Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

alle ore 16,30 circa primo eseguito 100K euro della 2035 venduto @ 68,25/100

alle ore 16,55 circa secondo eseguito 100K euro della 2035 venduto @ 67,50/100

prezzo medio di vendita quindi 67,875/100

gain modesto avendo pmc 63,90/100 ...7950 euri lordi

rimango con 2750K di 2035 a pmc di 63,90/100

ho ridotto la SIZE in quanto come già scritto settimane fà a LUGLIO 2017 ho il rinnovo fido marginato con BIM , avendo un ALL IN praticamente su Novo Banco , non vorrei farmi trovare impreparato ad una eventuale riduzione di fido garantito e magari in un momento di minor valore dei titoli ...quindi post vendita casa a fine giugno (chiusura dell'ipoteca per 300K euro e incasso di 107 k euro ) e con il cash che ho sul conto adesso dopo la vendita dei 200K ...la leva usata viene ridotta a circa 80 K euro

tra l'altro avendo TARGET 78/100 mi è sufficiente spostare la vendita a 79/100 per recuperare abbondantemente il mancato guadagno da 78 a 67,875 circa 20 K su questi 200K infatti vendendo (spero :D ) a 79/100 con 2700K incasso 27K euro in più ...

ESEGUITI E SCRENSHOT STASERA con posizione portafoglio
se il titolo perde 0,75 punti al ritmo di 25 minuti dopodomani non hai più niente :p
 
Grandes credores do Novo Banco já avançaram para Tribunal

ll gruppo di grandi investitori che il Portogallo aveva minacciato una causa legale per fermare la vendita della nuova banca ha avanzato in tribunale. La prima azione di questi investitori, guidato dal colosso BlackRock e Pimco, ieri è stato ammesso al Tribunale amministrativo Circolo di Lisbona, conosce l'ECO.
In questione è il trasferimento di cinque linee di debito della nuova banca per BES fallimento, o la cosiddetta "bad bank". Questo gruppo di grandi investitori aveva investito 2,2 miliardi di euro in obbligazioni senior della nuova banca. Alla fine del 2015, hanno perso gran parte di questo denaro, dopo che la Banca del Portogallo ha deciso di trasferire questa parte della New Bank alla sfera di attività di credito BES.
Era il 22 marzo che questo grande gruppo di investitori ha annunciato di voler "agire in giudizio nei confronti della Banca del Portogallo, nel tentativo di recuperare le perdite dei loro clienti." Questa è stata la giustificazione: "Il 29 dicembre 2015, la Banca del Portogallo ha condotto un atto illegale e discriminatorio per trasferire cinque serie di obbligazioni per un totale di € 2,2 miliardi di nuova banca per la tenuta di Banco Espirito Santo".
In una nota di Pimco e BlackRock ha inviato alla stampa, anche se ha letto che "altri titoli della serie 38 classificati in contemporanea con i titoli trasferiti sono stati lasciati intatti nel New Bank. Questa azione arbitraria e ingiustificata ha causato perdite di circa 1,5 miliardi di euro per gli investitori al dettaglio e pensionati che hanno affidato i loro risparmi alle istituzioni che hanno investito per loro conto in titoli che la Banca del Portogallo ha scelto in modo non uniforme " .
Già la scorsa settimana, il 3 aprile, gli investitori hanno annunciato che avrebbero andare avanti con un processo di fermare la vendita della nuova banca. In quel giorno, BlackRock ha incoraggiato "fortemente" le autorità portoghesi a cercare "una conclusione costruttiva e tempestiva a questo problema."
Il governo sta cercando di raggiungere un accordo amichevole con questi creditori , dal momento che per tradizione sono anche i principali investitori nel debito pubblico e la loro assenza dal mercato possono influenzare negativamente i legami diffusione interesse e di governo.
Questo è quello riconosciuto il Primo Ministro António Costa il giorno in cui ha annunciato la vendita della nuova banca americana per Lone Star: "Penso che sia chiaro oggi che se c'è qualcosa che penalizza i costi della Repubblica, i costi di sistema finanziaria, è il fatto che gli investitori internazionali hanno ricevuto particolarmente grave la decisione della Banca del Portogallo a unilateralmente e in maniera discrezionale, hanno imposto sacrifici a certe obbligazionisti nel mese di dicembre 2015".
Parole che sono stati ben accolti da questo gruppo di creditori. L'ECO, un funzionario che rappresenta quel gruppo di investitori ha detto la scorsa settimana che "la nostra posizione è legale e non mescolare la politica. Tuttavia, la posizione del primo ministro ci piace. Esso rivela che, come abbiamo sempre pensato, le autorità portoghesi seguono rigorosamente le regole internazionali e possiamo contare su di loro per correggere gli errori, a volte e da soggetti in una situazione stressante, correttamente valutato non l'impatto delle loro decisioni ".
Una "posizione giuridica", il cui primo atto è stato quello di effettuare l'azione che è stata ricevuta la Domenica del Tribunale amministrativo Circolo di Lisbona.
Lo stesso gruppo di grandi investitori anche detto di voler "incoraggiare le autorità a cercare una conclusione tempestiva e costruttiva a questo problema, per il beneficio di tutti, a cominciare dai contribuenti portoghesi."

