Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV (4 lettori)
- Creatore Discussione woolloomooloo
- Data di Inizio
reef
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La conversione è obbligatoria, è un convertendo e non una convertibile.
In buona sostanza, il valore di rimborso passa dal 5% ad un succosissimo 11,1, stimando l'azione a 0,3
quindi converto in azioni il convertibile?
ammazza che botta per chi le ha....
Non ci capisco nulla, mi sa che devo tornare a scuola... 
stefanog23
Forumer attivo
quindi converto in azioni il convertibile?
ammazza che botta per chi le ha....
Quello di BPM è un convertendo, non una convertibile, la differenza è che a scadenza il convertendo viene convertito in azioni al prezzo strike, mentre la convertibile no.
Per BPM vogliono abbassare lo strike da 6 a 2.71€ e quindi invece di dare 16.667 azioni per ogni obbligazione, ne daranno 36.9, il tutto a fine anno invece che a giugno 2013.
In pratica chi ha messo 100€, con le azioni a 0.30 ne recupera 11.07, poi c'è stato lo stacco del diritto che chi ha avuto fortuna lo ha venduto sui 7-8€, considerando gli interessi sono altri 17.70 netti (pagheranno anche quelli che sarebbero stati maturati fino a giugno 2012), alla fine quindi sono un 35-36€ recuperati su 100 investiti.
Certo se convertono con valuta 31 dicembre, c'è anche la beffa della decurtazione del 37.5% delle minus il giorno dopo! Chi ha il convertendo in assemblea dovrebbe spingere per fare l'operazione con valuta gennaio, almeno la minus poi la può recuperare tutta e con 1 anno in più di tempo.
Ultima modifica:
stefanog23
Forumer attivo
Ubi la può annunciare in qualsiasi momento se ne ha intenzione, BP deve prima ottenere l'approvazione delle modifiche al regolamento dai convretibilisti, nell'assemblea convocata per il 16-17-18 dicembre, quindi a fare veloce se be riparla a gennaio.
reef
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Allora avevo capito bene. Mi sembrava impossibile il rimborso di una "obbligazione senior" con un haircut di questo livello, ma evidentemente non conosco la materia
Grazie
stefanog23
Forumer attivo
Questo è uno strumento strutturato, non un'obbligazione classica, praticamente il rischio era quasi uguale ad avere delle azioni, ha ben poco a che vedere con una obbligazione. Direi che era più un'azione mascerata da obbligazione.Allora avevo capito bene. Mi sembrava impossibile il rimborso di una "obbligazione senior" con un haircut di questo livello, ma evidentemente non conosco la materia
Grazie
Andre_Sant
Forumer storico
stefanog23
Forumer attivo
Degli azionisti c'è venerdì e sabato, poi ci sarà anche quella dei convertibilisti a dicembre.
dierre
Forumer storico
Ricapitolando sabato c'è l'assemblea degli azionisti per aumentare le azioni di compendio.
In dicembre toccherà agli obbligazionisti.
Non è logico pensare che una volta aumentate le azioni, si procederà al richiamo, oppure potrebbero tenerle lì per rimborsarle a scadenza e senza premio?
Ma se è buona la seconda, perchè aumentare adesso le azioni?