Obbligazioni societarie La saga della famiglia Espírito Santo: cosa succederà alle obbligazioni BES ed ESFG?

questo il testo prima dell'aggiunta


Bloomberg: I creditori si oppongono al cambio di obbligazione a New Bank
ECO
08:07
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Governo in attesa di risposte da fondi internazionali per finalizzare proposto cambio di obbligazione fino alla fine del mese. Bloomberg ha detto che molti investitori resistono funzionamento.

Alcuni istituti di credito hanno intenzione di rifiutare l'offerta di titoli di scambio nella New Bank che coinvolgono le perdite , che in una settimana sarà decisiva per il futuro della banca ponte. Se questa operazione di swap del debito per le obbligazioni con più rischio non riesce, l'istituzione non sarà venduto per finanziare Lone Star, seguendo il percorso di insediamento. L'agenzia Bloomberg , "Governo e istituti di credito stanno giocando il gioco del pollo alla banca più debole nel Paese".


In discussione è un'offerta volontaria per lo scambio di debito per il rafforzamento del capitale della New Bank a 500 milioni di euro. Questa è una delle condizioni essenziali per chiudere la banca per contratto di vendita degli Stati Uniti è implementato. L' ECO ha avanzato lo scambio generale legame proposto è stato segnalato per i principali investitori dopo un incontro maratona che ha avuto luogo a Lisbona la settimana scorsa . Fino Giovedi la Banca del Portogallo e l'amministrazione della nuova banca attenderà risposte da parte dei fondi internazionali prima di presentare una proposta definitiva . Che, a quanto pare, dovrebbe trovare resistenza da parte di alcuni investitori.

Secondo Bloomberg , la Pimco , il mondo più grande fondo obbligazionario e ha intentato una causa contro il Portogallo a causa del trasferimento di cinque serie bond per i "cattivi BES", del valore di 2,2 miliardi di euro, respingerà ogni accordo che infliggere più perdite, ha detto fonte vicina alla questione all'agenzia.

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Incluso nel gruppo di creditori che ha messo il paese in tribunale, la gestione xaia degli investimenti è in attesa di vedere. "Vediamo se la vendita cade o se è davvero un bluff ", ha detto Jochen Felsenheimer, direttore del fondo. "La questione decisiva è ciò che intendono per volontaria", ha aggiunto.


Il xaia detiene obbligazioni e credit default swap (assicurazione del debito) New Bank. Felsenheimer non ha indicato o meno a partecipare a questa offerta. Ma questo è uno degli investitori che detengono il debito della banca nei loro portafogli, allo stesso tempo che hanno contratti di copertura per proteggere la perdita.




Tom Kinmonth, quarterback gruppo ABN AMRO , si tratta di "una questione di principio." " Stiamo parlando di una quantità relativamente piccola, ma è diventata una cosa più grande di chi dà in prima ." Filippo Alloatti ha detto che il "rischio è quello di vedere il salto Lone Star fuori dal mercato e il piano di salvataggio affare fallisce."

Jerome Legras, investitori Axiom Alternative Investments , colloqui sulla probabilità che l'accordo è ostacolata dalla valutazione secondo cui il New Bank è obblighi sul proprio bilancio, al di sotto del valore nominale, e premendo obbligazionisti di accettare prezzi ancora più bassi in offerta scambio. "E 'molto più difficile generare capitale e il valore che è in bilancio è già scontati", ha detto Legras.

Nel caso di di Ever Capital Investments , la società manterrà le obbligazioni a lungo termine nel suo portafoglio di aspettarsi che il valore in modo che la vendita della nuova banca è finalmente chiuso.



testo tradotto da google
 
Novo Banco oferece cash para comprar 3 mil milhões de dívida
http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/FR65212.pdf
La nuova banca ha presentato agli obbligazionisti senior scambio del debito proposto alla banca per ottenere un cuscino addizionale di capitale di 500 milioni di euro .

Contrariamente a quello che una volta è stato messo in discussione, ci sarà uno scambio di obbligazioni da parte di altri (meno pregiata o meno buono), ma dal denaro. Cioè, l'obbligazionisti riceveranno contanti in cambio di debito di proprietà, e le obbligazioni saranno valutate a prezzi che sono sul mercato.