(In aggiornamento news)
 
Grandes credores do Novo Banco já avançaram para Tribunal

ll gruppo di grandi investitori che il Portogallo aveva minacciato una causa legale per fermare la vendita della nuova banca ha avanzato in tribunale. La prima azione di questi investitori, guidato dal colosso BlackRock e Pimco, ieri è stato ammesso al Tribunale amministrativo Circolo di Lisbona, conosce l'ECO.
In questione è il trasferimento di cinque linee di debito della nuova banca per BES fallimento, o la cosiddetta "bad bank". Questo gruppo di grandi investitori aveva investito 2,2 miliardi di euro in obbligazioni senior della nuova banca. Alla fine del 2015, hanno perso gran parte di questo denaro, dopo che la Banca del Portogallo ha deciso di trasferire questa parte della New Bank alla sfera di attività di credito BES.
Era il 22 marzo che questo grande gruppo di investitori ha annunciato di voler "agire in giudizio nei confronti della Banca del Portogallo, nel tentativo di recuperare le perdite dei loro clienti." Questa è stata la giustificazione: "Il 29 dicembre 2015, la Banca del Portogallo ha condotto un atto illegale e discriminatorio per trasferire cinque serie di obbligazioni per un totale di € 2,2 miliardi di nuova banca per la tenuta di Banco Espirito Santo".
In una nota di Pimco e BlackRock ha inviato alla stampa, anche se ha letto che "altri titoli della serie 38 classificati in contemporanea con i titoli trasferiti sono stati lasciati intatti nel New Bank. Questa azione arbitraria e ingiustificata ha causato perdite di circa 1,5 miliardi di euro per gli investitori al dettaglio e pensionati che hanno affidato i loro risparmi alle istituzioni che hanno investito per loro conto in titoli che la Banca del Portogallo ha scelto in modo non uniforme " .
Già la scorsa settimana, il 3 aprile, gli investitori hanno annunciato che avrebbero andare avanti con un processo di fermare la vendita della nuova banca. In quel giorno, BlackRock ha incoraggiato "fortemente" le autorità portoghesi a cercare "una conclusione costruttiva e tempestiva a questo problema."
Il governo sta cercando di raggiungere un accordo amichevole con questi creditori , dal momento che per tradizione sono anche i principali investitori nel debito pubblico e la loro assenza dal mercato possono influenzare negativamente i legami diffusione interesse e di governo.
Questo è quello riconosciuto il Primo Ministro António Costa il giorno in cui ha annunciato la vendita della nuova banca americana per Lone Star: "Penso che sia chiaro oggi che se c'è qualcosa che penalizza i costi della Repubblica, i costi di sistema finanziaria, è il fatto che gli investitori internazionali hanno ricevuto particolarmente grave la decisione della Banca del Portogallo a unilateralmente e in maniera discrezionale, hanno imposto sacrifici a certe obbligazionisti nel mese di dicembre 2015".
Parole che sono stati ben accolti da questo gruppo di creditori. L'ECO, un funzionario che rappresenta quel gruppo di investitori ha detto la scorsa settimana che "la nostra posizione è legale e non mescolare la politica. Tuttavia, la posizione del primo ministro ci piace. Esso rivela che, come abbiamo sempre pensato, le autorità portoghesi seguono rigorosamente le regole internazionali e possiamo contare su di loro per correggere gli errori, a volte e da soggetti in una situazione stressante, correttamente valutato non l'impatto delle loro decisioni ".
Una "posizione giuridica", il cui primo atto è stato quello di effettuare l'azione che è stata ricevuta la Domenica del Tribunale amministrativo Circolo di Lisbona.
Lo stesso gruppo di grandi investitori anche detto di voler "incoraggiare le autorità a cercare una conclusione tempestiva e costruttiva a questo problema, per il beneficio di tutti, a cominciare dai contribuenti portoghesi."

