Strategie operative Media Mobile a 200 gg, Momentum e Market-Timing

[feffo70]

E' proprio qui l'errore, non si muovono tutti all'unisono... perchè dipende proprio dalla valuta...
Guarda i grafici di vari ETF mondiali, sono completamente diversi...
E' vero che gli indici si muovono tutti uguali, ma è anche vero euro, dollaro, yen e tutte le altre valute, non si muovono uguali manco per niente, quindi influenzano alla grande L'ETF
E quindi diversifico proprio per avere mercati NON correlati.
M.

Esatto, sono d'accordo, ma io preferisco stando in europa, non espormi a rischio di cambio, di difficile copertura, preferisco prendere un ETF sul Dax e amen. Poi riflettevo anche sul fatto se sia il caso o no acquistare altri strumenti azionario su paesi emergenti, non sbilancia troppo verso l'azionario? Io sceglierei un azionario solo.

 

[cosky]

Beh, guardala al contrario... se la borsa scende e sbagli l'operazione, potresti perdere meno grazie proprio alla valuta...
Oppure... se la borsa sale e sale anche la valuta, tu hai un guadagno doppio

 

[feffo70]

Beh, guardala al contrario... se la borsa scende e sbagli l'operazione, potresti perdere meno grazie proprio alla valuta...
Oppure... se la borsa sale e sale anche la valuta, tu hai un guadagno doppio

Se c'è la possibilità di guadagnare il doppio c'è anche il rischio di perderlo.
No, ho capito il ragionamento, dicevo solo che tutte le borse mondiali, tutti gli indici che ti pare, stanno nell'S&P500, detto questo, la componente azionaria tanto vale prenderla nella propria moneta, tutto qua.
Poi si investe in obb., in real estate e in commodities. Aggiungere a questo punto un altro azionario, sia mondo, sia emergenti, credo squilibri un po'.

 

[cosky]

Ma non stanno tutti all'sp500... cioè, gli indici si, ma gli ETF no... quindi un conto è prendere un ETF in India, un conto in Brasile...
Comunque il mio ragionamento è differente, nel senso che, se tu hai 10mila euro e li vuoi mettere tutti nell'ETF DAX, io preferisco metterne 2000 in ETF DAX, 2000 in ETF SP500, ecc... in modo da investire sempre la stessa cifra ma diversificare...

 

[feffo70]

Se li metti nel dax e nell's&p500 hai diversificato solo la valuta a mio avviso.
Certo che fanno tutti quello che fa l'S&P500, specie se consideri uno strumento e lo usi con una media a 10 periodi mensile.

 

[cosky]

Hai detto nulla... e comunque non fanno tutti tutti come sp500... guarda questi due:

http://steadfastfinances.com/blog/wp-content/uploads/2009/01/sp500.png
http://www.ritholtz.com/blog/wp-content/uploads/2009/06/nikkei-225.png

Ok, forse nel breve periodo fanno tutti come Sp500, ma visto che qui si parla di MM200, c'è da pensare all'eventualità di restare dentro anche 5 anni... e in 5 anni Sp500 e Nikkei hanno preso strade opposte (senza considerare la valuta)
M.

 

[cosky]

Ci ho perso 30 minuti, ma ne è valsa la pena...
Ho selezionato 15 mercati mondiali e li ho confrontati tutti con sp500... indici, quindi niente valuta di mezzo...
Beh, nel breve termine seguono bene o male tutti (o quasi) l'america, ma quando entra in gioco il lungo termine, le differenze si fanno belle evidenti... e sbagliare mercato per evitare la diversificazione può portare a grandi rodimenti
Inoltre ti ricordo che si parla di MM200, quindi il termine è spesso di mesi o addirittura anni...

Sotto i vari mercati... la linea blu è l'sp500, la linea rossa è il mercato a confronto.
I mercati selezionati (in ordine) sono:

GERMANIA
CINA
GIAPPONE
HONG KONG
INDIA
INDONESIA
SINGAPORE
TAIWAN
NUOVA ZELANDA
ARGENTINA
BRASILE
MESSICO
EGITTO
ISREAELE
CILE

M.

 

[cosky]

E qui sotto incollo i grafici degli ETF dei vari paesi, dove anche la valuta ha un significato...

Linea BLU = ETF su DAX
Linea ROSSA = ETF a confronto

Gli ETF sono tutti italiani ovviamente

In ordine:

AMERICA
BRASILE
CINA
COREA
GIAPPONE
INDIA
RUSSIA
AFRICA
TAIWAN
VIETNAM

Anche in questo caso, puntare tutto sul DAX non è la scelta migliore... diversificando si abbassa il rischio e potrebbe capitare qualche buon guadagno...

M.

 

[feffo70]

Ammazza ci a hai lavorato su!

Noto come la correlazione con l'indice americano aumenti nei mercati importanti e diminuisca in quelli più periferici. In ogni caso,avendone la possibilità, la diversificazione non ha mai fatto male a nessuno, anzi. Quello che non mi piace della strategia è che investendo parti uguali in mercati tra loro, teoricamente non correlati,
case, materie prime, obbligazioni, azioni, si vada poi ad aumentare la parte azionaria di una quinta quota, ovvero 1/5 su msci world, 1/5 su S&P500. Significa avere il 40% del capitale in azioni, secondo me troppo, per una strategia conservativa come questa. In questa situazione, io dividerei il capitale per 4 e metterei il 25% sull'S&P500, o su quel mercato azionario che piace di più, considerando un certo grado di correlazione che c'è sui mercati azionari maturi.

 

[cosky]

Non ho capito che intendi.
Io non ho intenzione di investire in case o obbligazioni, almeno non per ora.
Io ho TOT euro, quei TOT euro invece di metterlo tutto su un ETF, lo divido per 7-8 ETf...
Ma per il discorso che fai tu è lo stesso ragionamento: se hai, per esempio, 40mila euro, potresti mettere 10mila euro in case, 10mila euro in materie prime, 10mila euro in obbligazioni e 10mila euro in ETF azionari. Ma invece di prendere 10mila euro di Sp500, potresti prendere 2mila euro a ETF, avendo così sempre 10mila euro in azioni, ma diviso in 5 strumenti NON correlati.
Ma secondo me la cosa migliore è dividere il capitale in base alla volatilità.
Quindi se per esempio le obbligazioni hanno una volatilità dell'1% e le azioni del 4%, metti, per esempio, 5mila euro in azioni e 20mila in obbligazioni.
M.