"L'offerta prevede l'acquisto di tutti gli obblighi relativi alle emissioni da 36 Novo Banco, è un'offerta a portata di mano in contanti, fornire ai loro possessori un prezzo in linea con il mercato ed è accompagnata da un'operazione rimborso anticipato richiesta di consenso ( richiesta di consenso) ", la banca ha detto in un comunicato.

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Questo ' richiesta di consenso' dovrebbe coinvolgere chiamando un'assemblea generale di un legame che è necessario adottare il 75% del prestito obbligazionario. In questo scenario, l'offerta sarà per il 100% dei creditori. Se v'è un livello di accettazione di sotto del 75%, l'offerta non sarà generale, ma la banca dovrà fare i conti per valutare se è possibile accumulare i risparmi richiesti di 500 milioni di euro.

Qual è il prezzo di riacquisto?
"L'opzione per la soluzione in 'denaro' rende semplice e percepibile il contrasto e più adatto agli investitori istituzionali e retail" , dice la banca guidata da António Ramalho, aggiungendo che "per i clienti delle banche che optano per la vendita o che sono rimborsate depositi vincolati saranno rese disponibili a condizioni specifiche " .

La nuova banca dice l'operazione "di sotto dei prezzi di mercato, leggermente al di sopra del dato medio per l'anno scorso." Vale a dire che hanno acquistato e detiene ancora le obbligazioni alla pari possono perdere soldi, che la perdita potrebbe essere inferiore per coloro che hanno acquisito sul mercato dei titoli come stavano negoziando generalmente attualizzati.

L'offerta inizia il Martedì e termina il 2 ottobre 2017 , con regolamento previsto per 4 Ottobre 2017.

In un comunicato pubblicato sul sito web del CMVM, la banca elenca la serie 36 di obbligazioni e il relativo ritorno o il valore di rimborso anticipato . Clicca qui per vedere il prezzo che sarà offerto per ogni serie.

E la condizione di fornitura di successo?
Per garantire il successo dell'operazione, il New Bank rivela che "dovrebbe ottenere la partecipazione di obbligazionisti che permetterà il rafforzamento del patrimonio netto di almeno 500 milioni di euro , o da risparmi di interesse sia da plusvalenze."

Questa è una delle condizioni che devono essere soddisfatte per il Lone Star può completare l'acquisto della banca . Gli americani hanno accettato di acquistare il 75% del capitale della nuova banca e si sono impegnati a iniettare miliardi di euro per rafforzare il capitale. Capitale che sarà sollevato altri 500 milioni di euro se gli obbligazionisti della New Bank accettano la proposta ora messo sul tavolo.

Si conferma anche la banca in una dichiarazione alla CMVM: "Questa operazione è una delle condizioni sospensive al completamento della vendita al Lone Star che sotto l'accordo di acquisto e vendita, si terrà iniezioni di capitale nel New Bank per un importo di 1.000 milioni di euro (di cui 750 milioni di euro al momento del completamento dell'operazione e 250 milioni di euro nel periodo fino a tre anni) e acquisire il 75% del capitale sociale, mantenendo il fondo di risoluzione il 25% del capitale "

L'operazione comprende 36 serie di legami con scadenze tra il 2019 e il 2052 , "il valore nominale totale di 8,3 miliardi di euro, corrispondenti a circa 3 miliardi responsabilità contabile."

La banca sottolinea anche che "nel 2016, mentre il debito relativo al bond senior gruppo rappresentato meno del 10% del totale delle passività della nuova Banca, che rappresentavano circa il 40% delle passività finanziarie e costi di interesse."

(Notizie aggiornata)
 
Posseggo la 2019, e per quanto mi riguarda possono andare a ca.ga.re. Pezzenti! 82! Meno della quotazione odierna, meno del presunto taglio lineare del 16,60%.

Hanno partorito na ciofeca d offerta! Sicuramente sarà soggetta ad incremento, almeno spero, considerato il lungo tempo d adesione.
 
L'offerta è indecente.

Mi spiace ma si attaccano al tram, possono stare proprio tranquilli guarda.

Neanche gli ZC sono quotati a premio
 
Sono in autostrada road to spiaggie ...leggerò quando posso ...vedo che gente incazzata...no stress tanto ci rifaremo con Vene....bacio a todos :D
 

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