(In aggiornamento news)


:-D
 
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:pollicione:

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Grandi fondi sono fondamentali per la Banca del Portogallo ha impedito di offerta New Bank
2017/04/10, 20:45
I fondi che sfidano il trasferimento degli obblighi nuova banca per BES accusato la Banca del Portogallo di aver violato la legge per impedire che ha fatto proposte per l'acquisto dell'istituto.

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TIAGO PETINGA / LUSA

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I fondi che sfidano il trasferimento degli obblighi nuova banca per BES accusati il Lunedi la Banca del Portogallo di aver violato la legge per evitare che le proposte fatte per l'acquisto dell'istituto.

In una dichiarazione rilasciata oggi, i fondi di investimento che sono venuti per contestare la decisione della fine del 2015 la Banca del Portogallo per trasferirsi nella BES oltre 2.000 milioni di euro in obbligazioni non subordinate, tra cui Pimco e Blackrock, rapporto che già hanno avviato il processo per bloccare la vendita della nuova banca, come avevano annunciato, e ancora considerare che l'organizzazione guidata da Carlos Costa infranto la legge quando gli ha impedito di partecipare al processo di alienazione New Bank.


"I membri del gruppo sono stati illegalmente impedito di fare offerte della New Bank. Il fatto che essi hanno contestato la decisione di trasferimento per proteggere i loro legittimi diritti non può essere validamente utilizzato per escludere dalla proposta New Bank "ha detto il comunicato inviato alla stampa, accusando la Banca del Portogallo a" continuare a ignorare la legge e dei principi più elementari di economia di mercato, a scapito della reputazione della Repubblica portoghese ".

Gli stessi fondi di investimento dicono ancora che la banca centrale "ha cambiato le regole durante il processo", che ha beneficiato del Lone Star, e considerano "altri potenziali offerenti potrebbero essere interessati a partecipare a una transazione che non paga il Fondo di vendita Risoluzione 75% di New Bank "e che contiene anche" un meccanismo di garanzia che copre quasi 4 miliardi di "perdite che controllerà nel patrimonio nuova banca.

Questo gruppo di investitori critica anche il fatto che l'accordo pattuito per la cessione della Nuova Banca di Lone Star coinvolgere "oneri accessori sul fondo di risoluzione", che ritengono che "evitare che il fondo per risarcire le persone colpite dalla decisione di trasferimento" di obblighi.

I fondi di investimento interessati sono influenzati dalla decisione del dicembre 2015 della Banca del Portogallo, attraverso il quale passa la nuova Banca per il 'bad bank' BES una serie di cinque serie di obbligazioni non subordinate o BES senior e inizialmente erano 'protetto' di rimanere sul bilancio della nuova banca.

Questi titoli assegnati agli investitori istituzionali, pari a un importo complessivo di oltre 2.000 milioni di euro, che è ora a rischio di essere perso in considerazione della difficile situazione finanziaria delle BES (attualmente in liquidazione).

Questi fondi hanno considerato questa decisione del regolatore portoghese "illegale e discriminatoria", come la serie di altri 38 titoli simili sono stati lasciati "intatta" nel New Bank, e dal marzo sono state pubblicamente per chiedere un accordo per ridurre le perdite subite, considerando che, senza che il Portogallo e il settore bancario sarà penalizzato dagli alti costi del debito esse emessi. Oggi, nella stessa istruzione, hanno ribadito che "le autorità portoghesi sono fortemente incoraggiati a cercare una conclusione tempestiva e costruttivo" di un accordo.


