Last Hour of Trading (Paper trading emini-SP500)

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Analisi del trend

A soli due giorni dalla fine di Gennaio l'indice S&P 500 è ampiamente positivo e se riesce a chiudere con il segno + a fine mese sarà un buon segno per il resto dell'anno, almeno per la "cabala" di Wall Street.
Il grafico settimanale conferma il quadro complessivamente positivo di medio-lungo periodo, l'obiettivo "ovvio" sembra a 1370...

 

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Nel grafico giornaliero degno di nota il fatto che probabilmente questa settimana avverrà il "Golden Cross" come già verificatosi a Dicembre per il Nasdaq 100.
Adesso comunque l'indice necessita di una pausa di consolidamento, vediamo come prosegue e di che entità sarà la prevedibile correzione.

 

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Bullish Percent Index

 

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Analisi della volatilità

VIX sempre al di sotto della sua MA 50 con Stocastico Lento (39) <50, VIX D_ratio a 33, pertanto ambiente sempre favorevole a posizioni rialziste nel medio-lungo periodo; a breve situazione più incerta anche se tendenzialmente negativa: VIX in fase di consolidamento ed in vista forse di un rimbalzo, in lieve calo il Nyse Declining Volume, ma divergenze negative quanto all'attività di acquisto degli istituzionali, anche se ancora in fase di accumulazione.
Se vogliamo definire la tendenza attuale di breve periodo, potremmo classificarla come "sideways-down".

 

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Ennesima giornata in cui alle ore 21 italiane lo S&P 500 mostra trend debole, chiudendo a 1312,25, pari a -0,31.
Da notare che siamo nel periodo in cui si farà sentire l'effetto "fine mese".
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1307,75.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1307.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1309.
Acquisto simulato di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1309.

Risultato:
21-------: -1,25 punti
21,10......: -2,00 punti
21,30......: +0,00 punti
Rimaniamo sempre in attesa di giornate con forte direzionalità; si vuole evidentemente chiudere Gennaio in positivo a tutti costi ma, attenzione, mercato molto pericoloso a questo punto.
Alto rischio di...sorprese...:sorpresa:

 

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Alle ore 21 italiane lo S&P 500 mostra trend debole, chiudendo a 1312,68, pari a -0,03.
Attenzione siamo sempre in zona "fine mese".
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1308,25.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1308,50.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1309.
Acquisto simulato di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1308.

Risultato:
21-------: +0,25 punti
21,10......: +0,50 punti
21,30......: +1,00 punti

 

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Con la chiusura di ieri si è materializzato il classico "Golden Cross" già ampiamente enfatizzato sui media:

(S&P 500's 'Golden Cross' Makes Uptrend Technically Official - WSJ.com)
(It's Official, S&P 500's 'Golden Cross' Takes Shape - MarketBeat - WSJ)
(Stock Market Nears Golden Cross Formation - MarketBeat - WSJ)

E' però da ricordare che lo S&P 500 spesso ha riportato perdite anche consistenti nei giorni immediatamente successivi al Golden Cross, quindi attenzione in quanto la recente salita ha una notevole pendenza, che non può essere a lungo sostenuta, e necessita di fare pulizia delle "mani deboli" che hanno ingrossato la schiera dei rialzisti.

Link di riferimento:
(How Bullish is the Golden Cross ? (UPDATED) | The Big Picture)

 

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Oggi finalmente un pò di direzionalità: trend medio in quanto alle 21 lo S&P 500 chiude a 1327,69 a +1,16%.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1324.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1324,75.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1322,25.
Vendita simulata di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1320.

Risultato:
21-------: -4,00 punti
21,10......: -4,75 punti
21,30......: -2,25 punti

 

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L'indice S&P 500 ha chiuso alle ore 21 a 1325,72 pari a +0,12%; trend debole.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1321,75.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1322.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1322,25.
Vendita simulata di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1322,50.

Risultato:
21-------: +0,75 punti
21,10......: +0,50 punti
21,30......: +0,25 punti

 

[Jolly]

Rialzo guidato da abbondanza di liquidità, sale tutto , comunque parametro più affidabile da monitorare, IMO, il Vix; gli indicatori classici in questa fase possono indurre in gravi errori di valutazione...
Intanto l'indice S&P 500 ha chiuso alle ore 21 a 1344,33 pari a +1,41%; trend medio.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1340,75.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1339,75.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1340.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1341,75.

Risultato:
21-------: +1,00 punti
21,10......: +2,00 punti
21,30......: +1,75 punti

Bilancio di questa quarta settimana di paper trading nell'ultima ora di contrattazione dell'e-miniSP500.
La strategia di entrare in acquisto o vendita seguendo la tendenza in atto alle ore 21 italiane non ha dato, come previsto dall'ipotesi di lavoro, risultati positivi in un ambiente caratterizzato da bassa volatilità e debole direzionalità; anche in fase di media direzionalità però il risultato è stato contraddittorio.
In base all'orario i contratti meno penalizzati sono stati quelli trattati alle 21,30 ed alla rottura dei massimi di giornata:

21-------: -3,25 punti
21,10......: -3,75 punti
21,30......: +0,75 punti