Obbligazioni Convertibili Obbligazioni Convertibili - CV

[caligola2005]

scusate se mi ripeto,ho cercato anche in rete ma non trovo il sistema per rettificare il prezzo ufficiale tenendo presente il volume ponderato...quindi non potremmo ogni giorno calcolare il prezzo che si forma?

 

[pollomannaro]

esatto. è fuorviante fare il confronto con il passato dove si converti' solo 1/3 (e non ricordo se la conversione avvenne con premio del 10% o del 15%) e cmq allora chi non voleva arbitraggiare rinuncio' SOLO a circa l'1,5% di premio

cioè chi arbitraggiava lo faceva per incassare l'1,5%

ciao
Andrea

Era al 10%, ma ci stava un 2.5% di margine (il bond stazionava sui 100-100.5)
Ricambio i saluti
Riccardo

 

[Il Conte Pedro]

Sì!
Tieni presente però che all'inizio si poteva convertire solo 1/3, quindi il "premio" era un 103.3, con il bond a 100.5... io non convertii e mi feci rimborsare i 25 nominali (poi liquidai il resto, per fortuna prima della tempesta)

Ok, grazie per il riepilogo

 

[Il Conte Pedro]

scusate se mi ripeto,ho cercato anche in rete ma non trovo il sistema per rettificare il prezzo ufficiale tenendo presente il volume ponderato...quindi non potremmo ogni giorno calcolare il prezzo che si forma?

Bisognerebbe effettuare un'estrazione dati dal sito di Borsa Italiana con l'elenco completo dei contratti.
Credo sia l'unico modo corretto per farlo.
Vedo se riesco ad attivarmi in tal senso.

 

[Andre_Sant]

ma poi chi se ne importa francamente se nel 2009 la vecchietta che ha comprato i warrant ha gainato o ha rimesso?

non scordiamoci che si parla di un warrant, che NON è il tipico prodotto delle vecchiette, e mi pare che con le sempici azioni unicredit o banco popolare o mps sia accaduto ben di peggio.



x pollomannaro

io ricordavo 1,5% ma anche con 2,5% la questione nn cambia.

cmq appunto, a giugno: rimborso del 30% con premio del 10%. prezzo teorico 103. il bond ando' a 100,5 (ma io ricordo con precisione di averlo visto anche sopra 101)


se oggi finiamo anche con un rimborso teorico pre arbitraggio a 106,1 (che accadrebbe solo se l'azione è proprio sotto terra), allora 106,1 - 2,5% = 103,5 (che è PARECCHIO di piu' del prezzo attuale)

ciao
Andrea

 

[Il Conte Pedro]

Bisognerebbe effettuare un'estrazione dati dal sito di Borsa Italiana con l'elenco completo dei contratti.
Credo sia l'unico modo corretto per farlo.
Vedo se riesco ad attivarmi in tal senso.

Mi dite solo qual è la regola corretta?
SOMMA(prezzo * volume contratto) / SOMMA(volume contratto)
con la sommatoria fatta ovviamente su tutti i contratti?

 

[benchemai]

Mi dite solo qual è la regola corretta?
SOMMA(prezzo * volume contratto) / SOMMA(volume contratto)
con la sommatoria fatta ovviamente su tutti i contratti?

formuletta excel:
=MATR.SOMMA.PRODOTTO(prezzi;volumi)/SOMMA(volumi)

 

[Il Conte Pedro]

formuletta excel:
=MATR.SOMMA.PRODOTTO(prezzi;volumi)/SOMMA(volumi)

Ok, provo a costruire un piccolo crawler dei dati dei contratti che estragga i dati da borsa italiana e ne faccia la media ponderata.

 

[woolloomooloo]

Prendiamo a esempio la casalinga che ha 25 azioni da mezzo secolo. Le propongono di spendere 75 euro per avere il bond + 2 W. Lei si disinteressa di tutto. Il 7 Maggio cosa si ritrova sul conto? Ci ha guadagnato o ci ha perso?

ci ha perso se consideriamo che il warrant 2010, per effetto che le azioni nel frattempo sono scese sotto il valore nominale, è andato a valere zero.

 

[woolloomooloo]

BP14 si sta impennando...

e il mio ordine di vendita a 100,4 inserito tempo fa è andato in eseguito. considerando il rateo che ho maturato soldi non ne ho persi di sicuro.. la stagione delle soft mandatory sta per finire, ci avrei dovuto credere di più a queste convertibili mannaggia...