Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV

[woolloomooloo]

uppiamo sto 3d.... Scommetto ke te sei pentito di essere stato Superprudente...... Uollooo....

di sicuro mi ricorderò di questo acquisto per un bel pezzo , eran le 7 di sera, ero a Guangzhou in cina, viste le nius del giorno mi son detto 'chissà come stanno le nostre cv in italia', ho aperto il book di Fineco e ho visto quel pezzo a quel prezzo in lettera... ho fatto due conti , ho riflettuto tra me e me 'te magno o non te magno?' e alla fine ho schiacciato il bottone su acquista..

 

[woolloomooloo]

non sara' perche' uso open office ??

si è per quello, il file non va bene per Open Office... per la non compatibilità tra Microsoft Excel e Open Office rivolgersi a mister Guglielmo Cancelli e co. , dalle parti di Seattle, WA

se trovo tempo nel 2009 sforno la versione per open office.

 

[riquino]

Prima di tutto essendo questo il mio primo messaggio!!!
Sono uno studente che sta cercando di addentrarsi nel complesso mondo dei derivati. Ho iniziato a leggere alcuni paper a riguardo, tra i quali quello di TF, AFV, lucy, e la valutazione GS.
tuttavia sto cercando di mettere in pratica quello da poco appreso. In particolare stavo provando a prezzare un Convertible bond (CB) con un metodo ESPLICITO seguendo il paper di Lucy. Tuttavia non riesco a capire dov'è l'errore nell'algoritmo che ho scritto in matlab.

C'è qualcuno che per favore mi potrebbe aiutare!!
pensoc che l'errore sti o nella definizione di alpha/beta o nel calcolo dei valori di U(i,j-1) B(i,j-1) ma non riesco a trovarlo

Grazie in anticipo...

 

[woolloomooloo]

ciao Riquino,
benvenuto!

purtroppo per te non ho una laurea in economia..e allora ho fatto un poco di 'google around' , è questa una delle formule che vuoi applicare?

CONVERTIBLE BOND PRICING MODEL
Abukar M Ali​

This model is based on Espen Gaarder Haage's model which was originally developed by Goldman-Sachs.
This Model is reproduced for educational purposes only and is intended to assist individuals

in learning how convertible bonds work and are priced.

Convertible Bond Pricing calculator (download) Convertible Bond: Option Adjusted Spread model (download)​

Model Description: The stock price process on each node on the tree is assumed to follow the following process:
u = e^q*sqrt*dt for up movement. Q is the stock volatility, and dt is the time change. The down movement of the tree is assumed to = 1/u Assuming annual stock price move from each node, we are pricing the stock from t=0 and moving forward through the tree till t=5. At node 4 (t=4), the stock price is equal to: St*u^4 for the top node, St*u^3*d, etc.And the probability for the up and down movements are assumed to be:
P = (e^r*td - d)/(u - d) for up movement and (1-p) for down movement.

 

[riquino]

grazie per la risposta woolloomooloo, vermanete.

No, l'algoritmo che stavo provando è questo:
http://www.cs.toronto.edu/pub/reports/na/lucy-05-msc.pdf
di Pricing Convertible Bonds using Partial Differential Equations - by Lucy Li

 

[ottodenari]

Ciao,
ho una domanda sulle convertibili: se una società che ha emesso una CV decidesse per il delisting da Piazza Affari, la CV che fine fà?
In particolare il riferimento è a Beni Stabili...
Grazie.

 

[woolloomooloo]

Ciao,
ho una domanda sulle convertibili: se una società che ha emesso una CV decidesse per il delisting da Piazza Affari, la CV che fine fà?
In particolare il riferimento è a Beni Stabili...
Grazie.

ciao ottodenari,
l'art 7 del prospetto informativo di BNSCV non cita l'ipotesi de-listing.
son previste altre condizioni di ritiro della CV e tutte prevedono la restituzione al nominale, cioè a 100

 

[woolloomooloo]

aggiornamento 2009 del file excel.
Lascia la scena delle convertibili la CV Banca Popolare Emilia Romagna 2008.
BIM CV, Carige CV, Telecom CV han pagato la loro cedola annuale
A2A, SIAS CV , SNIA CV, Vittoria e BPER 2012 han staccato la cedola.

 

[Fernando'S]

grazie wolly ...
..avrai notato anche un certo risveglio

 

[Fleursdumal]

sta salendo persino la bns