dagoweb
Forumer attivo
Commissione Nazionale per le Societ e la Borsa
I norvegesi entrano anche in bper.
Vediamo quanto ci restano ...![Smile :) :)](data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7)
I norvegesi entrano anche in bper.
Vediamo quanto ci restano ...
B.Popolare: Saviotti, nessuna concessione ai fondi (Sole)
Data: 06/12/2011 @ 08:51
Fonte: MF Dow Jones (Italiano)
Nessuna concessione da parte del Banco Popolare a quei fondi che stanno chiedendo l'impegno a convertire il bond "Banco Popolare 2010/2014 4,75% convertibile con facolta' di rimborso in azioni", in cambio di un voto favorevole all'assemblea del 16 dicembre.
Il Banco Popolare si appresta a chiudere l'anno con una struttura semplificata e l'abbandono del duale, ma ha ancora il nodo del convertendo da sciogliere prima di archiviare il 2011. Ora il 16 dicembre, l'assemblea degli obbligazionisti del soft mandatory sara' chiamata a dare il via libera a quanto gia' approvato dagli azionisti del 26 novembre: l'incremento fino a un massimo di 1,5 milioni di azioni da emettere a servizio del prestito obbligazionario "Banco Popolare 2010/2014 4,75% convertibile con facolta' di rimborso in azioni".
"L'approvazione dell'assemblea degli azionisti e' solo il primo passo, ma non e' quello risolutivo", spiega Pier Francesco Saviotti, ad del Banco Popolare al Sole 24 Ore. "Sara' importante il via libera dell'assemblea degli obbligazionisti il 16 dicembre perche' il soft mandatory possa contribuire con oltre 100 punti base al rafforzamento dei nostri ratio patrimoniali e con le altre azioni consenta alla banca di realizzare l'obiettivo di Core Tier 1 del 9% indicato dall'Eba".
"Se arriva l'approvazione dell'assemblea dei bondholder, chiedero' ai regolatori di poter considerare il soft mandatory come contingent capital da utilizzare obbligatoriamente nel caso in cui il Banco Popolare non dovesse rispettare livelli minimi di patrimonia'", spiega Saviotti, aggiungendo che di non aver "alcuna intenzione di convertire il bond, che comunque resta un'opzione disponibile nel caso in cui non ci siano valide alternative. Ma sono fiducioso che la nostra ragionevole richiesta possa essere accolta".
"
Ovviamente non ho mandato alcuna delega all'assemblea
Peccato che Saviotti omette di dire che piu' del 50% e' im mano al
retail e molti sono soci/clienti del Banco Popolare compresi quelli ai quali
e' stato consigliato di acquistare negli ultimi 10gg circa 40-50 mni di euro
del convertibile.
Bene niente delega.
Visto che' cosi' risoluto se non passa l' aumento mi dara' i diritti
dell' Aumento di capitale che per forza dovra' fare.
Sara' solo un 3-4% non un 13% come nel precedente aumento ma intanto
si porta a casa.
Questo fenomeno pensa che gli si metta in mano l' arma di infognarci di azioni quando vuole , volendo anche senza premio (a scadenza).
Poi si fa' scudo della boiata dei fondi hedge.
Questa storiella la racconta ai suoi soci clienti ma forse qualcuno si
accorgera' di essere preso per il kiulo ?
"Se arriva l'approvazione dell'assemblea dei bondholder, chiedero' ai regolatori di poter considerare il soft mandatory come contingent capital da utilizzare obbligatoriamente nel caso in cui il Banco Popolare non dovesse rispettare livelli minimi di patrimonia'", spiega Saviotti, aggiungendo che di non aver "alcuna intenzione di convertire il bond, che comunque resta un'opzione disponibile nel caso in cui non ci siano valide alternative. Ma sono fiducioso che la nostra ragionevole richiesta possa essere accolta".
Grazie dell'aiuto. Per caso è possibile vedere uno stralcio di quotazione o di denaro lettera sulle obbl Beni stabili 3.875% scad 23-4-2015. Sono quelle trattate all'OTC. Isin : XS0503773698. Ritengo questa una delle migliori obbl italiane che ci siano in giro anche come affidabilità dell'azienda oltre che come rendimento.
ciao, penso che capisci giusto
utilizzabile
unicamente a servizio della conversione o dell’eventuale esercizio della
facoltà di riscatto anticipato
quello che mi sfugge è quando dice il pezzo sottolineato.. quando dice della conversione parla della possibilità di convertire già oggi in azione (in forte loss ovviamente?)
Precisazione Banco Popolare su Assemblea Straordinaria
"Verona 6 dicembre 2011 - Con riferimento alle richieste di chiarimenti
provenienti da alcuni investitori in relazione all’assemblea degli obbligazionisti
convocata per il prossimo 16 dicembre in prima convocazione e per il 17 e 18
dicembre, rispettivamente, in seconda e terza convocazione, il Banco
Popolare precisa che, nei termini approvati dall’assemblea straordinaria dei
soci dello scorso 26 novembre e come esplicitato nella relazione illustrativa
(cui si rinvia), le modifiche oggetto di approvazione, con riferimento
all’aumento del numero di azioni emesse a servizio del prestito, sono
finalizzate a consentire al Consiglio di amministrazione, in sede di esercizio
della delega, di disporre di un maggior quantitativo di azioni utilizzabile
unicamente a servizio della conversione o dell’eventuale esercizio della
facoltà di riscatto anticipato. Ne consegue che il rimborso a scadenza potrà
essere soddisfatto, ai termini del Regolamento, utilizzando in tutto o in parte
le azioni originariamente previste (n. 276.774.021) e/o, in tutto o in parte,
per cassa."
Io capisco che a scadenza comunque non potranno dare più di 276.774.021 azioni, anche se le portassero a 1.5 miliardi.
In questo caso sarebbe assolutamente da votare si all'aumento e secondo me il richiamo sarebbe poi cosa certa prima della scadenza con premio 10%, visto che non andrebbero certo a scadenza con solo 276.774.021 azioni da poter consegnare.
capisco male io?
secondo me sì, si intende la conversione volontaria... in particolare l'ultima frase dovrebbe fugare ogni dubbio:
<<Ne consegue che il rimborso a scadenza potrà
essere soddisfatto, ai termini del Regolamento, utilizzando in tutto o in parte
le azioni originariamente previste (n. 276.774.021) e/o, in tutto o in parte,
per cassa.>>
E in effetti il documento precedente (quello sull'assemblea degli azionisti) in fondo a pagina 3 riporta:
<<La delibera assunta dai soci, innalzando il numero delle azioni a servizio di una
eventuale conversione anticipata, pone le basi per sfruttare pienamente tutti i
potenziali benefici patrimoniali derivanti dal Poc.>>
A questo punto non vedrei nessuna controindicazione a dare la delega....