Il 31 marzo, è stato firmato il contratto di acquisto e di vendita tra il fondo di risoluzione e fondo americano Lone Star, per la vendita del 75% di Novo Banco, mantenendo il fondo di risoluzione del 25%.

Il Lone Star non pagare qualsiasi prezzo, ma ha accettato di iniettare 1.000 milioni di euro nel New Bank di capitalizzare, di cui 750 milioni di euro, quando viene implementato l'affare e l'altro 250 milioni entro il 2020.

Ma il fondo di risoluzione è stato messo a capo di compensare il New Bank per le perdite che possono essere riconosciuti con i cosiddetti attivi 'tossici' e dismissioni di attività non strategiche, se minare i coefficienti patrimoniali a carico del datore al massimo 3 , 89 miliardi di euro.

L'implementazione del business che vende la nuova Banca è soggetta a tre condizioni, naturalmente, le autorizzazioni della direzione generale della Concorrenza della Commissione europea e della Banca centrale europea. Tuttavia, v'è un'altra condizione che comporta uno scambio di obbligazioni senior per migliorare la Capital Bank di New a 500 milioni di euro, il che significa sanzioni per i titolari di circa 3.000 milioni di questi titoli 'vivo' in bilico Bank nuova.

Nelle prossime settimane, si dovrebbe essere presentato agli obblighi di scambio offrono a questi clienti (istituzionali e retail).
 
alle ore 16,30 circa primo eseguito 100K euro della 2035 venduto @ 68,25/100

alle ore 16,55 circa secondo eseguito 100K euro della 2035 venduto @ 67,50/100

prezzo medio di vendita quindi 67,875/100

gain modesto avendo pmc 63,90/100 ...7950 euri lordi

rimango con 2750K di 2035 a pmc di 63,90/100

ho ridotto la SIZE in quanto come già scritto settimane fà a LUGLIO 2017 ho il rinnovo fido marginato con BIM , avendo un ALL IN praticamente su Novo Banco , non vorrei farmi trovare impreparato ad una eventuale riduzione di fido garantito e magari in un momento di minor valore dei titoli ...quindi post vendita casa a fine giugno (chiusura dell'ipoteca per 300K euro e incasso di 107 k euro ) e con il cash che ho sul conto adesso dopo la vendita dei 200K ...la leva usata viene ridotta a circa 80 K euro

tra l'altro avendo TARGET 78/100 mi è sufficiente spostare la vendita a 79/100 per recuperare abbondantemente il mancato guadagno da 78 a 67,875 circa 20 K su questi 200K infatti vendendo (spero :D ) a 79/100 con 2700K incasso 27K euro in più ...

ESEGUITI E SCRENSHOT STASERA con posizione portafoglio
fai bene a portare a casa qualche utile, io avendo pmc a 79 ed essendo passato molto tempo non potrò uscire in gain anche perchè valorizzo il ptf in $ anzichè in € ma qualche perdita bisogna pur farla di tanto in tanto, quel che mi torna monotono è che le mie son quasi sempre perdite su banche europee.
 
fai bene a portare a casa qualche utile, io avendo pmc a 79 ed essendo passato molto tempo non potrò uscire in gain anche perchè valorizzo il ptf in $ anzichè in € ma qualche perdita bisogna pur farla di tanto in tanto, quel che mi torna monotono è che le mie son quasi sempre perdite su banche europee.
...bim è in uscita dal perimetro veneto banca i rinnovi finanziamenti a pegno possono subire revisioni...avendo un all in su 1 solo titolo e 1 solo emittente non di prima e manco di seconda fascia...:D un uccellino mi ha detto di andare leggero...quindi mi son messo in sicurezza ...;) dovrei usare un margine di soli 80 k euro su BIM post chiusura ipoteca vendita casa fine giugno ...entro fine giugno l'offerta di swap sarà già uscita ...saremo in piena trattativa con bdp... sulle banche è una situazione difficile...bisogna stare molto attenti...
 
New Bank già preparando scambio del debito in Lussemburgo
Mira a generare 500 milioni di euro di capitale. CEO della New Bank ha rivelato Mercoledì radiografia, aggiornati al 2016, l'istituzione venduta a Lone Star.

CRISTINA FERREIRA
 

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