades do Grupo Espírito Santo e às participações no Banco Espírito Santo Angola, S.A., por cujas perdas respondem os acionistas e os credores subordinados do Banco Espírito Santo, S.A.;
Os restantes ativos e passivos, que são integrados no Novo Banco, um banco devidamente capitalizado e que assegura a plena continuidade da atividade da instituição, sem impactos para os seus clientes, colaboradores ou fornecedores.
O Novo Banco estará sujeito à supervisão do Banco de Portugal e será obrigado a cumprir todas as normas legais e regulamentares aplicáveis aos bancos portugueses. Os estatutos do Novo Banco foram aprovados pelo Banco de Portugal.
Esta operação não implica custos para o erário público. O capital social do Novo Banco, de 4,9 mil milhões de euros, é integralmente subscrito pelo Fundo de Resolução.
A situação descrita tornou imperativa e inadiável a intervenção do Banco de Portugal.
Com a aplicação de uma medida de resolução ao Banco Espírito Santo, S.A., procede-se a uma separação entre:
Ativos problemáticos, que, no essencial, correspondem a responsabilidades de outras entidades do Grupo Espírito Santo e às participações no Banco Espírito Santo Angola, S.A., por cujas perdas respondem os acionistas e os credores subordinados do Banco Espírito Santo, S.A.;
Os restantes ativos e passivos, que são integrados no Novo Banco, um banco devidamente capitalizado e que assegura a plena continuidade da atividade da instituição, sem impactos para os seus clientes, colaboradores ou fornecedores.
O Novo Banco estará sujeito à supervisão do Banco de Portugal e será obrigado a cumprir todas as normas legais e regulamentares aplicáveis aos bancos portugueses. Os estatutos do Novo Banco foram aprovados pelo Banco de Portugal.
Esta operação não implica custos para o erário público. O capital social do Novo Banco, de 4,9 mil milhões de euros, é integralmente subscrito pelo Fundo de Resolução.
Topgun1976
Guest
A decisão de hoje do Conselho de Administração do Banco de Portugal no que respeita ao Banco Espírito Santo, SA foi tomada no quadro de um enquadramento legal, nacional e europeu, que responsabiliza e faz suportar as perdas da atividade bancária em quem beneficiou da mesma, mantendo o objetivo do reforço da estabilidade financeira.
A medida aplicada ao Banco Espírito Santo, SA assegura integralmente os depósitos, a prestação dos serviços bancários, os postos de trabalho e as relações comerciais que a instituição mantinha. Os clientes do BES passarão a ser clientes de um novo banco, com capital e liquidez adequados, o que terá reflexos positivos em todo o sistema financeiro português.
Acionistas, credores subordinados e também os membros ou ex-membros do Conselho de Administração com responsabilidades diretas sobre os últimos eventos - e não os contribuintes - são chamados a suportar as perdas decorrentes da atividade bancária que não controlaram adequadamente.
A solução de financiamento encontrada - um empréstimo do Tesouro ao Fundo de Resolução a ser reembolsado pela venda da nova instituição e pelo sistema bancário - salvaguarda o erário público. Os contribuintes não terão de suportar os custos relacionados com a decisão tomada hoje. A nova instituição será detida integralmente pelo Fundo de Resolução.
O Governo continuará a acompanhar a execução das decisões hoje tomadas.
A medida aplicada ao Banco Espírito Santo, SA assegura integralmente os depósitos, a prestação dos serviços bancários, os postos de trabalho e as relações comerciais que a instituição mantinha. Os clientes do BES passarão a ser clientes de um novo banco, com capital e liquidez adequados, o que terá reflexos positivos em todo o sistema financeiro português.
Acionistas, credores subordinados e também os membros ou ex-membros do Conselho de Administração com responsabilidades diretas sobre os últimos eventos - e não os contribuintes - são chamados a suportar as perdas decorrentes da atividade bancária que não controlaram adequadamente.
A solução de financiamento encontrada - um empréstimo do Tesouro ao Fundo de Resolução a ser reembolsado pela venda da nova instituição e pelo sistema bancário - salvaguarda o erário público. Os contribuintes não terão de suportar os custos relacionados com a decisão tomada hoje. A nova instituição será detida integralmente pelo Fundo de Resolução.
O Governo continuará a acompanhar a execução das decisões hoje tomadas.
Topgun1976
Guest
1. Que consequências tem esta medida de resolução para os detentores de outros créditos sobre o Banco Espírito Santo, S.A.?
Os titulares de direitos de crédito transferidos para o Novo Banco (por exemplo, obrigacionistas) continuarão a dispor dos mesmos direitos de que dispunham antes da aplicação da medida de resolução, uma vez que não foi afetado o conteúdo das relações contratuais estabelecidas entre este banco e as suas contrapartes. Assim, e sem prejuízo de disposição legal ou contratual em sentido contrário, os direitos de crédito de que passarão a ser titulares esses clientes junto do Novo Banco apresentarão exatamente as mesmas características que tinham perante o Banco Espírito Santo, S.A..
Os direitos de crédito que não foram transferidos para o Novo Banco serão integrados na massa insolvente do Banco Espírito Santo, S.A. no respetivo processo de liquidação judicial.
2. Quais as consequências da aplicação desta medida de resolução para os obrigacionistas do Banco Espírito Santo, S.A.?
Existem dois tipos de obrigacionistas: os detentores de dívida sénior e os detentores de dívida subordinada. Os obrigacionistas de dívida sénior foram transferidos para o Novo Banco, S.A., sendo agora credores deste e os seus contratos mantêm exatamente as mesmas caraterísticas que tinham perante o Banco Espírito Santo, S.A.. Já os obrigacionistas subordinados do Banco Espírito Santo, S.A. continuarão a ser credores deste banco, não tendo sido transferidos para o Novo Banco, S.A..
Os titulares de direitos de crédito transferidos para o Novo Banco (por exemplo, obrigacionistas) continuarão a dispor dos mesmos direitos de que dispunham antes da aplicação da medida de resolução, uma vez que não foi afetado o conteúdo das relações contratuais estabelecidas entre este banco e as suas contrapartes. Assim, e sem prejuízo de disposição legal ou contratual em sentido contrário, os direitos de crédito de que passarão a ser titulares esses clientes junto do Novo Banco apresentarão exatamente as mesmas características que tinham perante o Banco Espírito Santo, S.A..
Os direitos de crédito que não foram transferidos para o Novo Banco serão integrados na massa insolvente do Banco Espírito Santo, S.A. no respetivo processo de liquidação judicial.
2. Quais as consequências da aplicação desta medida de resolução para os obrigacionistas do Banco Espírito Santo, S.A.?
Existem dois tipos de obrigacionistas: os detentores de dívida sénior e os detentores de dívida subordinada. Os obrigacionistas de dívida sénior foram transferidos para o Novo Banco, S.A., sendo agora credores deste e os seus contratos mantêm exatamente as mesmas caraterísticas que tinham perante o Banco Espírito Santo, S.A.. Já os obrigacionistas subordinados do Banco Espírito Santo, S.A. continuarão a ser credores deste banco, não tendo sido transferidos para o Novo Banco, S.A..